🖥 QuantumScape (NYSE:QS): не ищите Святой Грааль электромобилей с этими акциями

QuantumScape (NYSE:QS): не ищите Святой Грааль электромобилей с этими акциями

QuantumScape (NYSE:QS) стремится найти Святой Грааль в индустрии электромобилей (EV) — долговечную батарею, которая превзойдет все доступные в настоящее время батареи для электромобилей. В то же время трейдеры мем-акций всегда ищут Святой Грааль – короткое сжатие. Вчера они нашли один, но просуществовал он недолго, и в настоящее время я настроен по-медвежьи в отношении акций QS.

QuantumScape разрабатывает твердотельные литий-металлические аккумуляторы для электромобилей и других приложений. Компания нерентабельна и обычно не достигает квартальных оценок Уолл-стрит. Кроме того, инсайдерские сделки, как правило, не сулят компании ничего хорошего: по сообщениям, директор QuantumScape не так давно продал 69 309 акций своей компании.

Кроме того, как мы обсудим позже, аналитики не очень оптимистичны в отношении QuantumScape, и компания определенно не свободна от проблем. Тем не менее, надежда вечна среди мем-акций, и некоторые люди могут попытаться удвоить или утроить свои деньги с помощью акций QuantumScape. Однако я бы посоветовал соблюдать осторожность, поскольку мечты о мемах могут быстро превратиться в кошмар, если вы окажетесь не на той стороне сделки.

Выпуск акций QuantumScape вызывает ужас

Иногда вы увидите, как публичная компания выпускает большое количество акций, чтобы укрепить свой капитал. QuantumScape сделал это недавно, и многим инвесторам это не понравилось.

Однако давайте вернемся на минутку. Зачем QuantumScape прибегать к выпуску акций для сбора денег? Как я упоминал ранее, компания нерентабельна и имеет неблагоприятные квартальные результаты на акцию. К этому добавлю, что Quantumscape — компания «до получения прибыли».

Это вежливый способ сказать, что QuantumScape не получила никакого дохода от своих продуктов на основе аккумуляторных элементов. Компания признала это в форме 10-Q, указав: «По состоянию на 30 сентября 2023 года Компания не получала доходов от своей основной деятельности».

В прошлом году к ужасу добавилось «гарантированное публичное размещение» QuantumScape (т. е. печать и продажа) 37 500 000 обыкновенных акций. Это привело к падению акций QuantumScape, поскольку инвесторы выразили обеспокоенность по поводу размывания акций (размывания стоимости акций на акцию).

Акции QuantumScape взлетели более чем на 50%: было ли это оправдано?

Опасения по поводу размывания акций понятны. В конце концов, что помешает QuantumScape печатать и продавать больше акций в будущем? Тем не менее, ситуация ненадолго изменилась в пользу покупателей, когда акции QS вчера в какой-то момент выросли более чем на 50%.

Это ралли уже начинает затухать: сегодня в полдень акции QuantumScape упали на 6,45%. Я ожидаю, что такое медвежье движение цен на акции продолжится, потому что, хотя вчерашние новости для QuantumScape были позитивными, движение акций было слишком резким.

Вот что произошло. Немецкий автопроизводитель Volkswagen (OTC:VWAGY) объявил, что твердотельный аккумулятор QuantumScape прошел испытание на долговечность. Аналитик Baird Бен Калло рассматривает опубликованные результаты «как подтверждение технологии QS».

Замечание Калло было должным образом принято к сведению, но аналитик Baird по-прежнему сохранял нейтральный рейтинг акций QuantumScape. Кроме того, целевая цена акций Калло в 5 долларов предполагает значительный потенциал снижения по сравнению с текущей ценой.

Нельзя отрицать, что пресс-релиз Volkswagen несет хорошие новости для QuantumScape. В нем резюмируется: «Твердотельный аккумулятор от QuantumScape выдержал более 1000 циклов зарядки, сохраняя при этом емкость более 95 процентов».

В пресс-релизе продолжается: «В зависимости от модели электромобиль может проехать более 500 000 километров без заметной потери запаса хода». Это здорово, но генеральный директор QuantumScape Джагдип Сингх признал, что его компании «еще предстоит проделать большую работу, чтобы вывести эту технологию на рынок».

Сингх и QuantumScape стремятся «индустриализировать эту технологию и как можно быстрее вывести ее на рынок». Хотя это не конкретный график. Некоторые акционеры QuantumScape несколько лет терпеливо ждали, пока компания полностью коммерциализирует свою технологию аккумуляторных элементов, но в конечном итоге потеряли большие деньги на своих инвестициях в акции QS.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции QuantumScape?

В рейтинге TipRanks QS оценивается как умеренная продажа на основании четырех рейтингов удержания и двух рейтингов продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена QuantumScape составляет $5,84, что предполагает потенциал снижения на 32,9%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции QS, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Марк Делейни из Goldman Sachs (NYSE:GS) со средним показателем доходность 6,62% за рейтинг и вероятность успеха 60%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции QuantumScape?

Я сильно подозреваю, что вчерашний массовый рост акций QuantumScape был вызван в первую очередь коротким сжатием и чрезмерным энтузиазмом трейдеров мем-акций. В реальном мире QuantumScape, вероятно, предстоит еще пройти долгий путь, прежде чем компания достигнет полной коммерциализации продукта.

К тому времени финансовое положение QuantumScape может легко ухудшиться. Следовательно, я не рассматриваю возможность покупки акций QS и считаю, что сейчас они слишком волатильны для торговли.