🖥 Акции Mobileye (NASDAQ:MBLY): следите за этим, но дайте панике утихнуть

Акции Mobileye (NASDAQ:MBLY): следите за этим, но дайте панике утихнуть

Mobileye Global (NASDAQ:MBLY) предлагает лучшие в своем классе технологии для беспилотных автомобилей, поэтому инвесторам обязательно стоит присматриваться к этой увлекательной компании. Однако сегодня в воздухе витает паника, поскольку финансовые перспективы Mobileye ставят рынок в плохое настроение. Я нейтрально отношусь к акциям MBLY, потому что, хотя у Mobileye многообещающее будущее, цена акций, вероятно, еще некоторое время упадет.

Базирующаяся в Израиле компания Mobileye Global разрабатывает передовые системы помощи водителю (ADAS) для автономных (беспилотных) транспортных средств. Как вы, возможно, помните, в 2022 году Intel (NASDAQ:INTC) выделила Mobileye в отдельный публичный бизнес.

Mobileye на самом деле имеет стабильный послужной список квартальных показателей прибыли на акцию и в целом очень позитивное доверие со стороны хедж-фондов. Однако сегодня к Mobileye не так уж много доверия, поэтому давайте углубимся в детали и посмотрим, почему инвесторы сбрасывают свои акции MBLY.

Ужасный день для акций MBLY

Акции Mobileye сегодня в тренде, но не по позитивным причинам: в полдень они упали на 25% и упали ниже решающего уровня в 30 долларов. Это поразительный разворот, поскольку всего несколько дней назад акции выглядели готовыми наконец пробить уровень сопротивления в 45 долларов.

В целом фондовый рынок был довольно спокойным, поэтому было очевидно, что происходит что-то специфическое для компании. Действительно, именно пресс-релиз Mobileye, который включал предварительные финансовые результаты компании за 2023 финансовый год и первоначальный прогноз на 2024 финансовый год, спровоцировал распродажу.

Скорее всего, не результаты Mobileye за 2023 финансовый год стали причиной резкого падения акций. Как отметила компания, «предварительные результаты Mobileye отражают выручку, соответствующую прогнозу, представленному 26 октября 2023 года». Кроме того, предполагаемый нескорректированный операционный убыток Mobileye в 2023 финансовом году в размере от 33 до 39 миллионов долларов и скорректированная операционная прибыль компании в размере от 687 до 693 миллионов долларов были «умеренно лучше, чем ожидалось».

Пока что кажется, что падение акций MBLY на 25% — это чрезмерная реакция и, возможно, даже совершенно иррациональная. Тем не менее, главная новость сегодня не о предварительных результатах Mobileye за 2023 финансовый год. Скорее, рынок сосредоточен на прогнозах Mobileye на 2024 финансовый год.

Во-первых, давайте вернемся к кризису Covid-19 в 2020 году. Это привело к узким местам в цепочке поставок и нехватке автомобильных компонентов, поэтому некоторые клиенты Mobileye, вероятно, в панике скупали все доступные детали. В пресс-релизе Mobileye это явление описывается как «решение клиентов уровня 1 создать запасы в категории Basic ADAS из-за ограничений в цепочке поставок в 2021 и 2022 годах и желания избежать нехватки запчастей».

Перенесемся в 2024 год, и перебои в цепочках поставок несколько ослабнут. Тем не менее, у клиентов Mobileye все еще есть многие автомобильные детали, которые они приобрели ранее. По словам Mobileye: «Поскольку проблемы с цепочкой поставок ослабли, мы ожидаем, что наши клиенты будут использовать подавляющее большинство этих избыточных запасов в первом квартале года».

Предупреждение Mobileye для инвесторов

Вы, вероятно, можете видеть, к чему это идет. Mobileye ожидает, что выручка компании в первом квартале 2024 года «будет значительно ниже выручки в первом квартале 2023 года». Это определенно не то, что инвесторы хотели услышать сегодня.

Конечно, Mobileye не ожидает, что эта проблема будет длиться вечно. Примечательно, что компания ожидает «увидеть нормализацию выручки в течение оставшейся части 2024 года» (после первого квартала).

Таким образом, покупатели на падении могут подумать о том, чтобы посмотреть на половину 2024 года и купить акции MBLY сейчас. Однако прежде чем кто-либо приступит к поспешной сделке, разумно проверить цифры и посмотреть, что на самом деле ожидает Mobileye на первый квартал 2024 финансового года.

Это, мягко говоря, не позитивный прогноз. Mobileye ожидает, что в первом квартале 2024 финансового года ее выручка «снизится примерно на 50% по сравнению с доходом в 458 миллионов долларов, полученным в первом квартале 2023 года». Признаюсь, это горькая пилюля.

Однако аналитик Citigroup (NYSE:C) Итай Михаэли, похоже, по-прежнему предвидит хорошее долгосрочное будущее для Mobileye. Михаэли опубликовал рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $72 для акций MBLY, заверив: «Обновление явно разочаровывает, но, похоже, не меняет долгосрочного тезиса».

По мнению аналитиков, акции MBLY стоит покупать?

В рейтинге TipRanks MBLY имеет статус «Сильная покупка» на основании 12 рейтингов покупок, одного удержания и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Mobileye составляет $48,09, что предполагает потенциал роста на 60,7%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции MBLY, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Раджвиндра Гилл из Needham со средней доходностью 34,05% на рейтинг. и 100% вероятность успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции MBLY?

Если Михаэли прав, бычий «долгосрочный тезис» по Mobileye должен оставаться в силе. С другой стороны, прогноз Mobileye по выручке на первый квартал 2024 финансового года разочаровывает. Разочарование такого типа может привести к тому, что рынок настроится против компании на несколько дней, недель или даже дольше. Инвесторы могут промахнуться в том или ином направлении, прежде чем сделать передышку и рассмотреть долгосрочные перспективы компании.

Следовательно, я ожидаю продолжения волатильности акций MBLY в краткосрочной перспективе и не рассматриваю позицию в данный момент. В то же время я слежу за Mobileye и, возможно, подумаю о покупке на понижении, когда рынок успокоится, поскольку я все еще верю в будущее глобальной индустрии технологий беспилотного вождения.