🖥 Японская иена получает выгоду от более мягкого риска и ожиданий «ястребивого» поворота Банка Японии

Японская иена получает выгоду от более мягкого риска и ожиданий «ястребивого» поворота Банка Японии

Японская иена (JPY) отыграла большую часть своих недельных потерь, зарегистрированных за последние три дня, по отношению к доллару США (USD), в результате чего пара USD/JPY оказалась в районе 146,70 во время азиатской сессии в четверг. Слабые торговые настроения на фондовых рынках оказались ключевым фактором, благоприятствующим относительному статусу JPY как безопасной гавани. Помимо этого, в основе JPY лежит растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) в конечном итоге начнет ужесточать свою сверхмягкую политику и прекратит меры по контролю над кривой доходности в течение первых нескольких месяцев 2024 года.

Тем временем быки по иене, похоже, не пострадали и в основном проигнорировали миролюбивые замечания главы Банка Японии Кадзуо Уэды в четверг на фоне сдержанного ценового движения доллара. Отчет ADP США в среду указал на заметное сокращение занятости в частном секторе. Это произошло на следующий день после того, как Министерство труда США сообщило, что число вакансий в октябре упало до самого низкого уровня с марта 2021 года, и это было воспринято как еще один признак того, что напряженная ситуация на рынке труда может ослабнуть. Данные подтверждают рыночные ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки уже в марте 2024 года.

Между тем, «голубиные» ожидания ФРС удерживают доходность казначейских облигаций США на низком уровне, близком к многомесячному минимуму, что не помогает доллару США закрепить свое недавнее сильное движение вверх до двухнедельного максимума, достигнутого в среду. Это, в свою очередь, мало что дает для поддержки пары USD/JPY. Трейдеры, однако, могут воздержаться от агрессивных ставок в преддверии ежемесячных данных о занятости в США, широко известных как данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), которые выйдут в пятницу. Между тем, публикация еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в четверг может дать некоторый импульс.

Движущие силы рынка Daily Digest: Японская иена продолжает укрепляться по отношению к доллару США, несмотря на миролюбивые высказывания главы Банка Японии Уэды

Технический анализ: Пара USD/JPY колеблется вблизи многомесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, и остается уязвимой

С технической точки зрения, неоднократные неудачи на этой неделе подняться выше 100-дневной точки поддержки SMA теперь превратились в сопротивление, которое в настоящее время находится в районе 147,45, и последующее снижение благоприятствует медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике держатся глубоко на отрицательной территории и еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит в сторону снижения и поддерживает перспективы дальнейших потерь.

Между тем, любое последующее снижение, вероятно, найдет некоторую поддержку в районе отметки 146,65, ниже которой спотовые цены могут вернуться к многомесячному минимуму в районе отметки 146,20, достигнутой в понедельник. Последний совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% во время ралли в июле-октябре и должен выступать в качестве ключевой опорной точки. Некоторые последующие продажи ниже отметки 146,00 могут затем перетащить пару USD/JPY к промежуточной поддержке 145,45-145,40 на пути к психологической отметке 145,00.

С другой стороны, 100-дневная SMA может продолжать действовать как непосредственный сильный барьер, который в случае решительного преодоления может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций и позволить спотовым ценам вернуть себе отметку 148,00. Однако любое дальнейшее движение вверх, скорее всего, столкнется с жестким барьером и останется ограниченным в районе 148,30-148,40. Устойчивое усиление выше последнего будет означать, что недавний откат от уровня 152,00 исчерпал себя и сместит перекос в пользу бычьих трейдеров.

Цена японской иены сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение японской иены (JPY) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Японская иена была самой слабой по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро из левого столбца и переместите вдоль горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Банк Японии: часто задаваемые вопросы

Банк Японии (BoJ) — центральный банк Японии, определяющий денежно-кредитную политику в стране. Его мандат заключается в выпуске банкнот и осуществлении валютного и денежно-кредитного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции около 2%.

Банк Японии приступил к ультрамягкой денежно-кредитной политике с 2013 года, чтобы стимулировать экономику и стимулировать инфляцию в условиях низкой инфляции. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE) или печатании банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк удвоил свою стратегию и еще больше ослабил политику, сначала введя отрицательные процентные ставки, а затем напрямую контролируя доходность своих 10-летних государственных облигаций.

Масштабное стимулирование Банка привело к падению курса иены по отношению к основным валютам-аналогам. В последнее время этот процесс усугубился из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками, которые решили резко повысить процентные ставки, чтобы бороться с высоким уровнем инфляции, достигавшим десятилетиями. Политика Банка Японии по снижению ставок привела к увеличению разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены.

Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту инфляции в Японии, которая превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Тем не менее, Банк считает, что устойчивого и стабильного достижения целевого показателя в 2% пока не видно, поэтому любые внезапные изменения в текущей политике выглядят маловероятными.