✏ FELG: Новый активно управляемый ETF ETF обладает впечатляющими возможностями

FELG: Новый активно управляемый ETF ETF обладает впечатляющими возможностями

Fidelity Enhanced Large-Cap Growth ETF (NYSEARCA:FELG) — это относительно новый активно управляемый растущий ETF от Fidelity Investments. Основываясь на силе его портфеля с высоким рейтингом и солидном долгосрочном послужном списке, я оптимистично смотрю на ETF стоимостью 2,1 миллиарда долларов. Имея разумный коэффициент расходов всего 0,18% (что исключительно дешево для активно управляемого ETF), FELG обладает впечатляющими возможностями.

Какова стратегия FELG ETF?

Хотя FELG — это «новый» ETF, запущенный в ноябре, здесь есть одна особенность. Fidelity Investments недавно преобразовала шесть взаимных фондов в ETF, включая индексный фонд Fidelity Large Cap Growth Enhanced Index Fund, ныне FELG. Таким образом, хотя FELG является новичком в мире ETF, у него обширный послужной список.

Fidelity описывает FELG как «американскую компанию». Стратегия инвестирования в акции, поддерживающая профиль роста компаний с большой капитализацией, используя дисциплинированный подход к инвестированию в компании с привлекательными характеристиками».

Основная цель FELG — увеличение капитала. Обычно компания инвестирует до 80% своих активов в акции, входящие в индекс роста Russell 1000, взвешенный по рынку индекс акций развивающихся стран с большой капитализацией в США. Затем Fidelity будет использовать компьютерный количественный анализ, чтобы выбрать диверсифицированную группу акций, которые, по ее мнению, могут превзойти базовый индекс.

Преобразование в активно управляемый ETF позволяет Fidelity воспользоваться популярностью ETF, одновременно предоставляя инвесторам более эффективное с точки зрения налогообложения предложение, чем взаимные фонды.

Послужной список производительности

Как обсуждалось выше, хотя FELG является новичком на сцене ETF, его предшественник - фонд не новичок и уже на протяжении длительного периода времени добился хороших результатов.

По состоянию на 30 ноября фонд-предшественник FELG показал приличную годовую совокупную доходность за три года в размере 9,7%. Это принесло еще более впечатляющую совокупную доходность за пять лет в размере 15,6%. За 10-летний период годовая доходность составила 13,5%.

Результаты FELG были на уровне индекса S&P 500 (SPX) широкого рынка за трехлетний период. Он превзошел S&P 500 за пятилетний и 10-летний периоды, в течение которых индекс широкого рынка генерировал годовую совокупную доходность в размере 12,5% и 11,8% соответственно.

Подведение итогов портфолио FELG

Диверсифицированный портфель FELG насчитывает 180 позиций. Более того, 10 крупнейших холдингов компании составляют лишь 33,9% ее активов, поэтому риск концентрации здесь незначителен. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов FELG с использованием инструмента TipRanks.

Лучшие холдинги FELG включают в себя уважаемую группу Smart Scores. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Впечатляющие восемь из девяти крупнейших холдингов FELG имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные «превзойденным показателям», 8 или выше. Обратите внимание, что в настоящее время денежные средства ETF являются четвертой по величине позицией, поэтому Smart Score здесь не применяется.

В число крупнейших активов FELG с высоким рейтингом входят долгосрочные победители технологического сектора, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) и акции Alphabet класса A ( НАСДАК:ГУГЛ).

Но FELG — диверсифицированный фонд, и он не ограничивается крупными технологиями. UnitedHealth Group (NYSE:UNH) и JPMorgan Chase (NYSE:JPM) замыкают десятку крупнейших холдингов, в то время как другие нетехнические холдинги с высоким рейтингом, выходящие за рамки топ-10, включают такие компании, как Home Depot (NYSE:HD), Coca-Cola (NYSE:KO) и Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B).

В целом, FELG дает инвесторам доступ к доминирующим технологическим компаниям, которые способствовали росту рынка в 2023 году, в то же время предоставляя значительную долю участия ведущим компаниям из других секторов рынка, создавая хороший микс.

Суммируя все это, FELG имеет рейтинг Smart Score, эквивалентный лучшему показателю ETF, равный 8.

Каков коэффициент расходов FELG?

FELG взимает коэффициент расходов всего 0,18%, что вполне разумно по большому счету и особенно хорошо для активно управляемого ETF.

Такое соотношение расходов означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в FELG, заплатит всего 18 долларов в виде комиссионных в течение одного года. Если предположить, что фонд будет приносить 5% годовых в будущем и поддерживать коэффициент расходов на уровне 0,18%, тот же инвестор заплатит всего 230 долларов США в виде комиссионных в течение 10 лет.

Такое нетребовательное соотношение расходов особенно выгодно по сравнению с другими популярными активно управляемыми ETF.

Флагманский фонд ARK Invest, ARK Innovation ETF (NYSEARCA:ARKK), имеет гораздо более высокий коэффициент расходов — 0,75%. Инвестор, вложивший те же 10 000 долларов в ARKK, заплатит 75 долларов комиссионных в первый год и 931 доллар в качестве комиссий в течение десятилетия (при тех же параметрах, что обсуждались выше).

Даже собственный ETF Fidelity Blue Chip Growth (BATS:FBCG) компании Fidelity взимает 0,59%, что намного больше, чем у FELG. Инвестор, вложивший те же 10 000 долларов в FBCG, заплатит 59 долларов комиссий в первый год и 738 долларов комиссий в течение десятилетия (при тех же параметрах, что обсуждались выше).

Другой популярный активно управляемый ETF, T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF (NYSEARCA:TCHP), взимает 0,57%. Инвестор, выделяющий 10 000 долларов США в ТТЭЦ, заплатит 57 долларов США в качестве комиссионных в течение первого года и 714 долларов США в течение 10-летнего периода.

Как видите, FELG — экономически эффективный вариант в мире активно управляемых ETF. Ниже вы найдете сравнение FELG, ARKK, FBCG и TCHP, созданное с помощью инструмента сравнения ETF TipRanks, который позволяет инвесторам сравнивать до 20 ETF одновременно на основе различных настраиваемых факторов.

По мнению аналитиков, акции FELG стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, FELG получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 151 покупке, 28 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FELG в $28,46 предполагает потенциал роста на 8,2%.

Вывод инвестора

В заключение отметим, что FELG — это надежный ETF, независимо от того, с какой стороны вы к нему подходите. Если посмотреть на его предшественник, то можно заметить, что он имеет солидный послужной список долгосрочных результатов.

Кроме того, FELG владеет диверсифицированным портфелем растущих акций с высоким рейтингом из различных секторов рынка, которые положительно оцениваются собственной рейтинговой системой Smart Score TipRanks.

Наконец, фонд имеет благоприятный коэффициент расходов в размере 0,18%, что является разумным и особенно привлекательным по сравнению с коэффициентами расходов других активно управляемых ETF. По этим причинам я рассматриваю FELG как привлекательный, активно управляемый ETF и оптимистично настроен в отношении фонда.