✏ Акции McDonald’s (NYSE:MCD): понимание новых клиентов является ключевым моментом

Акции McDonald’s (NYSE:MCD): понимание новых клиентов является ключевым моментом

Для многих McDonald’s (NYSE:MCD) — это больше, чем просто приверженец индустрии быстрого питания. Скорее, это культурная икона, возможно, лучше всего символизируемая, когда бренд был запущен в бывшем Советском Союзе в январе 1990 года и вызвал восторженные объятия. Однако в последние годы Золотые арки потеряли значительную актуальность. К счастью, сосредоточив внимание на потребностях новых клиентов, McDonald’s может открыть второе дыхание. Я оптимистично смотрю на потенциальную трансформацию акций MCD.

Акции MCD должны вырасти в связи с поворотом поколения Z

По сути, McDonald’s может изменить правила игры благодаря своей новой сети CosMc’s. Ориентируясь на бизнес-модель «автомобильного транспорта», которая подчеркивает удобство, CosMc's нацелится на признанных конкурентов, а именно на Starbucks (NASDAQ:SBUX). Однако энтузиазм по поводу акций MCD вращается не только вокруг нового начинания. Скорее, руководство искренне сосредоточено на понимании новых клиентов: представителей поколения Z.

Во-первых, основы. Как отметила репортер TipRanks Шрилеха Пете, McDonald’s реализовал стратегический бизнес-ход, чтобы выйти на рынок послеобеденных напитков через сеть ресторанов быстрого обслуживания. Первые CosMc открылись недавно в Болингбруке, штат Иллинойс, а в ближайшие месяцы планируется открыть еще несколько заведений. К концу следующего года гигант быстрого питания планирует открыть 10 точек CosMc в районах метро Даллас-Форт-Уэрт и Сан-Антонио.

Более того, я полностью согласен с участником TipRanks Джои Френеттом, когда он заявил: «Новая концепция имеет потенциал для огромного успеха». Если основываться на этом предположении, то энтузиазм в основном проистекает из склонности поколения Z к персонализации.

В течение многих лет многочисленные ресурсы сообщали, что эта группа потребителей тяготеет к предприятиям розничной торговли, предлагающим возможности индивидуальной настройки. Это самое многочисленное и этнически разнообразное поколение, уровень индивидуального самовыражения среди представителей поколения Z очень высок. Пока что Starbucks доминирует в области персонализации, но McDonald’s стремится подорвать рыночные позиции своего конкурента.

Действительно, он имеет хорошие возможности для разрушения из-за своих двух идентичностей. В дальнейшем представители «старой школы» по-прежнему смогут наслаждаться традиционными предложениями McDonald’s. Однако с CosMc's компания могла относительно легко переманить клиентов Starbucks. В результате акции MCD должны быть в центре вашего внимания.

Соответствие Starbucks фунт за фунт

С самого начала даже случайные наблюдатели нового бренда CosMc заметят заметное различие: дочернее предприятие представляет собой заведение только для проезда. И это не совпадение, а тщательно спланированная попытка McDonald’s сравняться со Starbucks по фунту за фунтом.

Конечно, существует удобный угол, который подойдет занятым, мобильным молодым специалистам. Однако помимо этого в Golden Arches признали, что в последние годы знаменитая кофейня начала активно внедрять услуги доставки заказов и мобильных заказов. Кроме того, в одном отраслевом отчете отмечается, что 70% кофеен Starbucks внутри страны предлагают возможность доставки на автомобиле.

Другими словами, McDonald’s предлагает явную альтернативу любителям Starbucks. Это позитивно для акций MCD. И становится еще лучше. Как отмечается в отчете Fox Business, CosMc's предлагает настройку, которую жаждет поколение Z, но по более низкой цене.

По сути, именно это, вероятно, станет настоящим катализатором роста акций MCD, поскольку это связано с ростом CosMc. Да, есть что сказать о лояльности к бренду. Однако эта лояльность будет подвергнута испытанию по мере нарастания финансового давления. Хотя недавно появились обнадеживающие данные о дезинфляции, справедливо также отметить, что инфляция остается повышенной по сравнению с историческими нормами.

Если принять во внимание другие препятствия, такие как массовые увольнения, люди – особенно молодые люди – будут тяготеть к более дешевому варианту. Это сильная сторона McDonald’s, которая должна стать хорошим предзнаменованием для акций MCD.

Убедительные финансовые результаты могут помочь McDonald’s

На данный момент единственным фактором, который может отговорить инвесторов от акций MCD, является их оценка. Торговля руками с прибылью за год в 25,3 раза — это не совсем дешево. Например, в ресторанном секторе соотношение цены и прибыли составляет 20,32x. Однако было бы обманчиво просто смотреть на это соотношение, не принимая во внимание попутный ветер CosMc.

Честно говоря, никто не знает, насколько хорошо CosMc будет работать. Тем не менее, данные представляют собой обнадеживающую картину. Спин-офф удобен, дешев и легко настраивается. Он пользуется поддержкой (очевидно) бренда McDonald’s. Кроме того, «Золотые арки» никогда не вызывали снобистского эффекта, поэтому компания могла запускать локации CosMc в широком спектре.

Учитывая реальный потенциал – осмелюсь сказать, замечательный – успеха, акции MCD заслуживают более высокого мультипликатора. Поэтому, на мой взгляд, он недооценен по сравнению с будущим бизнесом, который он принесет (или отнимет у Starbucks).

По мнению аналитиков, акции MCD стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, акции MCD имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 23 рейтингах покупок, шести рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж. Средняя целевая цена акций MCD составляет $314,00, что предполагает потенциал роста на 8,7%.

Вывод: акции MCD получили заслуженное продолжение

Культовый статус McDonald’s пошёл на убыль, но CosMc’s, новая сеть закусочных, ориентированная на поколение Z и предлагающая персонализацию, подобную Starbucks, по более низким ценам, могла бы оживить компанию. Понимание этой новой демографической группы клиентов и извлечение выгоды из их стремления к персонализации является ключом к потенциальному росту акций MCD. Несмотря на кажущуюся высокую оценку, удобство, доступность и поддержка бренда CosMc позволяют предположить, что MCD недооценена и имеет хорошие возможности для того, чтобы разрушить Starbucks.