💬 Ищете выгодные сделки по дивидендам и акциям? Проверьте Truist Financial (NYSE:TFC)

Ищете выгодные сделки по дивидендам и акциям? Проверьте Truist Financial (NYSE:TFC)

В 2023 году фондовый рынок резко вырос, и многие инвесторы испытывают трудности с поиском стоимости среди множества акций, которые значительно выросли с начала года. Но есть еще сделки, которые можно заключить. Если вы хотите украсть деньги, обратите внимание на акции Truist (NYSE:TFC), седьмого по величине банка США.

Акции Truist с начала года упали на 11,4%, в то время как индекс S&P 500 (SPX) вырос на 24,8%, а Nasdaq (NDX) — на 44,8%. Акции Truist также упали примерно на 30% по сравнению с 52-недельным максимумом.

У Truist есть много возможностей сократить разрыв между своими показателями и показателями более широкого рынка в предстоящем году. Учитывая выгодную оценку, значительную дивидендную доходность и диверсифицированную бизнес-модель, я оптимистично смотрю на акции в будущем.

Из леса

Как и многие другие его коллеги в региональном банковском секторе, цена акций Truist резко упала после краха Silicon Valley Bank и нескольких других региональных банков.

Однако мы выбрались из глубины кризиса, не получив дальнейшего распространения, и многие наблюдатели рынка полагают, что Федеральная резервная система закончила с повышением процентных ставок, которое застало врасплох многие региональные банки. ФРС оставила процентные ставки без изменений на своем последнем заседании, и многие ожидают, что они останутся неизменными и после январского заседания. Некоторые прогнозисты даже ожидают, что ФРС изменит ставки и снизит их в январе, а 17 из 19 политиков ФРС прогнозируют снижение ставок к концу 2024 года.

Несмотря на то, что банковский кризис все больше уходит в зеркало заднего вида, а также вероятность того, что процентные ставки стабилизируются, акции этих региональных банков еще не полностью восстановились, что делает Truist интригующей возможностью повышения стоимости.

Дифференцированный региональный банк

Truist может быть региональным банком, но это не значит, что это сонный банк маленького городка. Truist был создан в результате слияния BB&T с SunTrust в 2019 году. В результате образовался гигант, который сейчас является седьмым по величине банком в США (по совокупным активам). Truist предлагает различные потребительские и коммерческие банковские услуги и имеет более 2000 филиалов в 17 штатах, в основном на востоке и юго-востоке США.

Помимо своего масштаба, Truist также отличается тем, что занимается различными дополнительными видами деятельности, выходящими за рамки типичной компетенции региональных банков, включая инвестиционно-банковские услуги, услуги по управлению благосостоянием и консультационные услуги, а также свою платформу цифрового кредитования (LightStream).

Truist также занимается страхованием и является седьмым по величине страховым брокером в мире. Труист ведет переговоры о продаже этого страхового бизнеса частной инвестиционной компании за 10 миллиардов долларов. Это денежное вливание могло бы укрепить баланс банка и привести к дальнейшим доходам акционеров.

Мне нравится, что его дополнительные направления деятельности дают Truist дополнительные способы получения дохода, диверсификации бизнеса и защиты его от некоторого давления, с которым сталкивается типичный региональный банк.

Недорогая оценка

Акции Truist удивительно дешевы. Акции торгуются всего в 0,9 раза дороже балансовой стоимости. Это означает, что акции торгуются с 10%-ной скидкой от стоимости их чистых активов, если бы они были ликвидированы сегодня, что дает инвесторам комфортный запас прочности при инвестировании в акции.

Более того, Truist выглядит дешевым по соотношению цена/прибыль, торгуя с прибылью всего в 9,7 раза, что является значительной скидкой по сравнению с более широким рынком. Для сравнения: средняя оценка S&P 500 в настоящее время в 21,6 раза превышает прибыль.

Надежные дивиденды выше среднего

В дополнение к этой привлекательной оценке, акции Truist также являются привлекательными для дивидендов. В настоящее время доходность акций составляет 5,7%. Это гораздо более высокая доходность, чем предложения более широкого рынка, поскольку в настоящее время доходность индекса S&P 500 составляет 1,5%.

Более того, Truist имеет славную историю дивидендных акций. Компания выплачивала дивиденды своим акционерам 26 лет подряд и увеличивала выплаты последние девять лет подряд. Кроме того, коэффициент выплат Truist, составляющий примерно 50%, означает, что дивиденды на данный момент безопасны.

По мнению аналитиков, акции TFC стоит покупать?

Между тем, аналитики не видят такого большого потенциала роста, как я. TFC получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе семи рейтингов покупок, восьми рейтингов удержания и нуля рейтингов продаж, присвоенных за последние три месяца. Однако средняя целевая цена акций TFC ​​в $35,90 предполагает потенциал роста всего на 0,3%.

Заглядывая вперед

Аналитическое сообщество в целом, возможно, сейчас не в восторге от Truist, но у акций есть поклонники. Goldman Sachs (NYSE:GS) недавно назвал Truist одним из своих отстающих в 2023 году, который может привести к росту рынка в первом квартале 2024 года. Держать рекомендацию, но повысила целевую цену на 5 долларов до 37 долларов.

Кроме того, легендарный инвестор Билл Гросс недавно заявил, что, по его мнению, акции региональных банков уже достигли дна и что акции региональных банков, торгующиеся с дисконтом к балансовой стоимости и с высокой дивидендной доходностью, такие как Truist, привлекательны. Гросс сказал, что он покупает акции Truist, а также акции нескольких других региональных банков, таких как Citizens Financial (NYSE:CFG).

В заключение, акции Truist — это выгодная сделка, независимо от того, смотрите ли вы на них с точки зрения балансовой стоимости или цены к прибыли. Добавьте к этому дивидендную доходность в размере 5,7%, которую выплачивают инвесторы, пока они ждут, пока акции догонят более широкий рынок, и Truist станет привлекательной возможностью.