🎙 Евро подвергает испытанию область 1,0900 перед Лагард, PCE США

Евро подвергает испытанию область 1,0900 перед Лагард, PCE США

Снижение евро набирает дополнительный оборот против доллара США в четверг, вынуждая EUR/USD отступить к ключевой поддержке на отметке 1,0900, или к недельным минимумам.

С другой стороны, доллар набирает дополнительную силу и поднимает индекс доллара США (DXY) обратно выше барьера 103,00 на фоне умеренного восстановления доходности облигаций США, особенно в нижней части и длинном конце кривой.

Если рассматривать более широкий сценарий, то текущие параметры денежно-кредитной политики сохраняют неизменный характер: инвесторы учитывают возможность перспективного снижения процентных ставок как Федеральной резервной системой (ФРС), так и Европейским центральным банком (ЕЦБ) весной 2024 года.

Дальнейшее ослабление европейской валюты произошло в ответ на разочаровывающие данные немецкого рынка труда, где уровень безработицы поднялся до 5,9% в ноябре, а изменение уровня безработицы увеличилось на 22 тыс. человек. В дополнение к этому мнению, мгновенный уровень инфляции в еврозоне в целом показал, что индекс потребительских цен вырос на 2,4% за год до ноября, в то время как базовый индекс потребительских цен вырос на 3,6% по сравнению с годом ранее, а уровень безработицы остался стабильным на уровне 6,5%.

Позже в ходе сессии президент ЕЦБ Кристин Лагард также должна выступить на мероприятии во Франкфурте.

В США инфляция, измеряемая индексами PCE и Core PCE, станет важнейшим событием, сопровождаемым обычными еженедельными показателями первичных заявок на пособие по безработице, личного дохода, личных расходов и предстоящих продаж жилья.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: евро оставляет дверь открытой для дополнительных потерь

Технический анализ: Евро встретил небольшую поддержку на отметке 1,0852.

Ускорение нисходящего тренда приведет к отступлению пары EUR/USD к зоне 1,0920 в четверг, что дополнит откат в среду.

Дальнейшее ослабление может привести к тому, что пара EUR/USD столкнется с первоначальной незначительной поддержкой на отметке 1,0852 (22 ноября). В случае положительного решения пара может затем бросить вызов ключевой 200-дневной SMA на отметке 1,0816, опережающей предварительную 55-дневную SMA на отметке 1,0676. Ниже находится недельный минимум 1,0495 (13 октября), предшествующий минимуму 2023 года 1,0448 (3 октября) и круглый уровень 1,0400.

В случае, если быки снова одержат верх, ожидается, что пара встретит следующий верхний барьер на ноябрьском максимуме 1,1017 (29 ноября) перед августовской вершиной 1,1064 (10 августа) и еще одним недельным пиком 1,1149 (27 июля). , все из которых предшествуют максимуму 2023 года 1,1275 (18 июля).

Между тем, ожидается, что пара сохранит свой конструктивный прогноз, находясь выше 200-дневной SMA.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.