💬 ARKK против FBCG: какой ETF для роста лучше?

ARKK против FBCG: какой ETF для роста лучше?

По данным Morningstar Direct и Investors Business Daily, ETF ARK Innovation (NYSEARCA:ARKK) и Fidelity Blue Chip Growth ETF (BATS:FBCG) являются двумя наиболее эффективными диверсифицированными ETF 2023 года. В данном случае диверсификация означает, что они не сосредоточены на одной теме, такой как, например, ETF для конкретной страны или конкретный товар или сектор.

Интересно, что оба ETF активно управляются, что, возможно, придает некоторую достоверность идее о том, что мы снова находимся на «рынке выбора акций».

Акции ARKK с начала года выросли на 67,7%, а акции FBCG - на 57,3%. Оба легко превзошли более широкий рынок. Индекс S&P 500 (SPX) с начала года вырос на 23,4%, а индекс Nasdaq (NDX) — на 42,6%. Какой из крупных победителей 2023 года будет лучше для инвесторов в будущем? Давайте сравним эти два горячих средства.

Какова стратегия ARKK ETF?

ARKK, созданный в 2014 году, является флагманским фондом ARK Invest с активами под управлением в размере $9,2 млрд. ARKK инвестирует в компании, которые внедряют «подрывные инновации». ARKK описывает подрывные инновации как «внедрение технологически нового продукта или услуги, которые потенциально меняют способ работы мира». ARK заявляет, что эти инвестиции могут включать в себя что угодно: от компаний, занимающихся технологиями ДНК и «геномной революцией», до искусственного интеллекта, автоматизации и робототехники.

Как и многие ETF компании ARK Invest, в том числе финтех-ETF, ARK Fintech Innovation ETF (NYSEARCA:ARKF) и интернет-ETF, ARK Next Generation Internet ETF (NYSEARCA:ARKW), ARKK оправился от трудного 2022 года с огромным кризисом. вернется в 2023 году, когда акции технологических компаний взлетят.

Какова стратегия FBCG ETF?

Инвестиционный гигант Fidelity описывает FBCG как «диверсифицированную стратегию роста внутреннего капитала с уклоном в сторону компаний с большой капитализацией».

Менеджеры фонда заявляют: «Наш инвестиционный подход ориентирован на компании, которые, по нашему мнению, имеют потенциал роста доходов выше среднего и устойчивые бизнес-модели, для которых рынок неправильно оценил темпы и/или длительность роста».

Более того, портфельные менеджеры FBCG «ищут события, которые могут стать катализатором бизнеса — например, продуктовые циклы, смена руководства и оборотные циклы — которые могут повысить истинную стоимость акций».

FBCG намного меньше ARKK, ее активы под управлением составляют 964,6 миллиона долларов. FBCG также новее, чем ARKK: он был запущен в 2020 году.

Сравнение портфелей

Теперь, когда мы понимаем инвестиционные процессы для этих двух активно управляемых ETF, давайте посмотрим на их соответствующие портфели.

ARKK владеет 34 акциями; его 10 крупнейших холдингов составляют 62,31% активов фонда. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов ARKK с использованием инструмента TipRanks.

Между тем, FBCG владеет 155 акциями, а ее 10 крупнейших активов составляют 61,5% фонда. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов FBCG с использованием инструмента TipRanks.

Интересно, что хотя эти два активно управляемых ETF стали крупными победителями в этом году, у них нет общих активов.

ARKK, как правило, больше склоняется к более вызывающим разногласия и «подрывным» растущим акциям, таким как Coinbase Global (NASDAQ:COIN), Tesla (NASDAQ:TSLA) и UiPath (NYSE:PATH) (которые показали довольно хорошие результаты в этом году).

И наоборот, FBCG больше фокусируется на растущих акциях с мега-капитализацией «голубых фишек», которые предпочитают более традиционные инвесторы в сфере технологий и роста, такие как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL) и Nvidia (NASDAQ:NVDA). Таким образом, оба этих ETF оправдывают свое название.

Интересно, что система Smart Score TipRanks, похоже, более благосклонно оценивает портфель FBCG, чем портфель ARKK. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Оценка основана на данных и не требует вмешательства человека. Это дает впечатляющие девять из 10 лучших холдингов FBCG, превосходящих эквиваленты Smart Scores, но только три из 10 крупнейших холдингов ARKK заслужили эту награду, что дает явное преимущество FBCG в этой области.

Smart Score также дает FBCG рейтинг ETF Smart Score, эквивалентный превосходству, равный 8, а ARKK присваивает нейтральный эквивалент ETF Smart Score, равный 6.

Сравнение комиссий

Это относительно дорогие фонды, но ими активно управляют, и, учитывая их лучшие на рынке результаты в этом году, их держатели, вероятно, не жалуются.

Тем не менее, FBCG немного дешевле, чем ARKK, с коэффициентом расходов 0,59% по сравнению с коэффициентом расходов ARKK 0,75%. Это означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в ARKK, заплатит 75 долларов комиссионных в течение одного года, а инвестор, вложивший ту же сумму в FBCG, заплатит 59 долларов.

Возможно, это не такая уж большая разница, но разница в оплате со временем может иметь большое значение. Предполагая, что каждый ETF будет приносить 5% в год в будущем и поддерживать текущий коэффициент расходов, инвестор FBCG заплатит 738 долларов США в общей сложности, а инвестор ARKK заплатит 931 доллар США.

По мнению аналитиков, акции ARKK стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, ARKK получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 24 рейтингах покупок, девяти рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ARKK в $55,26 предполагает потенциал роста на 3,9%.

По мнению аналитиков, акции FBCG стоит покупать?

Между тем, FBCG получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 141 покупке, 13 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FBCG в $37,03 предполагает потенциал роста на 11,1%.

Личная производительность

FBCG был запущен только в 2020 году, поэтому мы не можем сравнивать эффективность этих двух ETF в течение очень длительного периода времени. Тем не менее, мы можем сравнить, как они действовали за последние три года, и здесь есть явный победитель. FBCG получила годовую доходность в размере 5,2% за последние три года, в то время как ARKK потеряла 25,1% ежегодно.

И победителем становится…

Оба этих фонда принесли впечатляющие результаты своим инвесторам в 2023 году. В будущем FBCG выглядит лучшим выбором для инвесторов, учитывая силу его портфеля, который система Smart Score TipRanks оценивает более благосклонно, чем портфель ARKK, а также его превосходящие показатели по сравнению с портфелем ARKK. последние три года и более низкий коэффициент расходов.