✏ Акции Micron: все внимание на прибыль. Вот чего ожидает Deutsche Bank

Акции Micron: все внимание на прибыль. Вот чего ожидает Deutsche Bank

Основываясь на улучшении динамики предложения/спроса и цен, в прошлом месяце Micron (NASDAQ:MU) представила обновленную информацию о своем прогнозе на первый квартал (ноябрьский квартал), в котором она повысила ожидаемый прогноз выручки на этот квартал (ожидается ~$4,70 млрд по сравнению с предыдущим кварталом). ~$4,40 млрд), и заявил, что валовая прибыль без учета GAAP должна достичь почти безубыточности по сравнению с предыдущим прогнозом -4,0%.

Поскольку гигант памяти готовится объявить результаты квартала в следующую среду (20 декабря), аналитик Deutsche Bank Сидни Хо считает, что ситуация выглядит благоприятной, полагая, что перспективы Micron на предстоящий год выглядят довольно хорошо.

«Мы ожидаем, что MU будет постепенно позитивно влиять на фундаментальные показатели отрасли, и видим риски для роста во втором квартале (февраль)», — сказал 5-звездочный аналитик. «После долгожданного позитивного предварительного объявления, сделанного несколько недель назад, мы теперь рассматриваем траекторию восстановления экономики на более прочной основе».

Хо считает, что улучшение прогнозов почти исключительно связано с «сильной ценовой динамикой», особенно в NAND, и эта тенденция сохранится до 24 финансового года. Тем не менее, Хо будет следить за тем, «начнут ли предварительные закупки со стороны клиентов, в частности NAND, влиять на объемы поставок за пределами сезонно более сильного первого квартала».

Что касается цифр, то в первом квартале Хо прогнозирует выручку в размере $4,68 млрд (рост на 17% последовательно) и прибыль на акцию на уровне -$1,00, что выше оценок Street в $4,49 млрд/-$1,01 соответственно, а выручка примерно такая же, как и в первом квартале. пересмотренный прогноз «приближения» к 4,70 миллиарда долларов.

Что касается второго квартала (февральский квартал), Хо ожидает, что компания укажет на «продолжение улучшения основных показателей, как с точки зрения поставок, так и с точки зрения ценообразования».

Аналитик прогнозирует выручку в размере $4,85 млрд, что ниже консенсуса в $4,94 млрд, но выше чистой прибыли, ожидая, что прибыль на акцию составит -$0,48 против -$0,64.

«В целом, — резюмировал Хо, — мы по-прежнему убеждены, что рынок памяти находится на ранних стадиях циклического восстановления, и ожидаем увидеть сильный рычаг EPS в течение следующих нескольких кварталов по мере роста цен на память».

С этой целью Хо подтверждает свою рекомендацию «Покупать» акции Micron с целевой ценой в 85 долларов (Чтобы посмотреть послужной список Хо, нажмите здесь).

Перемещая наше внимание на более широкие настроения рынка: 19 оценок «покупать», 3 «держать» и 1 «продавать», акции MU имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Тем не менее, ожидаемый рост, похоже, ограничен, поскольку средняя целевая цена в $83,98 указывает на скромное увеличение стоимости акций на 3%, ожидаемое в предстоящем году. (См. прогноз акций Micron)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.