💬 Goldman Sachs считает, что акции ChargePoint могут остаться на плаву

Goldman Sachs считает, что акции ChargePoint могут остаться на плаву

Трудности индустрии электромобилей были хорошо задокументированы в 2023 году, когда сложный макроэкономический фон и снижающийся спрос в совокупности ухудшили настроения. Это также коснулось отраслевых поставщиков вспомогательных услуг. Например, акции оператора сети зарядки электромобилей ChargePoint (NYSE:CHPT) потеряли 76% стоимости за год.

Большая часть этих потерь произошла после предварительного объявления компанией в середине ноября результатов третьего квартала 2024 финансового года (октябрьский квартал), когда ChargePoint заявила, что выручка за квартал составит от 108 до 113 миллионов долларов по сравнению с предыдущими ожиданиями. от 150 до 165 миллионов долларов.

Таким образом, к тому времени, когда компания опубликовала полный отчет за третий квартал на прошлой неделе, инвесторы уже переварили худшее из него. Тем не менее, выручка оказалась ниже средней точки нового прогноза, составив $110,28 млн, что представляет собой снижение на 12% по сравнению с прошлым годом, но при этом не соответствует требованиям Street на $8,3 млн. В сегментном выражении выручка от сетевых систем зарядки упала на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $73,9 млн, в то время как выручка от подписки выросла на 41% по сравнению с тем же периодом год назад и достигла $30,6 млн. На другом конце уравнения прибыль на акцию в размере -0,43 доллара не дотягивает до консенсус-оценки на 0,12 доллара.

С новой командой менеджеров компания воздержалась от предоставления прогноза на 4-й квартал и подтвердила свое намерение сделать скорректированную EBITDA положительной к концу 25 финансового года (24 CY).

В дальнейшем, учитывая, что корпоративное взимание L2 является «высокодоходным бизнесом», аналитик Goldman Sachs Марк Делани считает, что будет важно следить за корпоративным спросом. Еще одним вопросом, который следует отслеживать, будет то, насколько Tesla «расширит свои усилия по предоставлению оборудования для зарядки электромобилей с белой маркировкой (что станет дополнительной конкуренцией ChargePoint)».

В целом, на данный момент общая позиция Делейни не изменилась. «Хотя мы считаем, что ChargePoint может участвовать в росте индустрии зарядки по мере роста внедрения электромобилей благодаря широкому набору продуктов и бизнес-модели с малым количеством активов, мы считаем, что конкуренция и изменение структуры могут ограничить повышение рентабельности», — заявил 5-й аналитик. сказал звездный аналитик. «Мы также считаем, что акции могут находиться в диапазоне до тех пор, пока инвесторы не получат больше информации о долгосрочных прибылях и свободном денежном потоке бизнеса».

Соответственно, Делейни сохранил нейтральный рейтинг акций CHPT вместе с целевой ценой в $2,50, что предполагает потенциал роста акций примерно на 12% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Делейни, нажмите здесь)

С другой стороны, средняя цель Уолл-стрит — более высокие $3,83, что означает, что в предстоящем году акции вырастут на 71%. В целом, исходя из 6 покупок и 12 удержаний, консенсус аналитиков оценивает акции как умеренные. (См. прогноз акций CHPT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.