🖥 Акции VinFast (NASDAQ:VFS): ведущий аналитик Дэниел Айвз говорит «покупайте». Вы должны?

Акции VinFast (NASDAQ:VFS): ведущий аналитик Дэниел Айвз говорит «покупайте». Вы должны?

По большинству показателей вьетнамский производитель электромобилей VinFast (NASDAQ:VFS) представляет собой рискованную поездку. В частности, с начала года акции упали на 35%. Однако аналитик Wedbush с пятизвездочным рейтингом Дэниел Айвз поддержал противоположное мнение, присвоив акциям рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $12 (что предполагает потенциал роста на 81%). Учитывая репутацию Айвза и его непосредственный практический анализ, спекулянты, возможно, по крайней мере, захотят рассмотреть его аргументы, прежде чем принять решение. В краткосрочной перспективе я оптимистично настроен в отношении акций VFS из-за повышения доверия к ним.

Чрезвычайный звонок требует более пристального внимания к акциям VFS

Признаюсь, если бы какой-нибудь другой аналитик – особенно тот, кто не имеет узнаваемого имени – назвал VinFast перспективной возможностью, я бы, вероятно, даже не стал беспокоиться. По сути, все инвесторы должны понимать серьезные проблемы, с которыми сталкиваются акции VFS и подобные компании. Поскольку общеотраслевая ценовая война наносит ощутимый ущерб отдельным игрокам, никто не должен входить в сферу электромобилей без проведения комплексной проверки.

В то же время Дэн Айвз представляет собой одного из самых уважаемых экспертов на Уолл-стрит. По данным TipRanks, он пятизвездочный аналитик, имеющий в настоящее время рейтинг 151 из 8725 профессиональных аналитиков. При показателе успеха 59% и средней доходности на рейтинг почти 15% Айвз, вероятно, не из тех, кто рискует запятнать свою с трудом заработанную репутацию в погоне за бесами.

В частности, аналитик считает, что VinFast находится на правильном пути к достижению своих основных целей. Они включают в себя создание надежного портфеля продуктов для глобального электротранспорта, а также развитие сильной экосистемы для обеспечения долгосрочного прибыльного роста. «Мы своими глазами видели впечатляющие операции VinFast во Вьетнаме и были чрезвычайно впечатлены ее присутствием на рынке электромобилей», — заявил Айвз в исследовательской записке.

Кроме того, репортер TipRanks Марти Штрубель упомянул, что VinFast планирует построить еще один объект в Азиатско-Тихоокеанском регионе. К концу 2024 года компания также нацелится на 50 новых рынков. Несмотря на свою амбициозность, директива пользуется поддержкой в ​​виде ожидаемого денежного вливания в размере 1,25 миллиарда долларов непосредственно от основателя и председателя VinGroup Фам Нхат Выонга.

Ценообразование VinFast может стать решающим фактором

Конечно, Айвз не закрывает глаза на проблемы, с которыми сталкиваются начинающие электромобили. Однако он также подчеркнул: «Электромобили Vinfast EV являются результатом многолетних исследований и разработок, огромных инженерных ресурсов, сложных взаимоотношений в цепочке поставок и теперь готовы к использованию в прайм-тайм». Это смелое заявление, и реальность бычьего прогноза по акциям VFS может сводиться к ценообразованию.

Согласно веб-сайту VinFast, самый дешевый электромобиль компании — VF8 Eco — стоит 46 000 долларов. По сути, недостатком здесь является то, что Tesla (NASDAQ:TSLA) предлагает заднеприводную модель Y, стоимость которой составляет всего 32 890 долларов. Справедливости ради, VinFast предлагает лучшую полную гарантию — 10 лет или 125 000 миль (в зависимости от того, что наступит раньше) по сравнению с четырьмя годами или 50 000 миль.

Тем не менее, потребители могут прыгнуть на борт Tesla, учитывая ее социальный статус и обширную сеть общественных зарядных станций. На первый взгляд, это не лучший вариант для акций VFS. Однако VinFast выпускает и более экономичную модель VF6. Кроме того, Car and Driver сообщает, что VF6 может стоить около 30 000 долларов. Объедините это с вышеупомянутой гарантией «от бампера до бампера», и потребители могут подумать о переходе.

Несомненно, акции VFS представляют собой чрезвычайно рискованную идею. Действительно, данные о потоке опционов, которые отслеживаются исключительно для сделок большими блоками, показывают, что крупные компании продали (продали) опционы колл с различными ценами исполнения и с несколькими сроками действия. По сути, они делают ставки на то, что VFS не поднимется до определенного уровня, и получают премии по этим ставкам.

Тем не менее, если VinFast начнет достигать поставленных целей, волатильные акции VFS потенциально могут спровоцировать рост покрытия коротких позиций.

Финансовые показатели указывают на инвестиции, основанные на вере

В отчете о прибылях и убытках компании за третий квартал VinFast сообщила, что выручка составила 343 миллиона долларов. Это на 159% больше, чем в прошлом году. На бумаге это звучит хорошо и прекрасно. Однако чистый убыток компании увеличился на 33,7% до $623 млн. Другими словами, акции VFS символизируют инвестиции, основанные на вере.

Нравится вам это или нет, суровая реальность автомобильного сектора в целом такова, что он требует капиталоемкости. Поэтому неудивительно, что ранее упомянутая война цен на электромобили нанесла ущерб стольким стартапам в этой отрасли. Многие предприятия и так испытывают трудности. Добавление конкурентного давления не помогает.

Также следует отметить, что акции VFS недешевы. Торговля руками с продажами за последний год в 16 раз, что значительно выше медианного показателя по сектору, составляющего всего 2,05 раза. По сути, вы должны всем сердцем верить в тезис Айвза.

Какова целевая цена акций VFS?

Что касается Уолл-стрит, акции VFS имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать», основанный на двух рейтингах «покупать», «ноль удержаний» и «ноль продаж». Средняя целевая цена акций VFS составляет $9,50, что предполагает потенциал роста на 44,82%.

Вывод: акции VFS могут стать спекулятивным сюрпризом

При обычной оценке VinFast сложно назвать надежной идеей. Потеряв столь большую ценность на рынке, компания также сталкивается с серьезным давлением со стороны отрасли. Тем не менее, практический взгляд Дэна Айвза и последующее повышение доверия к предприятию оправдывают, по крайней мере, второй взгляд. А под капотом привлекательная комбинация цен и гарантии может помочь изменить ситуацию с акциями VFS.