🗯 Покупайте эти две акции солнечной энергетики, говорит аналитик, прогнозируя потенциал роста не менее 90%.

Покупайте эти две акции солнечной энергетики, говорит аналитик, прогнозируя потенциал роста не менее 90%.

Растущее давление, как со стороны социального, так и политического направления, в совокупности привело к стимулированию поставщиков экологически чистой и возобновляемой энергии, включая поставщиков солнечных установок в жилых домах. Бытовая солнечная энергия предлагает потребителю ряд преимуществ, включая независимость домашнего электроснабжения от сети и возможность продавать электроэнергию обратно поставщику коммунальных услуг.

Тем не менее, в прошлом году или даже больше, бизнес по производству солнечной энергии для жилых домов столкнулся с сильными препятствиями из-за высоких процентных ставок, увеличивающих стоимость финансирования установок. Но поскольку ФРС, скорее всего, начнет снижать ставки весной, некоторые аналитики видят более благоприятную краткосрочную перспективу для сектора солнечной энергии в жилых домах.

Аналитик Махип Мандлой, освещая этот бизнес от Mizuho, ​​смотрит на перспективы отрасли. «В 2024 году мы ожидаем, что в отрасли будут доминировать: замедление роста процентных ставок (или разворот), разъяснение Казначейством США следующего этапа правил IRA, поглощение товарных запасов в первом полугодии и растущий спрос из-за снижения стоимости оборудования. — объяснил Мандлой. «Ожидается, что спрос на солнечную энергию в жилых домах (Resi) будет находиться под давлением до тех пор, пока процентные ставки не достигнут пика. Тем не менее, мы также видим некоторые возможности для увеличения создания стоимости, поскольку внедрение систем хранения энергии увеличивает размеры билетов на возобновляемые системы, а стоимость оборудования снижается на фоне более высоких затрат на электроэнергию».

Опираясь на свои комментарии, Мандлой продолжает следить за отраслью солнечной энергетики в жилом секторе и выбирает две акции компаний, занимающихся солнечной энергетикой, которые имеют сильный потенциал роста – значительно более 90%, согласно прогнозу Mizuho. Вот подробности, взятые из банков данных TipRanks, вместе с комментариями Мандлоя.

Саннова Энерджи Интернэшнл (НОВА)

Первой компанией по производству солнечной энергии для жилых домов, которую мы рассмотрим, является Sunnova, лидер на рынке США в этом секторе. Sunnova участвует во всех аспектах этой ниши: от установки солнечных панелей на крыше до подключения к домашней энергосистеме и установки необходимых аккумуляторных батарей. Компания предоставляет услуги по установке и поддержке, а также производит ремонт, модификацию системы, а также предоставляет запасные части и запасные части для удовлетворения потребностей клиентов по требованию. Sunnova может даже предоставить варианты финансирования, чтобы облегчить покупки клиентам.

Sunnova была основана в 2012 году и за последнее десятилетие расширила свою деятельность на 47 штатов и территорий США, от Аризоны до Висконсина. Компания понимает, что каждый дом уникален, что требует индивидуального подхода к бытовым солнечным установкам, а также помогает обеспечить доставку продукции, ориентированной на клиента. Из своей штаб-квартиры в Техасе Sunnova контролирует деятельность своих более чем 1900 дилеров, субдилеров и строителей, которые обслуживают более чем 386 000 клиентов фирмы.

Эта клиентская база растет, и быстрыми темпами. Sunnova привлекла более 39 000 новых клиентов во 2К23, а в 3К23 — еще более 37 000. По состоянию на 30 сентября этого года у Sunnova было 386 200 клиентов, что значительно превышает показатель в 279 400, зарегистрированный в конце 2022 года. Заглядывая в будущее, компания рассчитывает привлечь от 185 000 до 195 000 новых клиентов в течение 2024 года.

Тем не менее, когда мы обращаемся к недавнему отчету о прибылях компании за 3К23, мы обнаруживаем, что Sunnova не оправдала прогнозов в последнем квартале. Выручка составила $198,4 млн, что на $49 млн, или 33%, больше, чем в прошлом году, но все же на $3,6 млн ниже оценок. В итоге квартальный убыток Sunnova составил 53 цента на акцию по показателям GAAP; это не соответствовало прогнозу на 16 центов и было более глубоким убытком, чем 56 центов, о которых сообщалось в квартале прошлого года.

Несмотря на недавнее снижение прибыли, аналитик Мандлой по-прежнему оптимистично оценивает акции. Он особо отмечает сильные стороны Sunnova в финансировании, а также правительственную поддержку в виде прошлогоднего Закона о сокращении инфляции (IRA). Он пишет: «Sunnova входит в число ведущих компаний, занимающихся финансированием солнечной энергии для жилищного строительства в США, и ее темпы роста превышают рыночные темпы с момента ее IPO в 2019 году. Мы рекомендуем акции «Покупать» из-за способности Sunnova захватить долю рынка в неблагоприятных условиях, поскольку промышленность переключается с кредитов на аренду/PPA, ее растущая внутренняя норма доходности и создание стоимости из-за инфляции счетов за электроэнергию в сочетании со снижением цен на оборудование, ее доступ к более дешевому капиталу за счет кредитных гарантий Министерства энергетики, потенциал роста за счет дополнительных налоговых льгот в рамках IRA, и привлекательная оценка».

Рейтинг Mandloi «Покупать» подкреплен целевой ценой в 20 долларов, что предполагает, что акции вырастут на 96% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Мандлоя, нажмите здесь.)

Недавно было опубликовано не менее 20 аналитических обзоров акций Sunnova, отражающих ажиотаж вокруг того, что возобновляемые источники энергии могут генерировать наряду с электроэнергией. Эти обзоры разбиты на 15 покупок и 5 удержаний, что дает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене $10,22, а их средняя целевая цена в $18,92 предполагает потенциал роста на 85% в течение года. (См. прогноз акций Sunnova.)

Санран, Инк. (RUN)

Вторая компания в нашем списке — Sunrun, еще одна ведущая компания на рынке солнечной энергии для жилых помещений в США. Sunrun позиционирует себя как поставщик полного спектра услуг, уделяя особое внимание изготовленным на заказ солнечным установкам для частных домов. Эта ниша когда-то означала «солнечные панели на крыше», но технология и эстетика гораздо более продвинуты, чем простые панели, которые бывший президент Джимми Картер установил на крыше Белого дома в 70-х годах. Sunrun разрабатывает, строит и устанавливает высококачественные комплексные предложения по солнечной энергии, адаптированные к дому каждого клиента.

В пакетные предложения, конечно же, входят фотоэлектрические панели на крыше, а также подключения к сети, «умные» системы управления и высокотехнологичные аккумуляторные батареи. Компания также предложит финансирование и несколько вариантов плана оплаты. Клиенты могут выбрать варианты предоплаты, полной оплаты или составить график платежей на основе долгосрочной амортизации с арендой оборудования и ежемесячными платежами.

Гибкость финансирования помогла Sunrun занять лидирующие позиции в сфере солнечной энергетики для жилых домов. В третьем квартале 2023 года компания привлекла 33 806 новых клиентов, из которых 29 303 платили за дополнительные подписки. Чистая абонентская стоимость компании в третьем квартале составила $11 030.

Доходы Sunrun достигли пика во второй половине прошлого года и с тех пор немного снизились. Текущие препятствия для бизнеса, в том числе высокие процентные ставки, вызвали замедление темпов роста бизнеса. Перспектива того, что процентные ставки могут снизиться вслед за инфляцией в первом квартале следующего года, является оптимистичной для компании, зависящей от кредитования клиентов.

И это подводит нас к взгляду Мандлоя на RUN, который является оптимистичным – отчасти из-за того, что компания уже использует режим долгосрочных платежей на основе аренды, который, по его мнению, становится все более важным в будущем. Мандлой резюмирует свое мнение о Sunrun в недавней заметке: «Sunrun является крупнейшим сторонним владельцем и разработчиком бытовых солнечных систем в США. Наша рекомендация "Покупать" обусловлена ​​лидерством Sunrun на рынке жилой недвижимости США, где она набирает долю рынка в неблагоприятных условиях, поскольку отрасль переключается с кредитов на аренду/PPA, а также улучшением создания стоимости благодаря росту счетов за электроэнергию в сочетании со снижением спроса на оборудование. цены, потенциал роста за счет налоговых льгот в рамках IRA и привлекательная оценка, несмотря на более высокие процентные ставки».

Вышеупомянутая рекомендация «Покупать» сопровождается целевой ценой Mandloi в $23, что предполагает сильный потенциал роста на 103% в течение следующих 12 месяцев.

Остальная часть Улицы тоже в основном на борту. Консенсус-рекомендация «Умеренная покупка» акций основана на 20 рейтингах, из которых 14 — «Покупать» и 6 — «Держать». Средняя целевая цена в $20,90 предполагает потенциал роста на 85% по сравнению с текущей торговой ценой в $11,31. (См. прогноз акций Sunrun.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.