📰 Интуитивные хирургические акции (NYSE:ISRG): ожидание скидки может оказаться бесполезным

Интуитивные хирургические акции (NYSE:ISRG): ожидание скидки может оказаться бесполезным

Ожидание, что акции Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) начнут торговаться со скидкой, может оказаться бесполезным. Обычно я очень скептически отношусь к высоким оценкам, но когда дело доходит до Intuitive Surgical, вполне вероятно, что инвесторы всегда будут готовы платить больше. Лидер рынка роботизированной хирургии продолжает внедрять инновации и расти на рынке, который все еще находится в зачаточном состоянии, что указывает на исключительно многообещающие перспективы. Учитывая весьма вероятную устойчивость восходящего импульса Intuitive на этом развивающемся рынке, я оптимистично смотрю на акции.

Рост Intuitive не показывает никаких признаков замедления

Intuitive Surgical продолжает демонстрировать впечатляющую траекторию роста, оседлав волну растущего глобального внедрения в индустрии роботизированной хирургии. Несмотря на существенные успехи, достигнутые в этой области за последние несколько десятилетий, отрасль все еще находится в зачаточном состоянии и предлагает огромный потенциал для расширения. Наблюдая за отраслью, я вижу, что заметная тенденция к минимально инвазивным процедурам набирает обороты.

По сути, больницы с энтузиазмом используют эти передовые методы, осознавая потенциал увеличения доходов от хирургических операций и снижения расходов за счет меньшего количества осложнений и более короткого пребывания в больнице. В то же время все большее число пациентов ищут более удобный и эффективный хирургический опыт. Компания Intuitive использовала гармоничную интеграцию самых современных технологий и теплый прием со стороны как больниц, так и пациентов, что привело к беспрецедентному успеху на протяжении многих лет.

Если вы пойдете и проверите показатели роста Intuitive, первое впечатление может не сразу вызвать ощущение «зрелищности». Для сравнения: за последнее десятилетие компания сохранила совокупный годовой темп роста выручки и EBITDA на уровне 11,5% и 8,2% соответственно. Однако настоящее чудо заключается в непреходящей истории успеха, созданной Intuitive. Начав долгий путь роста с момента первых продаж в 1999 году, компания Intuitive стала одним из пионеров-новаторов в области роботизированной хирургии.

Динамика успеха Intuitive сохраняется и по сей день. Последние результаты третьего квартала подчеркивают широкое внедрение передовых систем компании в глобальном масштабе.

Компания добилась значительного увеличения на 13% по сравнению с прошлым годом своей установленной базы da Vinci Surgical Systems, достигнув в общей сложности 8 285 систем. Постоянный спрос со стороны больниц остается высоким: было размещено 312 систем по сравнению с 305 в предыдущем году, что подчеркивает устойчивый рост Intuitive, несмотря на его, казалось бы, зрелую деятельность. Эта тенденция подтверждает мои предыдущие наблюдения об импульсе Intuitive, подчеркивая еще раннее и растущее повсеместное внедрение роботизированной хирургии в здравоохранении.

Как отмечалось ранее, при рекордном количестве систем, подключенных к сети, и растущем предпочтении среди пациентов минимально инвазивных процедур, количество процедур да Винчи во всем мире увеличилось примерно на 19%. В результате Intuitive Surgical добилась впечатляющего увеличения выручки на 11%, достигнув 1,74 миллиарда долларов.

Единственное в своем роде инвестиционное обоснование поддерживает высокую оценку

Устойчивое расширение Intuitive Surgical в сочетании с ее уникальным инвестиционным предложением продолжает поддерживать существенную оценку акций. Взглянув на форвардный P/E компании, можно обнаружить, что коэффициент P/E, казалось бы, непомерный, равный 56,6. Однако более глубокое рассмотрение почти монопольного положения Intuitive в отрасли позволяет понять, почему инвесторы готовы платить за акции высокую цену.

Подобно тому, как Intuitive Surgical умело извлекла выгоду из глобального всплеска внедрения роботизированной хирургии, способствуя своему впечатляющему и последовательному росту на протяжении десятилетий, рынок ожидает, что эта восходящая траектория сохранится в обозримом будущем. Эта уверенность коренится в лидирующем положении компании в отрасли, что предполагает устойчивое конкурентное преимущество, которое обеспечивает ей хорошие шансы на дальнейший успех в ближайшие годы.

Еще одним интересным фактором, который следует учитывать при оценке стоимости акций, является значительная денежная позиция компании. В условиях преобладающей тенденции к повышению процентных ставок отсутствие долгосрочной задолженности на балансе защищает компанию от негативных последствий. Кроме того, значительный резерв денежных средств в размере 6,5 миллиардов долларов не только укрепляет его финансовое положение, но и генерирует растущий поток процентных доходов.

Как показывают результаты третьего квартала, компания получила впечатляющие процентные доходы в размере $56,2 млн, что является ошеломляющим скачком по сравнению с $3,9 млн в предыдущем году. Этот элемент, несомненно, способствует более оптимистичному приему со стороны инвесторов, способствуя бычьему настрою в отношении акций.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ISRG?

Что касается мнения Уолл-стрит об акциях, Intuitive Surgical имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 16 покупках и трех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз акций ISRG при $333,44 предполагает потенциал роста на 4,9%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ISRG, самым прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Ричард Ньютер из Truist Financial со средней доходностью 23,36 % за штуку. рейтинг и 81% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

В целом, я бы сказал, что ожидание скидки на акции Intuitive Surgical может оказаться бесполезным занятием. Неустанные инновации компании и ее доминирующее положение на еще зарождающемся рынке роботизированной хирургии свидетельствуют о многообещающих перспективах. Несмотря на, казалось бы, скромные показатели роста, устойчивая история успеха Intuitive, снова отраженная в недавних результатах третьего квартала, укрепляет ее динамику и подчеркивает продолжающееся внедрение в отрасли роботизированной хирургии.

Оценка акций, хотя и кажется высокой, похоже, поддерживается уникальным инвестиционным потенциалом Intuitive, почти монопольным статусом и устойчивым финансовым положением, которые представляют собой довольно убедительный выбор для долгосрочных инвесторов.