🖥 Доллар США продолжает расти, чему способствует рост доходности

Доллар США продолжает расти, чему способствует рост доходности

В четверг доллар США (USD) растет по отношению к своим конкурентам: индекс DXY поднялся до 105,70. Динамика цен на доллар США была обусловлена ​​сильными данными по заявкам на пособие по безработице и ростом доходности облигаций США, которые, похоже, ограничивают потенциал падения доллара США. Сейчас все внимание приковано к инфляции на следующей неделе, которая может определить направление курса доллара США в краткосрочной перспективе.

На этой неделе рынки остаются спокойными, поскольку инвесторы ждут новых катализаторов, чтобы сделать ставки на следующее решение Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Несколько чиновников были на связи в понедельник и вторник, но не предоставили никакой информации. Похоже, что основное внимание было обращено на октябрьские данные по инфляции в США на следующей неделе. В среду Томас Баркин заявил, что он не удовлетворен текущим прогнозом инфляции, отметив, что работа еще не завершена.

Движущие силы рынка Daily Digest: доллар США изо всех сил пытается набрать обороты, несмотря на риторику ястреба ФРС

Технический анализ: динамика индекса доллара США стабилизируется, медведи собираются к снижению

Согласно дневному графику, технический прогноз индекса DXY остается нейтральным или медвежьим, поскольку быки изо всех сил пытаются набрать обороты, а медведи уже не за горами. Имея пологий наклон ниже средней линии, индекс относительной силы (RSI) предполагает период стабильности на отрицательной территории, в то время как конвергенция скользящих средних (MACD) показывает застойные красные полосы.

Что придает прогнозу нейтральность, так это то, что индекс остается ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но выше 100- и 200-дневных SMA, что указывает на то, что быки по-прежнему имеют преимущество в более широкой картине. Пока медведям удается удерживать индекс ниже этого уровня, индекс будет оставаться уязвимым для дальнейшего снижения.

Уровни поддержки: 105.50,105.30,105.00. Уровни сопротивления: 105,80, 106,00, 106,10 (20-дневная SMA).

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.