✏ Эти два ETF достаточно хороши для Уоррена Баффета

Эти два ETF достаточно хороши для Уоррена Баффета

Многие считают Уоррена Баффета одним из величайших трейдеров всех времен, если не величайшим, поэтому вы можете быть удивлены, узнав, что он владеет двумя ETF в своем портфеле Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B). Кроме того, он владеет только двумя ETF — это ETF широкого рынка — Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) и SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY).

Я оптимистично отношусь к этим ETF, учитывая их фантастический долгосрочный послужной список и низкие комиссии. Кроме того, если они достойны места в портфеле Баффета, они, вероятно, достойны места и в портфеле обычного инвестора. Вот вероятные причины, по которым Oracle of Omaha владеет этими ETF и почему они также могут хорошо подойти для вашего портфеля.

Баффет и индексные фонды

VOO — это недорогой ETF стоимостью 347,2 миллиарда долларов от Vanguard, который просто инвестирует в S&P 500 (SPX), индекс, представляющий 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США. SPY использует ту же стратегию и является крупнейшим ETF на рынке. с $414,2 млрд активов под управлением (AUM).

Хотя проницательность Баффета в выборе недооцененных акций легендарна, он уже давно поддерживает достоинства недорогих индексных фондов, таких как VOO и SPY.

В 2008 году Баффет, как известно, заключил пари с управляющим хедж-фонда, что простой индексный фонд S&P 500 от Vanguard в течение следующих 10 лет превзойдет портфель из пяти активно управляемых хедж-фондов, и Баффет выиграл с большим преимуществом. Фонд S&P 500 принес более 125% прибыли, в то время как пять активно управляемых фондов вернули в среднем всего 36,3% за вычетом комиссий.

Исследования Standard & Poor’s показывают, что это, скорее всего, не было случайностью — через пять лет 84% активно управляемых фондов с большой капитализацией отстают от своих контрольных показателей, а через 10 лет — 90% отстают от своих показателей.

Баффет писал: «Когда триллионами долларов управляют люди с Уолл-Стрит, взимая высокие комиссионные, огромную прибыль обычно получают менеджеры, а не клиенты. И крупным, и мелким инвесторам следует придерживаться недорогих индексных фондов».

Фактически, Баффет является настолько сторонником индексных фондов, что, как сообщается, он даже дал указание, что 90% денег, которые его семья унаследует после его смерти, будут инвестированы в недорогие индексные фонды.

Благодаря общедоступным данным из документов 13F мы видим, что Баффету принадлежат акции SPY на сумму около 16,8 млн долларов и VOO на сумму 16,9 млн долларов в портфеле Berkshire Hathaway. Чтобы внести ясность, это относительно небольшие инвестиции для Berkshire Hathaway, учитывая, что ее портфель публичных акций оценивается в 313,2 миллиарда долларов, но Баффету явно нравятся эти ETF.

Лучшие холдинги VOO и SPY

Преимущество этих ETF S&P 500 заключается в том, что они позволяют инвесторам использовать мощь 500 крупнейших компаний США в своих портфелях с помощью одного простого инвестиционного инструмента. Это дает инвесторам большую диверсификацию, а также возможность оценить динамизм ведущих компаний США из всех секторов экономики.

Поскольку они оба пассивно инвестируют в индекс S&P 500, активы VOO и SPY более или менее одинаковы. VOO владеет 506 акциями, а на 10 крупнейших холдингов приходится 31,1% фонда. SPY владеет 503 акциями, а его 10 крупнейших холдингов составляют 32,0% фонда.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов VOO с использованием инструмента TipRanks, а также обзор 10 крупнейших активов SPY.

Как видите, оба фонда владеют многими ведущими компаниями США. В обоих портфелях имеется широкий ассортимент Smart Scores. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Каждый фонд включает в себя восемь топ-10 активов с эквивалентом Smart Scores 8 или выше, а также такие холдинги, как Amazon (NASDAQ:AMZN), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Meta Platforms (NASDAQ:META). , все на 10 из 10.

VOO и SPY могут похвастаться умными оценками ETF, эквивалентными лучшему показателю, — 8 из 10.

Уверенные долгосрочные результаты

В дополнение к этим сильным портфелям ведущих компаний США, VOO и SPY добились впечатляющих результатов долгосрочной деятельности на протяжении многих лет.

VOO принесла 10,3% в годовом исчислении за последние три года (по состоянию на 31 октября), 11,0% за последние пять и 11,1% за последние 10 лет. С момента своего создания в 2010 году она обеспечила годовую доходность в размере 12,9%. .

Неудивительно, что SPY добился схожих результатов, поскольку они оба инвестируют в один и тот же индекс. За последние три года годовая доходность SPY составила 10,2%. За последние пять лет его годовая доходность составила 10,9%, а годовая доходность за 10 лет — 11,0%. SPY намного старше VOO: он был запущен в 1993 году, но с тех пор принес отличные 9,6% в годовом исчислении.

Этот доход с 1993 года особенно впечатляет, если учесть, что ETF пережил пузырь доткомов, глобальный финансовый кризис и крах COVID-19 — все это произошло в течение этого многолетнего периода времени. Тот факт, что SPY добился таких положительных результатов, даже с учетом периодов резкого падения рынка, действительно иллюстрирует силу долгосрочного инвестирования.

Оба ETF с течением времени принесли отличную прибыль, что подчеркивает, почему большинству активных менеджеров было трудно превзойти S&P 500 в долгосрочной перспективе.

Низкие комиссии

Будучи приверженцем ценности, Баффет, вероятно, является поклонником низких комиссий, которые характерны для обоих этих ETF. Коэффициент расходов VOO составляет всего 0,03%, тогда как SPY взимает 0,09%. Оба варианта имеют чрезвычайно низкую комиссию, но следует сказать, что VOO дешевле.

Инвестор, вложивший 10 000 долларов в VOO, заплатит всего 3 доллара в качестве комиссии в первый год, а инвестор в SPY заплатит 9 долларов.

Покупают ли акции VOO и SPY, по мнению аналитиков?

Что касается Уолл-стрит, VOO получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 403 покупках, 96 удержаниях и восьми рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VOO в $465,86 предполагает потенциал роста на 12,5%.

Между тем, SPY также получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на почти идентичных рейтингах «403 покупки», 93 «Держать» и восьми рейтингах «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SPY в $506,71 предполагает потенциал роста на 12,4%.

Вывод: если они достаточно хороши для Баффета…

И VOO, и SPY используют простые стратегии инвестирования в индекс S&P 500, но оба принесли отличные результаты для инвесторов в долгосрочной перспективе. Они предлагают диверсифицированный доступ к ведущим акциям на рынке США за небольшую плату. Уоррен Баффет твердо верит в силу индексных фондов, и он настолько любит их, что включил их в свой портфель, и для меня этого достаточно. Из двух фондов мне больше нравится VOO из-за более низкого коэффициента расходов.