🖥 AMD, NVDA или INTC: какой набор микросхем может принести максимальную прибыль?

AMD, NVDA или INTC: какой набор микросхем может принести максимальную прибыль?

В этом году компании, производящие чипы, были в центре внимания из-за огромных возможностей, созданных амбициями технологических гигантов в области генеративного искусственного интеллекта после успеха ChatGPT от OpenAI. Кроме того, после страданий в течение нескольких кварталов многие полупроводниковые компании могут извлечь выгоду из постепенного восстановления рынка ПК, ожидаемого в следующем году. Принимая это во внимание, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks для размещения Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Intel (NASDAQ:INTC), чтобы найти лучшие акции чипов по мнению экспертов Уолл-стрит.

Передовые микроустройства (NASDAQ:AMD)

Хотя в этом году Nvidia отодвинула на себя внимание всех других компаний полупроводникового сектора из-за спроса на ее графические процессоры (GPU) в области генеративного искусственного интеллекта, некоторые аналитики по-прежнему оптимистичны в отношении потенциала Advanced Micro Devices в плане использования возможностей в сфере генеративного искусственного интеллекта.

Ожидается, что в предстоящих кварталах компания выиграет от спроса на ее новейшие чипы MI300 и восстановления рынка ПК. Во время отчета о прибылях и убытках за третий квартал руководство заявило, что ожидает, что выручка AMD от графических процессоров для центров обработки данных составит около 400 миллионов долларов в четвертом квартале и превысит 2 миллиарда долларов в 2024 году, чему способствует спрос на чипы MI300. По мнению компании, это сделает MI300 самым быстрым продуктом, объем продаж которого достигнет 1 миллиарда долларов.

AMD — покупка, продажа или удержание?

13 ноября аналитик Roth MKM Суджива Де Сильва инициировала освещение акций AMD с целевой ценой в 125 долларов. Аналитик отметил, что премиальная оценка AMD P/E (коэффициент цена/прибыль, основанный на прогнозах прибыли на 2024 календарный год) в 33x по сравнению со средним показателем P/E у технологических аналогов в 26x, отражает относительную возможность роста компании. .

Де Сильва считает, что дифференцированный портфель высокопроизводительных вычислительных и сетевых процессоров и ускорителей компании представляет собой надежную инвестиционную возможность. Он добавил, что с точки зрения портфеля продуктов компания имеет хорошие возможности для работы на растущем рынке инфраструктуры центров обработки данных. Кроме того, проверки, проведенные аналитической фирмой, показывают, что AMD готова завоевать дополнительную долю рынка в сфере облачных серверов и добивается прогресса на корпоративном рынке.

С 23 покупками и семью удержаниями компания AMD получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на Уолл-стрит. Средняя целевая цена на уровне $127,13 предполагает скромный потенциал роста в 5,4%. В 2023 году акции подскочили более чем на 86%.

NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

Этот год стал знаменательным для Nvidia. Спрос на передовые графические процессоры компании, вызванный генеративным искусственным интеллектом, помог NVDA добиться блестящих результатов в последних кварталах и спровоцировал рост акций на 237% с начала года. Графические процессоры компании используются несколькими технологическими гигантами для создания и обучения генеративных моделей искусственного интеллекта.

После хороших показателей в первой половине финансового года ожидания от результатов Nvidia за третий финансовый квартал, которые должны быть объявлены 21 ноября, высоки. Аналитики ожидают, что выручка компании в третьем квартале 2024 финансового года вырастет на 173% по сравнению с прошлым годом, солидным бизнесом центров обработки данных. Эта оценка роста выручки отражает дальнейшее ускорение роста выручки NVDA по сравнению со 101% во втором квартале 2024 финансового года. Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль на акцию вырастет до $3,37 в третьем квартале 2024 финансового года с $0,58 в квартале предыдущего года.

Какова целевая цена NVDA?

На недавно прошедшем мероприятии Supercomputing 23 компания Nvidia представила свой AI-ускоритель HGX H200, который является модернизацией H100. Аналитик Bank of America Вивек Арья отметил, что H200 совместим с установками своего предшественника H100, что ускорит выход на рынок и фактически является «критически важным», учитывая, что гиперскейлерам не нужно инвестировать в переконфигурацию своей существующей аппаратной платформы на обновленную версию. предложение.

Арья считает, что простота обновления повышает конкурентоспособность портфолио Nvidia. Назвав NVDA своим «лучшим выбором», аналитик 13 ноября подтвердил рекомендацию «Покупать» акции с целевой ценой в $650.

Включая Арью, 37 аналитиков рекомендуют «Покупать» акции Nvidia, и только один аналитик рекомендует «Держать». Средняя целевая цена в $648,01 предполагает потенциал роста на 31,5%.

Intel (NASDAQ:INTC)

Акции Intel выросли более чем на 21% за последний месяц и выросли на 66% с начала года. Результаты компании в третьем квартале, превзошедшие прогнозы, впечатлили инвесторов. Скорректированная прибыль на акцию компании выросла почти на 11% до $0,41 на акцию, легко превысив скорректированную оценку аналитиков в $0,22.

Несмотря на снижение выручки в третьем квартале 2023 года на 8% до $14,2 млрд, скорректированная прибыль на акцию выросла благодаря дисциплине расходов компании. Потеряв в последние годы долю рынка в пользу таких конкурентов, как AMD, Intel теперь сосредоточилась на повышении конкурентоспособности своих предложений и оптимизации своего бизнеса. Компания также стремится повысить свою прибыльность и планирует сэкономить от 8 до 10 миллиардов долларов к 2025 году.

Каков прогноз по акциям Intel?

Аналитик Mizuho Виджай Ракеш недавно повысил рейтинг акций Intel, сославшись на многочисленные предстоящие выпуски серверных продуктов и объявления заказчиков. Тем не менее, большинство аналитиков сохраняют осторожность в отношении Intel, включая аналитика Morgan Stanley Джозефа Мура.

В конце октября Мур повысил целевую цену акций Intel с 35 до 39 долларов и подтвердил рекомендацию «Держать» акции. Хотя аналитик признал, что третий квартал был хорошим кварталом для Intel, главным образом благодаря ПК, он считает, что «недомогание центров обработки данных» продолжалось и в этом квартале. Следовательно, он оставил свои оценки на второе полугодие практически неизменными. Хотя Мур ожидает, что недавние результаты принесут пользу акциям в краткосрочной перспективе, он утверждает, что для Intel «в центре внимания — дорожная карта, а не цифры».

В целом, консенсус-рейтинг Уолл-стрит по акциям INTC основан на пяти покупках, 18 удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена в $37,39 предполагает возможное снижение на 14,6% от текущих уровней.

Заключение

Аналитики оптимистичны в отношении Advanced Micro Devices и Nvidia, но отстранены от Intel, поскольку многие считают, что компании еще многое предстоит сделать для повышения своей конкурентоспособности на рынке чипов. Несмотря на феноменальный рост акций Nvidia с начала года, Уолл-стрит по-прежнему видит в акциях более высокий потенциал роста, чем у AMD и Intel.