✏ Евро опускается до двухдневного минимума около 1,0680 перед выступлением ФРС

Евро опускается до двухдневного минимума около 1,0680 перед выступлением ФРС

Евро (EUR) усиливает падение в понедельник по отношению к доллару США (USD), побуждая EUR/USD отступить до двухдневных минимумов около 1,0680 во вторник.

Доллару удается восстановить дальнейшее равновесие и поднять индекс доллара США (DXY) до середины 105,00 на фоне возобновившейся слабости аппетита к риску, особенно в ответ на более слабые результаты торговли в Китае. Снижение пары также сопровождается резким падением доходностей как в США, так и в Германии.

Что касается денежно-кредитной политики, рынки ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит политику без изменений. Вероятность повышения процентных ставок в декабре, похоже, потеряла свою динамику, особенно после последнего заседания FOMC и публикации в пятницу более слабых, чем ожидалось, данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за октябрь.

Что касается Европейского центрального банка (ЕЦБ), инвесторы также выступают за продленную паузу в цикле повышения ставок, скорее всего до второй половины следующего года.

В экономическом календаре промышленное производство Германии сократилось больше, чем предполагалось, на 1,4% за месяц в сентябре и на 3,7% по сравнению с тем же месяцем 2022 года. Кроме того, индекс PMI в строительном секторе Германии снизился до 38,3 в октябре. Если посмотреть на еврозону в целом, то индекс PMI в строительном секторе в прошлом месяце снизился до 42,7, а цены производителей выросли на 0,5% за месяц в сентябре и упали на 12,4% за последние двенадцать месяцев.

По другую сторону Атлантики результаты торгового баланса за сентябрь будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу, до выхода индекса экономического оптимизма IBD/TIPP и изменения потребительского кредитования.

Кроме того, ожидается, что участники рынка будут внимательно следить за выступлениями председателя FOMC Майкла Барра (постоянный избиратель, центрист), председателя FOMC Кристофера Уоллера (постоянный избиратель, ястреб), президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (постоянный избиратель, центрист), президента ФРБ Далласа Лори Логан. (избиратель, ястреб), президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари (избиратель, центрист) и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби (избиратель, центрист).

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: Евро сталкивается с некоторыми препятствиями на пути восстановления доллара

Технический анализ: Ближайшая проблема евро возникает в районе 1,0500.

Пара EUR/USD корректируется ниже и во вторник возвращается в область ниже отметки 1,0700.

Ноябрьский пик 1,0754 (6 ноября) следует за ростом пары EUR/USD, сопровождаемый решающей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0805 и еще одной недельной вершиной 1,0945 (30 августа) перед психологическим барьером 1,1000. . За пределами этой зоны пара может столкнуться с сопротивлением на августовском максимуме 1,1064 (10 августа), перед недельным пиком 1,1149 (27 июля) и максимумом 2023 года 1,1275 (18 июля).

С другой стороны, ожидается, что продавцы встретят поддержку на недельном минимуме 1,0495 (13 октября), а затем достигнут дна 2023 года на уровне 1,0448 (15 октября) и круглого числа 1,0400.

Прогнозируется, что прогноз пары останется медвежьим, пока она остается ниже 200-дневной SMA.

(Эта история была исправлена ​​7 ноября в 09:14 по Гринвичу, и на четвертом графике было указано, что инвесторы выступают за то, чтобы ЕЦБ оставил процентные ставки неизменными до второй половины следующего года.)

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.