✏ Мексиканский песо дорожает, поскольку хорошее настроение, вдохновленное ФРС, сохраняется

Мексиканский песо дорожает, поскольку хорошее настроение, вдохновленное ФРС, сохраняется

Мексиканское песо (MXN) растет в большинстве пар в пятницу, поскольку склонность инвесторов к риску остается сильной, поддерживая сырьевые валюты и чувствительные к риску валютные пары, такие как мексиканское песо.

Азиатские рынки в одночасье выросли на Уолл-стрит, поскольку опасения рассеялись после слегка «голубиных» результатов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в среду. Инвесторы начали опасаться, что ФРС может внезапно изменить свой курс и начать повышать процентные ставки на фоне продолжающейся инфляции.

На момент публикации во время европейской сессии пара USD/MXN торгуется на уровне 16,96, EUR/MXN на уровне 18,22 и GBP/MXN на уровне 21,28.

Мексиканское песо временно ослабло после публикации индекса деловой активности в производственном секторе

Мексиканское песо временно ослабло в четверг после публикации глобального производственного PMI Мексики от S&P. Опрос менеджеров по закупкам в производственном секторе показал падение до 51,0 в апреле по сравнению с 52,2 в марте и 52,3 в феврале. Это было третье ежемесячное снижение подряд, хотя показатель остается на обширной территории (выше 50) – и на историческом максимуме для индекса.

Жесткая конкуренция со стороны конкурирующих фирм в Китае и слабый спрос за рубежом рассматривались как основные факторы замедления.

«Возобновившееся падение объемов производства является ярким показателем того, насколько неблагоприятными конкурентные условия и слабые международные продажи были для мексиканских производителей в начале второго квартала», — сказала Поллианна Де Лима, заместитель директора по экономике S&P Global Market Intelligence.

Падение зарубежного спроса было в определенной степени компенсировано сохраняющимся высоким внутренним спросом. «Внутренний рынок Мексики по сравнению с этим выглядел лучше, что нейтрализовало слабость зарубежного спроса. Общее количество новых заказов в апреле выросло третий месяц подряд.

сообщения об успешной рекламе, устойчивости спроса и предстоящих выборах», — говорится в отчете.

Хотя респонденты опроса PMI сообщили о росте стоимости комплектующих, производители в целом компенсировали рост сами, удерживая цены на готовую продукцию стабильными.

«Инфляция цен на сырье оставалась высокой, но производители сохранили цены, взимаемые с клиентов, в целом неизменными на фоне продолжающихся усилий по обеспечению новых заказов», — отметила Поллианна де Лима.

Также в четверг индекс деловой уверенности в промышленном секторе Мексики упал до 54,2 с пересмотренного в сторону повышения значения в марте 54,4, согласно данным INEGI.

По данным Secretaría de Hacienda y Crédito Público, валютные резервы Банксико в марте остались неизменными и составили $220 млрд, а бюджетный баланс Мексики продемонстрировал увеличение дефицита до $437,2 млрд.

По данным опроса частных аналитиков, общая инфляция, как ожидается, вырастет до 4,20% в 2024 году по сравнению с мартовской оценкой в ​​4,10%, сообщил Banxico.

Технический анализ: USD/MXN в боковом краткосрочном тренде

Пара USD/MXN продолжает краткосрочный боковой тренд, колеблясь между параметрами диапазона с нижней границей 16,86 и потолком 17,40.

В настоящее время пара торгуется вблизи минимумов диапазона.

Учитывая, что установившийся боковой тренд, скорее всего, продолжится, следующим шагом, вероятно, будет возвращение к максимумам диапазона.

В четверг пара сформировала бычью разворотную модель японской свечи «Молот» (обведена кружком), которая может означать начало нового восходящего этапа в пределах диапазона, однако пока еще рано говорить с какой-либо уверенностью, и свечи являются лишь очень краткосрочными сигналами.

Индикатор сходимости скользящей средней (MACD) готов пересечь свою сигнальную линию, предлагая сигнал на покупку и потенциально добавляя вес доказательств бычьему Молоту.

Дальнейший потенциал роста может привести к росту пары USD/MXN до 50 Simple Moving Average (SMA) на 4-часовом графике на отметке 17,07, за которым последует более низкий максимум на отметке 17,15. Явный прорыв выше зоны сопротивления около 17,15-17,18 может снова привести к дальнейшему росту к максимумам диапазона.

Решительный прорыв диапазона – либо ниже пола 16,86, либо потолка 17,40 – изменит направленность пары.

Прорыв ниже нижнего уровня может привести к дальнейшему снижению до целевого уровня 16,50, за которым последует минимум 9 апреля 16,26.

С другой стороны, прорыв выше вершины сначала активирует восходящую цель на отметке 17,67, пробив долгосрочную линию тренда, а затем, возможно, достигнув следующей цели на отметке 18,15.

Решающий прорыв будет характеризоваться зеленой или красной дневной свечой, длина которой превышает среднюю, которая пробивается выше или ниже максимума или минимума диапазона и закрывается вблизи своего максимума или минимума за период; или три зеленых/красных свечи подряд, пробивающихся выше/ниже соответствующих уровней.

Банксико: часто задаваемые вопросы

Банк Мексики, также известный как Banxico, является центральным банком страны. Его миссия — сохранить стоимость валюты Мексики, мексиканского песо (MXN), и установить денежно-кредитную политику. С этой целью его основная цель состоит в поддержании низкой и стабильной инфляции в пределах целевого уровня – на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%.

Основным инструментом Банксико для управления денежно-кредитной политикой является установление процентных ставок. Когда инфляция превысит целевой показатель, банк попытается ее обуздать, повысив ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим и, таким образом, охладит экономику. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN. Разница в ставках по отношению к доллару США или то, как Банксико, как ожидается, будет устанавливать процентные ставки по сравнению с Федеральной резервной системой США (ФРС), является ключевым фактором.

Банксико собирается восемь раз в год, и его денежно-кредитная политика находится под сильным влиянием решений Федеральной резервной системы США (ФРС). Поэтому комитет по принятию решений центрального банка обычно собирается через неделю после заседания ФРС. При этом Banxico реагирует, а иногда и предвосхищает меры денежно-кредитной политики, установленные Федеральной резервной системой. Например, после пандемии Covid-19, до того как ФРС повысила ставки, Банксико сделал это первым, пытаясь уменьшить вероятность существенного обесценивания мексиканского песо (MXN) и предотвратить отток капитала, который мог бы дестабилизировать страну.