🎙 Почему акции XPeng являются лучшим выбором для электромобилей, по мнению Deutsche Bank

Почему акции XPeng являются лучшим выбором для электромобилей, по мнению Deutsche Bank

В последнее время было много разговоров о слабом спросе, наблюдаемом в сегменте электромобилей, но вы бы этого не знали, если бы вы были инвестором XPeng (NYSE:XPEV).

Уже поставив рекордные 15 310 электромобилей в сентябре, в октябре китайский производитель электромобилей установил еще один рекорд: ежемесячные поставки достигли 20 002 единиц, что представляет собой впечатляющий прирост по сравнению с предыдущим месяцем на 31%, при этом показав очень сильный рост на 292% по сравнению с прошлым годом. годовой рост и, таким образом, достижение квартального пикового показателя поставок на два месяца раньше запланированного срока.

Это является хорошим предзнаменованием, когда компания объявит о результатах и ​​прогнозах за третий квартал на следующей неделе (среда, 15 ноября), говорит аналитик Deutsche Bank Эдисон Ю, который ожидает, что компания завершит 2023 год на высокой ноте.

«Мы ожидаем, что в целом оперативные результаты с запасом осторожного оптимизма могут превысить показатели впервые за некоторое время, и, что более важно, ожидаем хороших прогнозов на 4К23 после того, как октябрьские поставки неожиданно повысятся», — сказал Ю. «Ввиду того, что рынок электромобилей Китая в обозримом будущем останется сверхконкурентным, стратегия XPeng продолжает находить у нас хороший отклик, что делает акции нашим лучшим выбором в группе».

В третьем квартале, ожидая «лучшего сочетания и попутного ветра в результате снижения затрат на аккумуляторы», Ю ожидает последовательного улучшения рентабельности с возможностью неожиданного роста. Судя по цифрам, аналитик прогнозирует выручку в размере 8,8 млрд юаней (1,21 млрд долларов США), валовую прибыль в размере 0,8% (рентабельность транспортных средств -1,9% представляет собой последовательное улучшение на 670 базисных пунктов) и скорректированную прибыль на акцию в размере -2,87 (-0,39 доллара США). Для сравнения, консенсус составляет 8,6 млрд юаней (1,18 млрд долларов США), 3,3% и -3,88 (-0,53 долларов США) соответственно.

Глядя на четвертый квартал, Ю ожидает, что компания осуществит более 65 000 поставок по сравнению с предыдущими прогнозами в 55 000, что предполагает почти 147 000 единиц за весь год. Это означает улучшение на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и должно привести к увеличению выручки в размере более 32 миллиардов юаней (4,39 миллиарда долларов США).

Что касается валовой прибыли, поскольку рентабельность транспортных средств возвращается к среднеквадратическому уровню (однозначное значение) из-за более высокого объема и благоприятного сочетания, Ю ожидает «значительного улучшения» в четвертом квартале.

Наконец, заглядывая в будущее на следующий год, в зависимости от сроков и вклада трех новых моделей, Ю считает, что продажи могут достичь 250 000 в 2024 году.

В целом Ю сохранил рекомендацию «Покупать» акции XPEV, хотя, чтобы отразить «более слабые настроения в отношении более широкой группы», аналитик немного снизил целевую цену с $21 до $20, подразумевая, что в предстоящем году акции вырастут на 37%. (Чтобы посмотреть послужной список Ю, нажмите здесь)

На Уолл-стрит еще три аналитика присоединяются к Ю в бычьем лагере, и с добавлением 1 «Держать» и 2 «Продавать» акции получают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». При достижении средней цели в $17,65 акции в обозримом будущем останутся в диапазоне. (См. прогноз акций XPeng)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.