💬 Акции Salesforce: компания увеличивает обороты и генерирует прибыль, стоит ли покупать акции Salesforce

Акции Salesforce: компания увеличивает обороты и генерирует прибыль, стоит ли покупать акции Salesforce

Акции пионера облачных технологий Salesforce (CRM) потеряли примерно треть своей стоимости, отчасти из-за более широкой слабости акций компаний, специализирующихся на высоких технологиях.

Немногие компании из группы крупных технологических компаний избежали этой последней распродажи. Хотя акции Salesforce, несомненно, дороги с точки зрения отношения цены к прибыли (P/E), я все же думаю, что акции сейчас торгуются с большим дисконтом по сравнению с масштабами роста и талантами менеджмента.

Salesforce Stock пробивает место в первом ряду в соответствии с трендом цифровой трансформации

Компания, возглавляемая основателем, может взять штурмом пространство корпоративного программного обеспечения, поскольку гибридная работа продолжает процветать даже после окончания пандемии.

За прошедшие годы фирма сделала много разумных инвестиций, чтобы укрепить свой портфель. Марк Бениофф и его команда предвидят дальнейшее развитие корпоративного программного обеспечения. Он твердо верит в тенденцию цифровой трансформации и будущее работы. При этом инвесторы и аналитики наказали компанию за приобретение Slack Technologies во второй половине 2020 года.

Могло ли случиться так, что Бениофф был слишком взволнован в то время, когда оценки по всем направлениям были растянуты на технической сцене? Возможно. Однако с тех пор акции Salesforce были очень сурово наказаны.

Поскольку акции переживают четвертый медвежий рынок менее чем за четыре года, инвесторы имеют право на беспокойство.

Однако, как и в случае с большинством прошлых движений на медвежьем рынке, акции CRM, вероятно, докажут, что здесь выгодна покупка на падении, поскольку инвесторы начинают ценить открывающуюся возможность увеличения маржи.

Судя по доходам, акции CRM дороже, чем в 113 раз ниже прибыли. Тем не менее, у компании есть средства для расширения своей маржи, и результатом может стать несколько более быстрое, чем ожидалось, многократное сокращение прибыли. Несмотря на прежнее стремление Бениоффа делать приобретения в горячем технологическом пространстве, я по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций Salesforce.

Salesforce развивается, чтобы стать достойным конкурентом Microsoft

Действительно сложно бросить вызов Microsoft (MSFT), одному из первых технологических титанов.

Тем не менее, после многих лет интригующих приобретений и инвестиций, Salesforce стала главным претендентом с одним из самых завидных пакетов корпоративного программного обеспечения, созданным органично и путем приобретения. Приобретения Salesforce обошлись недешево, и будущие сделки по слияниям и поглощениям могут по-прежнему оказывать влияние на акции.

Бениофф просто любит заключать сделки. Его энтузиазм по поводу сделок и новых технологий почти осязаем. Хотя он рискует переплатить, я думаю, что гораздо сложнее оценить потенциальную долгосрочную синергию, учитывая, насколько сложно оценивать быстрорастущие компании в мире технологий.

Поскольку более широкий технический сектор падает, становится все более очевидным, что Salesforce, вероятно, следовало подождать, прежде чем скупать Slack. Тем не менее, я думаю, что через пять лет эта дорогая сделка окупится. Удовлетворенные клиенты компании могут оказаться легкой допродажей. В конце концов, компания специализируется на продаже программного обеспечения.

Кроме того, Бениофф, кажется, смотрит в будущее. Он хочет, чтобы самые лучшие продукты были частью пакета Salesforce. Недавние приобретения, возможно, являются лучшими в своем классе продуктами, которые могут стоить больше, чем заплатили Salesforce.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции CRM можно смело покупать. Из 27 рейтингов аналитиков 23 рекомендуют покупать и четыре рекомендуют держать.

Что касается целевых цен, средняя целевая цена Salesforce составляет 333,17 доллара США, что подразумевает потенциал роста в 62,4 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 225,00 долларов за акцию до максимума в 375,00 долларов за акцию.

Итоги CRM Stock

У Salesforce, безусловно, есть возможность интегрировать Slack вместе с облачными предложениями, чтобы создать комбинацию, которая может стать силой, с которой нужно считаться в пространстве корпоративного программного обеспечения.

На данный момент инвесторам это имя не нравится. Это кажется дорогим, но с операционной маржей на правильном пути и способностью поддерживать доход в диапазоне 20-25%, я действительно рассматриваю Salesforce как компанию, планирующую стать очень прибыльной в течение следующих пяти лет и далее. По этой причине я думаю, что нанесенный ущерб немного преувеличен.