🗯 «Придержите коней», — говорит ведущий аналитик об акциях Disney

«Придержите коней», — говорит ведущий аналитик об акциях Disney

Хотя большинство крупных компаний уже опубликовали свои последние отчеты о прибылях и убытках, еще не все это сделали. Как только в среду (8 ноября) рыночные действия прекратятся, Walt Disney (NYSE:DIS) опубликует результаты за четвертый финансовый квартал 2023 года.

Данные приходят во время перемен в развлекательном гиганте. Впервые после реструктуризации развлечения и спорт будут учитываться отдельно, поскольку компания разделила бизнес Disney Media and Entertainment Distribution (DMED) на два отдельных сегмента. Тремя основными сегментами отчетности теперь будут «Развлечения», «Спорт» и «Впечатления».

Неспортивные компании Linear Networks, Disney+ и Hulu (DTC), а также отдел продаж/лицензий контента (бизнес студий) теперь подпадают под баннер «Развлечения». Сегмент «Спорт» включает ESPN, ESPN+ и Star Sports.

Поскольку новую структуру следует рассмотреть еще до публикации, Дуг Кройц, пятизвездочный аналитик TD Cowen, входящий в 4% лучших биржевых экспертов Street, пересмотрел свою модель для Disney. Его прогноз доходов на 23 финансовый год немного снижен с $89,1 млрд до $89 млрд (что соответствует росту на 6%) по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль практически не изменилась и составила $12,6 млрд (+4% г/г). В нижней строке прил. Прибыль на акцию немного выросла с $3,56 до $3,57 (+1% г/г).

Но в Мышином доме происходит еще одно важное изменение. В понедельник компания объявила, что Хью Джонстон, который в течение 13 лет занимал пост финансового директора Pepsi, стал новым финансовым директором Disney и старшим исполнительным вице-президентом.

По словам Крейца, это первый случай с 1995 года, когда Disney пригласила на ключевую руководящую роль стороннего наблюдателя. «Приглашение Джонстона представляет собой довольно существенное изменение по сравнению с десятилетиями практики», — продолжает 5-звездочный аналитик. «Очевидно, что Disney сейчас находится на критическом этапе, столкнувшись со значительной неопределенностью относительно будущего своего развлекательного бизнеса. Свежий взгляд может пойти компании на пользу. Однако культура Диснея чрезвычайно сильна, и Джонстону, вероятно, предстоит проделать немало работы для успешной интеграции».

В целом, на данный момент рейтинг Крейца остается рыночным (т. е. нейтральным), а его целевая цена в $94 предполагает, что акции вырастут на 11% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Крейца, нажмите здесь)

В целом, еще 4 аналитика присоединяются к Крейцу в стороне, и с учетом 18 покупок и 1 продажи акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель составляет $105,62, что означает, что акции вырастут примерно на 25% в течение одного года. (См. прогноз запасов DIS)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.