🎙 Рынки на этой неделе, 6–11 ноября 2023 г.: закончила ли ФРС повышение ставок?

Рынки на этой неделе, 6–11 ноября 2023 г.: закончила ли ФРС повышение ставок?

Экономика и рынки: предстоящая неделя

На этой неделе относительно мало публикаций экономических данных, поэтому внимание инвесторов будет сосредоточено в основном на квартальных отчетах компаний. Еще одной ключевой областью интереса станут выступления членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC). Самый ожидаемый из них состоится в четверг, когда председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл представит свой взгляд на экономику и денежно-кредитную политику.

На прошлой неделе Совет управляющих центрального банка решил не повышать основные процентные ставки, оставив их на высоком за 22 года уровне в диапазоне от 5,25% до 5,5%. Это решение было широко ожидаемым, несмотря на более высокие, чем ожидалось, темпы роста ВВП в третьем квартале и все еще сохраняющееся инфляционное давление.

Рынки приветствовали решение Федеральной резервной системы и были воодушевлены более слабыми, чем ожидалось, октябрьскими данными по занятости, укрепившими уверенность инвесторов в том, что цикл ужесточения политики центрального банка достиг своего пика. Фьючерсные рынки в настоящее время оценивают неизменный уровень процентных ставок, по крайней мере, до июня 2024 года, когда ФРС может начать смягчать свою политику. Примечательно, что представители ФРС подчеркнули, что тенденции на рынке труда будут иметь сильное влияние на ее дальнейшие решения, наряду с инфляционными ожиданиями, финансовыми условиями и другими важными экономическими показателями. Инвесторам следует следить за поступающими данными, поскольку они повлияют на будущую политику центрального банка.

Решение ФРС на прошлой неделе, а также данные, указывающие на ослабление инфляционного давления и снижение доходности казначейских облигаций и цен на нефть, способствовали тому, что акции оказались на лучшей неделе в этом году. Индекс S&P 500 (SPX) за неделю вырос на 4,8%, а индекс Nasdaq Composite (NDAQ) и индекс технологических компаний с большой капитализацией Nasdaq-100 (NDX) подскочили на 5,1%. Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) вырос на 4,1%.

Фьючерсы указывают на очередное позитивное открытие понедельника. На данный момент ноябрь, который является статистически хорошим месяцем для акций, выглядит как полный разворот по сравнению с предыдущим трехмесячным падением акций. Однако геополитические и экономические риски по-прежнему бесспорно присутствуют. Кроме того, хотя большая часть прибыли превзошла оценки, прогнозы компаний отстают от прогнозов аналитиков с наибольшим отрывом с 2019 года, согласно анализу Bloomberg. И это несмотря на то, что аналитики снизили прогноз прибыли компаний из индекса S&P 500 в четвертом квартале 2023 года с 8,1% в начале отчетного сезона до текущей средней оценки в 3,9%.

В этой неопределенной среде инвесторам рекомендуется основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за третий квартал 2023 года находится в самом разгаре, и на эту неделю запланирован поток отчетов.

Наиболее примечательными событиями финансовой отчетности на предстоящей неделе являются отчеты Walt Disney's (DIS), Arm Holdings (ARM), Bumble (BMBL), eBay (EBAY), Gilead Sciences (GILD), GlobalFoundries (GFS), Lucid Group (LCID). , Occidental Petroleum (OXY), Rivian Automotive (RIVN), Uber Technologies (UBER), Take-Two Interactive Software (TTWO), Twilio (TWLO) и Unity Software (U).

Даты отчетности компаний, консенсус-прогнозы прибыли на акцию, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе наступят даты бездивидендных выплат Intel (INTC), Las Vegas Sands (LVS), United Rentals (URI), Visa (V), Pfizer (PFE), Honeywell International (HON), Rockwell Automation ( ROK), Vulcan Materials (VMC) и другие компании, выплачивающие дивиденды.

Даты выплаты дивидендов и экс-дивидендов, рейтинги аналитиков и целевые цены компаний можно найти в календаре дивидендов TipRanks.

Предстоящие события экономического календаря

В ближайшие несколько дней планируется опубликовать несколько важных отчетов:

» Изменение потребительского кредита за сентябрь – вторник, 7 ноября – В этом отчете, опубликованном Федеральной резервной системой, рассчитывается изменение общей суммы непогашенного кредита, который должен быть погашен в рассрочку. Инвесторы и аналитики используют данные о потребительском кредите, чтобы оценить, в какой степени потребители используют кредит для оплаты продуктов и услуг, поскольку изменение потребительского кредита имеет сильную корреляцию как с доверием потребителей, так и с расходами.

» Ноябрьский индекс потребительских настроений Мичигана (предварительный) – пятница, 10 ноября – В этом отчете, опубликованном Мичиганским университетом, представлены результаты ежемесячного исследования уровня потребительского доверия в Соединенных Штатах. Уровень доверия влияет на потребительские расходы, которые составляют около 70% ВВП США.

» Ноябрьские пятилетние ожидания потребительской инфляции (предварительные) – пятница, 11/10 – Этот отчет является результатом опроса, проведенного Мичиганским университетом. Результаты опроса передают взгляды потребителей на долгосрочную инфляцию и используются в качестве компонента расчетов ФРС Индекса инфляционных ожиданий.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.