💬 Доллар США укрепляется в преддверии данных PCE по инфляции

Доллар США укрепляется в преддверии данных PCE по инфляции

В четверг доллар США (USD) снова совершил резкий скачок, поскольку Европейский центральный банк оказался несостоятельным событием. Скорее, резкий скачок на фондовых рынках США после этого заставил индекс доллара США (DXY) откатиться. Распродажа акций США, при которой Nasdaq возглавил падение, заставила инвесторов бежать в безопасные убежища, такие как облигации США.

На фронте экономических данных в центре внимания в эту пятницу будет индекс личных потребительских расходов. Ожидается, что и месячное изменение, и изменение по сравнению с прошлым годом продолжат свое снижение. Любой подъем может спровоцировать на рынках рефлекторную реакцию.

Ежедневный дайджест: Доллар США лучший в группе

Технический анализ индекса доллара США: доллар США столкнулся с отклонением

На этой неделе доллар США торгуется в зеленой зоне, хотя отклонение верхней границы в четверг может привести к тому, что недельная прибыль немного уменьшится. Отказ последовал после того, как индекс доллара США (DXY) достиг максимума на фоне праздничного заседания ЕЦБ. Не ждите полного снижения, хотя и не ожидается очень сильного ралли DXY в преддверии заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе.

DXY закрепился выше 106,00 и, похоже, продолжит движение выше. Линия на песке — 106,84, что вызвало откат на верхней стороне. После прорыва максимум октября 107,35 вступает в игру для повторного тестирования.

С другой стороны, недавнее сопротивление на отметке 105,88 не помогло поддержать спад и теперь полностью потеряло свое значение. Вместо этого ищите 105,12, которая является ключевой исторической линией и почти соответствует 55-дневной простой скользящей средней (SMA), удерживая DXY выше 105,00, и которая во вторник сработала значительно раньше нее. Если этот уровень не сработает, может образоваться большой воздушный карман, и DXY упадет до 103,74, около 100-дневной SMA, прежде чем найдет достаточную поддержку.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.