🗯 Morgan Stanley оптимистично оценивает эти 3 акции с потенциалом роста 90%

Morgan Stanley оптимистично оценивает эти 3 акции с потенциалом роста 90%

Три встречных ветра бьют по рынкам, заставляя инвесторов нервничать. Заголовки затмевает российско-украинская ситуация. Специалисты по внешней политике открыто рассуждают о возможности войны в случае, если Россия вторгнется в своего соседа, а США будут возражать. Пока эта ситуация изменчива и непредсказуема.

На внутреннем фронте проблемой остается упорно высокая инфляция, и она продолжает расти. Наблюдатели за рынком ожидают, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум 3 раза в этом году, возможно, каждый раз на целых 50 базисных пунктов. Несмотря на высокие по недавним стандартам, это все равно будет поддерживать ставки на исторически низком уровне и, таким образом, может или не может обуздать инфляцию.

Между тем, прибыль за 4К21 была в основном положительной: совокупный годовой прирост составил около 15%, а примерно три четверти компаний сообщают о результатах выше ожиданий.

Общий результат для фондового рынка — примерно 6 недель повышенной волатильности, начиная с 2022 г. Это поднимает вопрос: «Как вы находите следующие горячие акции для покупки в этих условиях?» акции, которые были одобрены аналитиками, в частности, крупных инвестиционных банков, таких как банковский гигант Уолл-Стрит Morgan Stanley.

Биржевые аналитики фирмы демонстрируют свои оптимистичные прогнозы, выбирая акции, которые они считают победителями в наступающем году — и победителями со значительным потенциалом роста, порядка 90% или выше. Используя базу данных, мы нашли два из этих выборов Morgan Stanley, чтобы увидеть, что отличает их.

Safehold

Мы начнем с Safehold, пионера в сегменте аренды земли в секторе инвестиционных трастов в сфере недвижимости. Аренда земли — это способ для землевладельцев «раскрыть ценность», позволяя долгосрочным арендаторам строить и улучшать земельные владения, с условием, что все такое развитие вернется к владельцу собственности по истечении срока аренды. Компания предлагает долгосрочную аренду земли на срок до 99 лет. Safehold имеет портфель такой недвижимости в аренду на сумму 4,5 миллиарда долларов.

Этот портфель принес компании 47 миллионов долларов дохода в 3 квартале 2021 года, согласно последнему отчету, с ростом на 24% по сравнению с прошлым годом и пятым кварталом подряд с последовательным ростом. Прибыль на акцию составила 38 центов, превзойдя прогноз на 8,5% и увеличившись на 35% в годовом исчислении.

У Safehold есть недвижимость в США, но в последние недели она расширяет свое присутствие на юге и юго-западе. 10 февраля компания заключила договор аренды земли в районе Нэшвилла, в рамках которого будет капитализировано многоквартирное строительство стоимостью 128,4 миллиона долларов, и это станет четвертой крупной арендой земли компанией в районе Нэшвилла. 11 февраля Safehold закрыла третий договор аренды земли в Фениксе, штат Аризона, за 54 миллиона долларов. Эта собственность будет застроена как студенческое общежитие для штата Аризона.

Несмотря на позитивные изменения, акции Safehold падают и с начала года снизились на 18%. Однако, по словам аналитика Morgan Stanley Ричарда Хилла, распродажа SAFE необоснованна.

«Наша работа показывает, что акции SAFE значительно недооценены… Рынок не может осознать потенциал роста SAFE, что нашло отражение в низких результатах в 2021 году, поскольку рост опережал рост, и в сложном начале 22 года, когда прокси-прокси облигаций отстают, учитывая резкий рост ставок. Компания нацелена на агрессивный рост… SAFE поставила цель роста в 4 квартале 2020 года, чтобы удвоить размер своего портфеля до $6,4 млрд к концу 2023 года. как правило, арендная плата увеличивается на 2% в год с периодическими корректировками ИПЦ, ограниченными 3,0–3,5% для смягчения инфляции», — пояснил Хилл.

Комментарии Хилла подтверждают его рейтинг «Перевес» (т. е. «Покупать»), а его целевая цена в $150 указывает на возможность повышения курса акций примерно на 132% в следующие 12 месяцев.

В целом, согласно консенсусу аналитиков, Safehold имеет рейтинг «умеренная покупка»: за последние недели было установлено 4 покупки и 3 удержания. Акции продаются по цене 64,67 доллара, а средняя целевая цена составляет 100,29 доллара, что предполагает потенциал роста на 55%.

New Relic (NEWR)

Далее следует New Relic — технологическая компания из Силиконовой долины. New Relic предлагает облачные программные решения для мониторинга, отладки и улучшения стеков приложений. Аналитика данных является насущной и растущей потребностью в цифровом мире, и New Relic сочетает ее с устранением неполадок и оптимизацией для эффективного пакета для удовлетворения потребностей клиентов.

Эта компания продемонстрировала рост выручки — выручка последовательно увеличивалась каждый квартал на протяжении более двух лет — но также столкнулась с внезапным падением стоимости акций после последнего отчета о прибылях и убытках. В 3 квартале 2022 финансового года New Relic сообщила о выручке в размере 203,6 млн долларов, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С другой стороны, компания опубликовала прогноз на четвертый финансовый квартал, который свидетельствует о замедлении темпов роста по сравнению с предыдущими кварталами. В четвертом финансовом квартале компания прогнозирует рост выручки на 18-19%, а на весь 2022 финансовый год руководство прогнозирует увеличение выручки по сравнению с предыдущим годом на 17-18%.

В своем обзоре этих акций для Morgan Stanely аналитик Санджит Сингх считает, что опасения инвесторов преувеличены. Он пишет: «Мы думаем, что есть несколько факторов, объясняющих консервативное руководство, в том числе отсутствие детального понимания потребительского поведения групп клиентов, переходящих на новую модель ценообразования, учитывая отсутствие истории. Кроме того, преимущества значительного улучшения оттока клиентов за последние несколько кварталов начинают исчезать. Наконец, рост потребления данных в конце декабря замедлился и сохранялся до января, вероятно, из-за сезонных причин…»

«В целом, мы считаем, что возобновление роста числа новых клиентов в сочетании с тем фактом, что клиенты новой модели подписываются на существенно более высокий уровень обязательств после продления, свидетельствует о том, что бизнес New Relic становится лучше, а наше увеличение доходов и увеличение прибыли тезис верен», — резюмировал аналитик.

С этой целью Сингх оценивает акции NEWR как «Перевес» (т. е. «Покупать») и устанавливает целевую цену в $138, что предполагает потенциал роста примерно на 91% на ближайшие 12 месяцев.

В целом New Relic получила 9 недавних обзоров аналитиков, в том числе 4 за покупку и 5 за удержание, что соответствует умеренному консенсусу в отношении покупки. Средняя целевая цена здесь составляет 109,88 доллара, что указывает на потенциал роста на 52% по сравнению с текущей торговой ценой в 72,15 доллара.

Affirm Holdings (AFRM)

Последняя акция, находящаяся в поле зрения Morgan Stanley, — это Affirm Holdings, финтех-компания, работающая с клиентами. Affirm работает над приложениями для цифровой и мобильной коммерции следующего поколения, в частности над приложением для облегчения потребительского кредитования посредством кредитов в рассрочку, одобренных в момент покупки. Результатом этого является то, что клиенты Affirm могут получить доступ к кредиту, когда они в нем нуждаются, на суммы, которые им нужны, и по ставкам, которые они могут себе позволить, с графиками платежей, которые они определяют. Это гибкая система, предназначенная для облегчения торговли. У Affirm есть приложения для онлайн-торговли и даже есть партнерские отношения с Walmart для использования на месте.

С момента выхода на биржу в прошлом году Affirm демонстрировала рост выручки за каждый отчетный квартал. Самый последний отчет за 2 квартал 2022 финансового года показал общий доход в размере 361 млн долларов, что значительно превзошло прогноз и выросло на 76% по сравнению с прошлым годом. Прирост выручки был обусловлен тремя основными показателями: значительным увеличением числа активных продавцов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 8 000 до 168 000; увеличение числа активных потребителей на 150% до 11,2 млн человек; и увеличение транзакций на одного активного потребителя на 15%.

В то же время чистый убыток компании на акцию увеличился в годовом исчислении с 38 центов до 57 центов — и, что еще хуже, этот рост убытков произошел, хотя инвесторы ожидали, что он немного сократится, до 34 центов на акцию. Это был ключевой момент для инвесторов, и акции сильно упали после отчета.

Тем не менее, Джеймс Фосетт из Morgan Stanley, получивший 5 звезд от, освещал Affirm и по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций. Фосетта не слишком беспокоят конкретные цифры в ежеквартальных отчетах; он пишет: «Мы считаем, что наиболее важными факторами успеха на этом этапе являются привлечение клиентов, увеличение частоты использования, построение сети приемки, чтобы гарантировать, что цикл продолжается, и достаточно хорошее управление экономическими и кредитными циклами, чтобы гарантировать, что эти усилия не сорваны. . Пока все хорошо… Все ключевые показатели, которые мы отслеживаем в качестве индикатора кредитной эффективности, показали положительную динамику».

В соответствии с этими комментариями, Faucette оценивает акции как «перевес» (т. е. «покупать») с целевой ценой в $140, что указывает на устойчивый годовой потенциал роста на 212%.

На данный момент AFRM имеет консенсус-рейтинг аналитиков «Умеренная покупка», основанный на 14 обзорах, включающих 8 покупок, 5 удержаний и одну продажу. Акции торгуются по цене 44,62 доллара, а средняя целевая цена составляет 84 доллара, что означает прогноз роста на 87% к концу года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.