🎙 Доллар США бросает вызов гравитации и компенсирует потери понедельника

Доллар США бросает вызов гравитации и компенсирует потери понедельника

В этот вторник доллар США (USD) показывал рынку средний палец не самым приятным образом. Сразу после открытия США индекс доллара США (DXY) отработал последние несколько пунктов, чтобы практически полностью стереть понесенные потери понедельника, когда доходность 10-летних облигаций США подала сигнал тревоги, превысив отметку в 5,0%. Доллар США был объявлен мертвым, хотя нынешнее ошеломляющее восстановление скорее доказывает обратное.

Что касается экономических данных,  показатели индекса менеджеров по закупкам (PMI) за октябрь стали оптимистичным сюрпризом для США. По сравнению с сообщениями из Европы, которые появились ранее во вторник, это еще раз красноречивый признак того, что блок ЕС борется, сжимается, застревает в грязи, в то время как США красиво и плавно осуществляют эту мягкую посадку. Поскольку индекс PMI снова поднялся выше 50, в экономической ситуации в США уже есть признаки дальнейшего снижения.

Ежедневный дайджест: Доллар США вытесняет длинные ставки по EUR/USD

Технический анализ индекса доллара США: король доллар ревет

Доллар США потерял свой статус королевского доллара в понедельник после того, как доходность американских облигаций, в частности доходность 10-летних облигаций США, превысила 5%. На финансовых рынках 5% часто рассматривается как болевой порог, при превышении которого начнут мигать красные огни, указывающие на возможность рецессии, сокращения экономики и остановки или сокращения роста. Хотя доллар США не собирается сдаваться и сопротивляться, стирая все понесенные потери на фоне событий понедельника.

Чтобы восстановиться, DXY необходимо прорваться выше 105,88 и желательно даже выше максимума понедельника 106,33. Как только это произойдет, быки по доллару будут уверены, что в игре находится много доллара, и эта коррекция была всего лишь вспышкой на горячей тарелке. Верхняя граница 107,20 по-прежнему остается уровнем, который необходимо превзойти в этом году.

С другой стороны, недавнее сопротивление на отметке 105,88 не помогло поддержать спад и теперь полностью потеряло свое значение. Вместо этого ищите 105,12, чтобы удерживать DXY выше 105,00. Если это не поможет, то 104,33 будет лучшим уровнем для поиска восстановления силы доллара США, поскольку он соответствует 55-дневной простой скользящей средней (SMA) в качестве уровня поддержки.

Центральные банки: часто задаваемые вопросы

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или понижения инфляции – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.