🎙 Morgan Stanley прогнозирует потенциал роста этих двух акций как минимум на 70% — у них есть предстоящие катализаторы и сильные перспективы роста

Morgan Stanley прогнозирует потенциал роста этих двух акций как минимум на 70% — у них есть предстоящие катализаторы и сильные перспективы роста

Сезон отчетности за третий квартал в самом разгаре, и мы уже увидели первую волну крупных результатов в сфере технологий. Инвесторы были не в восторге; Alphabet, материнская компания Google, сообщила о замедлении доходов от облачных технологий, а фондовый рынок резко упал на фоне мнения, что прибыль в третьем квартале может оказаться не такой хорошей, как прогнозировалось.

Но перспективы на предстоящий год менее туманны. В недавней заметке о текущих и предстоящих условиях инвестиционный банк Morgan Stanley отмечает, что в следующем году ожидается резкое увеличение роста: «В третьем квартале консенсус ожидает роста продаж на 1,7%, а затем восстановление до диапазона 3-4% в четвертом квартале и в 2024 году. … при этом рост прибыли на акцию в 2024 году ожидается на уровне 12%. Хотя оценки на 2023 и 2024 годы с февраля остаются относительно неизменными, консенсус… по индексу S&P 500 приближается к новым максимумам, поскольку при взвешивании по времени учитывается большая часть оценки на 2024 год».

Таким образом, в преддверии 2024 года есть место для оптимизма, и инвесторы определенно смогут найти акции с солидным потенциалом роста, даже в сегодняшних нестабильных условиях. На этом фоне фондовые аналитики Morgan Stanley заняты указанием на «высокоубедительные» акции с сильными катализаторами, приближающимися в ближайшем будущем – и аналитики банка прогнозируют, что эти акции имеют как минимум 70% потенциал роста на этих катализаторах.

Мы использовали платформу TipRanks, чтобы найти последнюю информацию о двух из этих акций. Давайте посмотрим поближе.

Не пропустите

Цитокинетика (CYTK)

Первым выбором Morgan Stanley, который мы рассматриваем, является Cytokinetics, биофармацевтическая фирма клинической стадии, занимающаяся открытием, разработкой и коммерциализацией новых препаратов, активирующих мышцы и ингибиторов мышц. Это потенциально первые в своем классе препараты, разработанные для лечения пациентов с изнурительными заболеваниями, которые вызывают ухудшение и снижение мышечной функции и работоспособности.

Ведущими кандидатами на лекарства в области цитокинетики являются низкомолекулярные соединения, предназначенные для воздействия на сократимость сердечного миозина. Кандидат поздней стадии компании Omecamtiv Mecarbil представляет собой активатор сердечного миозина и был протестирован в качестве средства для лечения сердечной недостаточности со сниженной фракцией выброса. Препарат завершил третью фазу испытаний, и компания ведет переговоры с FDA и EMA относительно дальнейших необходимых регуляторных процедур.

Однако более важным моментом здесь является афикамтен, еще один препарат-кандидат на поздней стадии. Афикамтен является ингибитором сердечного миозина и проходит испытания в качестве средства для лечения гипертрофической кардиомиопатии. Кандидат в лекарство в настоящее время является предметом клинического исследования фазы 3 SEQUOIA-HCM, и предварительные данные, опубликованные ранее в этом месяце, показали, что исследование достигает своих целей. Предстоящие катализаторы этой программы включают публикацию основных данных исследования Фазы 3, ожидаемую к концу этого года.

Пятизвездочный аналитик Джеффри Хунг освещает эти акции для Morgan Stanley и соглашается с тем, что исследование SEQUOIA-HCM является ключевым, написав: «У CYTK есть благоприятные условия для достижения результатов третьей фазы SEQUOIA-HCM, одного из самых громких результатов в этом году. данные по биотехнологиям (ожидаются к концу года). Акции CYTK в прошлом году находились под давлением, поскольку траектория запуска конкурирующего препарата Camzyos была разочаровывающей, что заставило инвесторов усомниться в рыночном потенциале афикамтена. Мы считаем, что недавно опубликованные исходные характеристики пациентов в SEQUOIA-HCM и дополнительные долгосрочные данные FOREST-HCM еще больше подтверждают потенциал положительных результатов SEQUOIA-HCM».

Хунг продолжает обрисовывать преимущества афикамтена перед конкурентами, что является важным моментом для инвесторов: «Мы считаем, что афикамтен в значительной степени клинически исключен из рисков, поскольку он имеет тот же механизм действия, что и Камзиос. Афикамтен, вероятно, будет дифференцироваться на основе его улучшенных свойств (более короткий период полураспада и более быстрое титрование/обратимость), что потенциально приведет к менее строгим требованиям стратегий оценки и смягчения рисков (REMS) и/или повышению эффективности».

Хунг видит в этом повод оценить CYTK как «перевес» (т.е. «покупать») с целевой ценой в 60 долларов, указывающей на потенциал роста на 85% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Хунга, нажмите здесь)

В целом, CYTK получил 11 недавних обзоров аналитиков, включая 10 покупок против 1, чтобы держать, что соответствует консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Акции продаются по цене $32,41, а средняя целевая цена на уровне $63,18 предполагает значительный потенциал роста примерно на 95% в следующем году. (См. прогноз акций CYTK)

Группа здоровья LifeStance (LFST)

Следующая акция, на которую делает ставка Morgan Stanley, — это LifeStance, компания в сфере здравоохранения, специализирующаяся на предоставлении услуг в области психического здоровья. LifeStance может предоставить пациентам виртуальные психиатрические услуги как лично, так и онлайн, которые предлагаются на амбулаторной основе взрослым, подросткам и детям. Компания работает с 600 сервисными центрами в 33 штатах и ​​имеет около 6100 профессиональных врачей, из которых пациенты могут выбирать. LifeStance может связать пациентов с психологами, терапевтами, медсестрами высокой практики и психиатрами.

Психическое здоровье является растущим сегментом отрасли здравоохранения, поскольку с 1990-х годов социальная стигма, связанная с психическими заболеваниями, снижается. LifeStance использовала этот факт для получения растущих доходов за последние несколько лет, добившись стабильного квартального прироста выручки с тех пор, как компания стала публичной в 2021 году.

Одна важная фигура расскажет суть истории. В последнем квартальном финансовом отчете компании за 2К23 LifeStance сообщила, что в реестре в общей сложности 6132 врача, что на 17% больше, чем в предыдущем году.

Сильный рост числа клиентов способствовал устойчивому росту доходов. LifeStance сообщила, что выручка за второй квартал составила $259,6 млн, что на 24% больше, чем в прошлом году, и на $4,4 млн выше прогнозов. В итоге чистый убыток компании в размере 13 центов на акцию стал улучшением по сравнению с убытком на акцию в размере 19 центов за квартал предыдущего года, хотя он и не соответствовал оценкам на 4 цента на акцию.

Заглядывая в будущее, Street ожидает увидеть убыток на акцию на акцию в 8 центов за третий квартал и выручку в $255,2 миллиона; компания сообщит о результатах третьего квартала 8 ноября до первого звонка.

Пятизвездочный аналитик Morgan Stanley Крейг Хеттенбах освещает LifeStance и с оптимизмом смотрит на предстоящий финансовый отчет компании. Он пишет: «Мы ожидаем, что компания продемонстрирует потенциал роста выручки в третьем квартале и прогнозирует рост выручки в четвертом квартале. Поскольку 2023 год характеризуется как год инвестиций в бизнес, мы ищем дополнительные примеры операционных улучшений (т. е. снижение количества отмен посещений, повышение производительности врачей, улучшение конверсии воронок), которые помогут вселить большую уверенность в увеличении прибыли в бизнесе. 2024 год».

Хеттенбах на этом не останавливается, поскольку он также впечатлен менеджментом, бизнес-моделью и перспективами LifeStance: «С тех пор, как ветеран отрасли Кен Бердик присоединился к LifeStance в качестве председателя и генерального директора в сентябре 2022 года, исполнение значительно улучшилось, но акции упали 30 %, а короткие проценты увеличились на 40%. Это противоречит улучшениям бизнес-модели компании и сильным долгосрочным факторам роста в сфере психического здоровья».

Все это приводит к тому, что акциям есть куда пойти, и Хеттенбах оценивает акции LFST как переоцененные (т. е. покупать). Его целевая цена, установленная на уровне $10, подразумевает, что к концу следующего года акции имеют потенциал роста на 75%. (Чтобы посмотреть послужной список Хеттенбаха, нажмите здесь)

Если посмотреть на консенсус, за последние три месяца были опубликованы 1 покупка и 2 удержания. В результате LSFT получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель в 10 долларов такая же, как цель Хеттенбаха. (См. прогноз акций LSFT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.