🖥 Forex Today: впереди напряженная неделя, между данными и геополитикой

Forex Today: впереди напряженная неделя, между данными и геополитикой

Предстоит насыщенная неделя в экономическом календаре. Обзоры PMI дадут первое представление о мировой экономической активности в октябре. Банк Канады и Европейский центральный банк объявят о своих решениях по денежно-кредитной политике. В США данные, которые будут опубликованы, включают первую оценку ВВП за третий квартал и потребительской инфляции с использованием базового PCE.

Вот что вам нужно знать на следующей неделе:

Индекс доллара США за неделю потерял 0,30%, продемонстрировав худший результат с начала июля. Хотя снижение не меняет позитивного прогноза доллара, оно предполагает, что DXY может продолжить консолидацию около 106,50.

Фундаментальные факторы продолжают благоприятствовать доллару США, поскольку экономические данные по-прежнему указывают на напряженный рынок труда в США. На следующей неделе данные из США будут включать индекс S&P Global PMI, первое значение роста валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале в четверг. Кроме того, в пятницу будут опубликованы данные по потребительской инфляции, включая основные расходы на личное потребление (PCE). Эти цифры будут иметь решающее значение перед следующим заседанием FOMC 1 ноября. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл и другие представители центрального банка предположили, что ставки останутся без изменений в краткосрочной перспективе и, возможно, достигнут своего пика, если инфляция не восстановится.

Аналитики TD Securities о ВВП: Мы ожидаем, что рост ВВП вырастет в третьем квартале после почти трендовых результатов, зарегистрированных в первой половине года. Активность, вероятно, в значительной степени поддерживалась сильным потребительским спросом, хотя мы ожидаем, что волатильность товарных запасов и чистый экспорт объяснят общий рост примерно на 1 процентный пункт. Мы ожидаем, что импульс третьего квартала угаснет в четвертом квартале, поскольку потребители умерят сообщения о чрезмерных летних расходах.

Аналитики TD Securities о ВВП:

Мы ожидаем, что рост ВВП вырастет в третьем квартале после почти трендовых результатов, зарегистрированных в первой половине года. Активность, вероятно, в значительной степени поддерживалась сильным потребительским спросом, хотя мы ожидаем, что волатильность товарных запасов и чистый экспорт объяснят общий рост примерно на 1 процентный пункт. Мы ожидаем, что импульс третьего квартала угаснет в четвертом квартале, поскольку потребители умерят сообщения о чрезмерных летних расходах.

Рынок облигаций остается волатильным: доходность 10-летних казначейских облигаций завершила неделю на уровне 4,92%, уровня, не наблюдавшегося с 2007 года. На краткосрочном конце кривой доходности ставки достигли многолетних максимумов, но затем откатились назад. Экономические данные из США продолжают поддерживать восходящее движение доходностей.

Несмотря на рост доходности облигаций, золото подскочило более чем на 50 долларов, приблизившись к отметке в 2000 долларов. В пятницу пара XAU/USD достигла пика в $1997, самого высокого уровня с мая, после чего немного снизила рост. График желтого металла продолжает демонстрировать бычьи признаки. Серебро выросло в течение недели, закрывшись на отметке $23,30, чуть ниже 20-недельной простой скользящей средней (SMA).

Геополитика продолжит играть важную роль, с акцентом на Ближний Восток. Корпоративные доходы также будут иметь значение для склонности к риску. На предстоящей неделе отчеты представят крупные технологические компании, такие как Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon, а также компании здравоохранения и крупные нефтяные компании.

Пара EUR/USD выросла примерно на 70 пунктов, что стало самым большим недельным приростом с июля. Пара держалась выше 1,0500, но столкнулась с сопротивлением в районе 1,0600. Хотя явных бычьих признаков не наблюдается, фаза консолидации начинает казаться более устойчивой.

У евро впереди напряженная неделя, ключевым событием которой станет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг. Никакого изменения ставки не ожидается, ставка по депозитам, скорее всего, останется на уровне 4,00%. Участники рынка будут внимательно следить за речью и пресс-конференцией президента ЕЦБ Кристин Лагард. Кроме того, во вторник будут опубликованы предварительные результаты исследования PMI по региону, которые дадут первое представление об октябрьских показателях. В четверг и пятницу состоится саммит лидеров Евросоюза.

Аналитики Nomura о ЕЦБ: Мы не ожидаем существенных изменений в первоначальном заявлении ЕЦБ. Важно отметить, что мы ожидаем формулировку рекомендаций о том, что «ставки достигли уровня, который, если поддерживаться в течение достаточно длительного периода времени, внесет существенный вклад в своевременную прибыль». инфляции до целевого уровня» – остаться неизменным.

Аналитики Nomura о ЕЦБ:

Мы не ожидаем существенных изменений в первоначальном заявлении ЕЦБ. Важно отметить, что мы ожидаем формулировку рекомендаций о том, что «ставки достигли уровня, который, если поддерживаться в течение достаточно длительного периода времени, внесет существенный вклад в своевременную прибыль». инфляции до целевого уровня» – остаться неизменным.

В течение недели фунт падал, пара GBP/USD завершила торги немного выше, около 1,2160, в то время как пара EUR/GBP зафиксировала самое высокое недельное закрытие с мая. Осторожная позиция Банка Англии в сентябре и последующие данные оказали давление на валюту. Великобритания опубликует данные по занятости во вторник.

Пара USD/JPY продолжает торговаться в опасной близости от 150,00. Прорыв выше может спровоцировать волатильность и потенциально спровоцировать вмешательство со стороны японских властей. Индекс потребительских цен Токио будет опубликован в пятницу.

Пара AUD/USD завершила неделю с небольшим повышением, но все еще далека от своего пика, сигнализируя о критическом уровне поддержки на отметке 0,6285. Это будет решающая неделя для экономических данных Австралии: в среду будет опубликован ежемесячный и квартальный индекс потребительских цен (ИПЦ), а в пятницу – индекс цен производителей. Эти отчеты определят ожидания от предстоящего заседания Резервного банка Австралии (РБА) 7 ноября. Управляющий РБА Мишель Баллок выступит с речью во вторник.

Пара USD/CAD достигла самого высокого недельного закрытия с марта, около 1,3700, сохраняя бычий настрой. Банк Канады (БК) проведет заседание по денежно-кредитной политике в среду, и ожидается, что он сохранит ставку овернайт без изменений на уровне 5,00% с ястребиным тоном.

Новозеландский доллар (NZD) показал худшие результаты среди валют G10. Пара NZD/USD опустилась ниже 0,5860 и упала до 0,5815, самого низкого уровня с ноября прошлого года. График предполагает дальнейшие потери, следующая область поддержки видна на отметке 0,5740.

Улучшение склонности к риску было бы выгодно для валют-антиподов. Этот рост может быть еще более значительным, если он совпадет со снижением доходности облигаций в США. И наоборот, негативный шок настроений рынка увеличит спрос на активы-убежища, что потенциально укрепит доллар США, поскольку инвесторы будут искать убежища.

Понравилась эта статья? Помогите нам оставить отзыв, ответив на этот опрос: