🖥 «Будьте терпеливы», — говорит Morgan Stanley об акциях Microsoft

«Будьте терпеливы», — говорит Morgan Stanley об акциях Microsoft

На следующей неделе сезон отчетов станет еще более масштабным, когда в борьбу вступят несколько технологических гигантов. Среди них будет Microsoft (NASDAQ:MSFT), которая представит отчет за первый финансовый квартал 2024 года (сентябрьский квартал) во вторник (24 октября), как только рыночные действия подойдут к концу.

Хотя основные показатели Microsoft превзошли ожидания июньского квартального отчета, инвесторы остались разочарованы замедлением роста доходов облачного сервиса Azure. Заглядывая в будущее, аналитик Morgan Stanley Кейт Вайс считает, что ожидания «стали более разумными для F1Q».

Учитывая признаки «постоянной облачной оптимизации и смешанных проверок каналов», инвесторы в настоящее время призывают к постоянному росту валюты (cc) Azure на 26–27%. Это можно сравнить с темпами роста в первом квартале на уровне 25–26 %, предоставленными руководством, в то время как прогноз роста Azure для второго квартала, как ожидается, укажет на продолжающуюся тенденцию стабилизации темпов замедления, также на уровне роста cc на 25–26 %.

В контексте роста Azure инвесторы ожидают небольшого увеличения вклада генеративного искусственного интеллекта в 24 финансовом году. Ожидается, что это будет основано на вкладе в 2%, ожидаемом в первом квартале. Конечно, учитывая огромный успех ChatGPT (и инвестиции Microsoft в его производителя OpenAI), именно возможность генеративного искусственного интеллекта обязательно будет в умах инвесторов. Это возможность очевидна для Вайса, который непреклонен в том, что Microsoft «находится в лучшем положении в области программного обеспечения для монетизации GenAI в инфраструктуре и приложениях», но он напоминает инвесторам, что потребуется время, чтобы должным образом проявить себя.

«Мы по-прежнему твердо убеждены в том, что перед Microsoft открываются большие возможности в области генеративного искусственного интеллекта и в сильной позиции компании для реализации этой возможности, однако инвесторы должны учитывать сроки циклов корпоративного внедрения при установлении ожиданий предстоящих результатов», — отметил 5-звездочный пояснил аналитик. «Поскольку Microsoft 365 Copilot станет общедоступным 1 ноября, мы вряд ли услышим много подтверждений накопившегося спроса на решение от этой консервативной управленческой команды, и инвесторы должны понимать циклы корпоративного внедрения при оценке воздействия генеративного ИИ. в Лазурном».

«В конечном итоге, — подытожил Вайс, — мы все еще находимся на ранних стадиях этого инновационного цикла, и фундаментальный импульс, вероятно, наберется к 24 финансовому году».

Результатом всего вышеперечисленного является то, что Вайс подтвердил рекомендацию «Выше рынка» (т. е. «Покупать»), соответствующую целевой цене в 415 долларов. Потенциальный потенциал роста составляет 26% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Вайса, нажмите здесь)

В целом, быки не очень активно посещают MSFT. За исключением 4 рейтингов «Держать», все 32 других аналитика, опубликовавших обзор за последние 3 месяца, рекомендуют акции «Покупать». При средней целевой цене в $398,28 аналитики прогнозируют дальнейший потенциал роста примерно на 22% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Microsoft)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.