🖥 KDP, PEP: 2 акции производителей напитков с большой скидкой, на которые стоит обратить внимание

KDP, PEP: 2 акции производителей напитков с большой скидкой, на которые стоит обратить внимание

На прошлой неделе более широкие рынки испытали давление из-за последних комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые, вероятно, помогли ненадолго поднять 10-летние ставки выше 5%. Устойчивые акции основных товаров, таких как KDP и PEP, которые обычно выдерживают рыночные потрясения, в последнее время столкнулись с проблемами. Это связано не только с макроэкономическими факторами, но и с препятствиями, характерными для акций продуктов питания и напитков. Действительно, препятствием, о котором я говорю, является влияние Оземпика и других препаратов для похудения и их влияние на потребление.

Такие лекарства от ожирения, которые, хотя и популярны среди людей, желающих сбросить лишний вес, на данный момент кажутся чрезвычайно переоцененными — настолько, что я думаю, что недавняя распродажа на рынке продуктов питания и напитков могла создать множество возможностей для инвесторов, желающих переждать жесткая экономическая посадка.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы увидеть, как поживают две вышеупомянутые компании по производству напитков после последнего разлива на рынке.

Кеуриг Доктор Пеппер (NYSE:KDP)

Акции KDP упали примерно на 28% по сравнению с максимумом августа 2022 года в $41,31 за акцию. Распродажа компании по производству напитков стоимостью 40 миллиардов долларов началась задолго до того, как большинство других акций продуктов питания, напитков и основных продуктов питания действительно закрылись, как раз к осени. Даже если вы не являетесь поклонником безалкогольных напитков или перспектив отрасли, поскольку все больше людей обращают внимание на Ozempic, трудно не понравиться тому, что оценка акций происходит в условиях, когда вполне возможно ожидать экономического приземления, которое нельзя назвать мягким. По этой причине я склонен оптимистично относиться к ДПК.

На момент написания статьи акции KDP торгуются с коэффициентом P/E всего в 15 раз, что значительно ниже среднего показателя по отрасли безалкогольных напитков, составляющего 19,4 раза. Конечно, вы получаете не только сладкую газировку от фирмы; ее кофейный бизнес окажется более устойчивым перед лицом Ozempic и других препаратов для похудения.

Ozempic может снизить спрос на жирную пищу, но многим людям по-прежнему нужна порция утреннего кофеина. В этом отношении сегмент кофе Keurig, который в последнее время столкнулся с препятствиями из-за инфляции, может стать опорой стабильности, двигающейся вперед, как только расходы нормализуются.

Продажи газированных напитков находятся на прежнем уровне (простите за каламбур), а органические доходы в подразделении напитков выросли чуть выше 6% во втором квартале. Хотя кофе был больным местом в последнем квартале, аналитик UBS Питер Гром является оптимистом в этом сегменте и движется вперед. Фактически, он считает, что этот сегмент может помочь увеличить доходы в новом году. Я склонен согласиться с Громом. Инвесторы должны проснуться и почувствовать потенциал улучшения кофейного бизнеса Keurig's.

Тем не менее, хотя чашки K во многом являются синонимом кофе быстрого приготовления, в этой сфере существует конкуренция. В последние годы Nespresso действительно сосредоточилась на премиальном сегменте рынка, что делает его потенциальной угрозой, если фирма решит сформировать партнерские отношения с различными розничными торговцами, чтобы поставлять капсулы Nespresso в их магазины. На данный момент K-pods доминируют на рынке розничной торговли, поскольку Nespresso идет по маршруту прямой продажи потребителю, по крайней мере, со своими капсулами.

По мнению аналитиков, Keurig Dr. Pepper имеет рекомендацию «умеренно покупать»: за последние три месяца было присвоено восемь оценок «покупать», пять «держать» и одну «продажу». Средняя целевая цена акций KDP в $35,64 предполагает потенциал роста на 24,4%.

Пепси (NASDAQ:PEP)

Pepsi — это не просто отличный ассортимент напитков; у него также довольно сильный бизнес по производству закусок. Обычно комбинация «напиток и закуска» представляет собой потрясающую комбинацию «один-два» в нестабильной рыночной среде. Однако на фоне растущего беспокойства по поводу последствий Ozempic акции Pepsi на этот раз не застрахованы от нестабильности рынка. Фактически, в этом году акции показали худшие результаты, чем рынок: сейчас они упали примерно на 9% с начала года по сравнению с ростом S&P 500 (SPX) на 10,5%.

Конечно, Pepsi может быть более уязвима к снижению продаж со стороны Ozempic по сравнению с другими продовольственными компаниями. Тем не менее, я по-прежнему считаю Pepsi отличными акциями с сильными брендами и скромной оценкой. По этой причине я должен оставаться оптимистичным.

Акции Pepsi торгуются по форвардному коэффициенту P/E в 19,6 раза, что в 15 раз дороже, чем у Keurig Dr. Pepper, но соответствует среднему показателю по отрасли безалкогольных напитков (форвардный в 19,4 раза). Несмотря на то, что в группе аналогов есть много отличных продуктов, бренды Pepsi по-прежнему выделяются как заслуживающие премии. Таким образом, текущая оценка выглядит дисконтированной.

Компания также только что вышла на новый уровень и поднимает вопрос, который рынок, возможно, упускает из виду на фоне проблем, вызванных препаратами для похудения. Прибыль в третьем квартале составила $2,25, что на десять центов выше оценки аналитиков в $2,15. Менеджмент также повысил прогноз, чего было достаточно, чтобы помочь акциям насладиться очень кратковременным ростом.

При цене в 160 долларов за акцию я рассматриваю акции Pepsi как один из лучших способов защитить себя на все более нестабильном рынке.

По мнению аналитиков, акции Pepsi рекомендуются к умеренной покупке: за последние три месяца было назначено 10 покупок и семь удержаний. Средняя целевая цена акций PEP в $189,00 предполагает потенциал роста на 18,1%.

Нижняя линия

Не позволяйте туману беспокойства Ozempic затмить ценность таких имен, как Keurig Dr. Pepper или Pepsi. Оземпийский натиск или нет, но сила сильного бренда проявится, особенно если учесть, что инфляция продолжает сдерживаться. Тем не менее, аналитики видят больший потенциал роста в акциях KDP.