🎙 Rivian (NASDAQ:RIVN): Уолл-стрит нравятся эти акции электромобилей. Вы должны?

Rivian (NASDAQ:RIVN): Уолл-стрит нравятся эти акции электромобилей. Вы должны?

Производитель электромобилей (EV) Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) за короткий промежуток времени привлек внимание инвесторов. Несмотря на падение акций на 51% с 52-недельного максимума, Уолл-стрит по-прежнему оптимистично оценивает долгосрочные перспективы компании. Компания продолжает наращивать производство, увеличивать продажи, сохраняя при этом сильный баланс, что произвело впечатление на аналитиков, которые считают, что акции имеют огромный потенциал роста. Следовательно, я оптимистично настроен и в отношении акций Rivian.

Улучшение основ

Rivian разрабатывает, производит и продает электромобили и аксессуары. Он производит пикапы R1T и электромобили R1S. Компания прилагает все усилия, чтобы конкурировать с гигантом рынка электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA), чтобы создать устойчивое автомобильное будущее.

Во втором квартале компания поставила 12 640 автомобилей по сравнению с 4 467 автомобилями в квартале предыдущего года. Общий доход увеличился на 208 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,12 миллиарда долларов США. Быстрый рост доходов Rivian помог компании снизить убытки. Чистый убыток компании упал до 1,2 миллиарда долларов во втором квартале с 1,7 миллиарда долларов в квартале прошлого года.

Недавно Rivian сообщила, что в третьем квартале 2023 года она произвела 16 304 автомобиля и поставила 15 564 автомобиля. Для примера, в квартале предыдущего года Rivian произвела 7 363 автомобиля и поставила 6 584 автомобиля. Это представляет собой темп роста поставленных автомобилей на 137% по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, Rivian оценивает выручку за третий квартал в диапазоне $1,29 млрд и $1,33 млрд по сравнению с $0,54 млрд в квартале прошлого года. Компания уверена, что сможет производить 52 000 единиц в год, как и предполагалось ранее.

Между тем, UBS прогнозирует производство в этом году на уровне 54 500 штук и «10-кратный рост количества единиц к 2030 году». Фирма также полагает, что Rivian не потребует дополнительного капитала до конца 2025 года и что рынку следует обратить внимание на улучшение ее фундаментальных показателей. UBS повысил рейтинг акций RIVN с нейтрального до «Покупать», одновременно снизив целевую цену акций с 26 долларов до 24 долларов.

Кроме того, Rivian сотрудничает с Amazon (NASDAQ:AMZN), чтобы к 2030 году вывести на дорогу 100 000 электрических фургонов. Amazon в настоящее время управляет 10 000 электрическими фургонами по всей территории США.

Позиция капитала Rivian

Rivian активно тратит деньги, чтобы увеличить производство. По предварительным оценкам, компания планирует завершить третий квартал с 9,1 млрд долларов США в виде денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных инвестиций по сравнению с 10,2 млрд долларов США в конце второго квартала. Компания полагает, что этого остатка денежных средств будет достаточно для финансирования ее деятельности до 2025 года.

Тем не менее, Rivian недавно объявила о своем намерении привлечь денежные средства, предложив 1,5 миллиарда долларов США в виде зеленых конвертируемых старших векселей со сроком погашения в 2030 году в рамках частного размещения институциональным покупателям. Эта новость встревожила инвесторов, поскольку подобные размещения могут привести к размыванию акций, что отразится на позициях существующих акционеров.

Чтобы ослабить опасения инвесторов, генеральный директор Rivian Р.Дж. Скариндж сообщил агентству Reuters, что выпуск облигаций не отражает опасений по поводу финансового состояния компании. Решение заключалось просто в том, чтобы укрепить свой баланс перед лицом геополитической напряженности и подготовиться к краткосрочной фазе роста.

Более того, аналитики Street также сохраняют надежду на рост Rivian. Аналитик Needham Крис Пирс заявил: «Соотношение риск/прибыль по акциям находится на самом привлекательном уровне с тех пор, как фирма представила покрытие в марте, благодаря последовательному исполнению в первой половине 2023 года, прогнозируемому сильному третьему кварталу и консенсусным оценкам на конец года, которые пока не отражают улучшение показателей компании». Аналитик рекомендует покупать акции RIVN с целевой ценой в $31.

Между тем, финансовый аналитик Truist Джордан Леви сказал: «Текущий рынок акций для «растущих» компаний по производству электромобилей остается сложным, но Rivian работает в областях, которые наиболее важны для долгосрочного успеха — наращивание производства, сокращение затрат и инвестиции в технологии следующего поколения. ». Аналитик рекомендует покупать акции RIVN с целевой ценой в $26.

Благодаря низкому соотношению долга к собственному капиталу 0,29 Rivian способна наращивать производство и расширять производственные мощности. Хотя у Rivian в ближайшее время не останется денег, ей необходимо стать прибыльной, прежде чем она полностью истощит свои денежные резервы.

Тем не менее, по данным Statista, к 2028 году выручка рынка электромобилей может вырасти в среднем на 10,1% примерно до 907 миллиардов долларов. прибыль.

Заглядывая в будущее, аналитики ожидают, что выручка Rivian в третьем квартале составит $1,31 млрд. Что касается чистой прибыли, аналитики прогнозируют убыток в размере $1,34 на акцию. Rivian отчитается о прибыли за третий квартал 7 ноября. Более того, аналитики ожидают, что Rivian завершит 2023 год с ростом выручки на 161,5% по сравнению с прошлым годом до $4,3 млрд и убытком в $4,91 на акцию.

Аналитики также полагают, что компания сможет еще больше увеличить выручку до $6,86 млрд в 2024 году, одновременно снизив убыток на акцию за год до $3,15. Акции RIVN, оцененные в 2,5 раза выше форвардных продаж, кажутся сейчас справедливо оцененными, учитывая прогнозы роста выручки.

По мнению аналитиков, Rivian – покупать, продавать или держать?

Что касается Уолл-стрит, то акции Rivian имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать»: за последние три месяца было присвоено 14 покупок, шесть удержаний и один рейтинг продажи. Средняя целевая цена акций RIVN составляет $28,75, что предполагает потенциал роста на 72% в течение следующих 12 месяцев.

Ключевой вывод

Подводя итог, можно сказать, что восходящая звезда Rivian приложила значительные усилия для увеличения производства и продаж за короткий период времени в перенасыщенной отрасли электромобилей. Только время покажет, сможет ли Rivian закрепиться на рынке электромобилей, учитывая жесткую конкуренцию. Но на данный момент, учитывая справедливую оценку и привлекательные перспективы роста, я разделяю оптимистический взгляд Уолл-стрит на Rivian.