🖥 Расшифровка торговли опционами с нулевым днем ​​до истечения срока действия (ODTE)

Расшифровка торговли опционами с нулевым днем ​​до истечения срока действия (ODTE)

Популярность краткосрочных опционных контрактов в последнее время резко возросла: трейдеры спешат получить прибыль от опционов с нулевым днем ​​до истечения срока действия (0DTE).

Что означает 0DTE в торговле опционами?

Это контракты, срок действия которых истекает менее чем за день, и, как сообщается, дневная номинальная стоимость опционов 0DTE сейчас составляет почти 1 триллион долларов. Эти контракты могут быть на индексы, ETF или отдельные акции. Более короткий срок до истечения срока действия делает контракт очень чувствительным даже к небольшим изменениям в базовых активах. В то же время более быстрый тэта-распад делает эти контракты привлекательными и для продавцов опционов.

Почему опции 0DTE так популярны?

По данным SpotGamma, сделки с опционами ODTE составляют почти 44% среднедневного десятидневного объема. В прошлом году этот показатель составлял всего 19%. Для контекста: когда Илон Маск заявил о намерении приобрести Twitter (теперь X), объем торгов опционами Twitter на следующий же день резко увеличился почти в шесть раз.

Несмотря на некоторые опасения, тенденция в отношении опционов ODTE, похоже, продолжится. В прошлом месяце мы увидели дебют ETF Defiance Nasdaq-100 Option Income (QQQY), который ориентирован на продажу однодневных опционов для получения дохода. Кроме того, биржи расширили контракты 0DTE на каждый день недели, гарантируя, что объемы будут продолжать расти.

Опасения вокруг 0DTE

Хотя деривативы изначально были разработаны как механизм защиты от волатильности рынка, некоторые круги на Уолл-стрит полагают, что резкие движения рынка могут быть вызваны внезапными внутридневными изменениями объема опционов. Это, в свою очередь, может привести к серьезным рыночным колебаниям.

Однако для некоторых торговля этими краткосрочными контрактами — это способ пережить резкие внутридневные движения и путь к потенциальному богатству. В конце концов, это не все безумные спекуляции. Опытные игроки рынка, в том числе хедж-фонды и банки, также используют краткосрочные опционы для повседневного управления рисками.

Как вы получаете прибыль от опционов 0DTE?

Одним из самых популярных контрактов ODTE является SPX (SPX), но опционные акции с месячным сроком действия также имеют опционы 0DTE раз в месяц. Инструмент TipRanks Options может помочь трейдерам ориентироваться в обширных данных об опционных контрактах и ​​разрабатывать наиболее прибыльные стратегии.

Кроме того, наша функция «Необычная активность опционов» может помочь вам обнаружить действия, которые могут показаться неуместными и потенциально привести к прибыльным возможностям. Чтобы узнать, как найти сокровищницу данных об опционах гиганта электронной коммерции Amazon (NASDAQ:AMZN), нажмите здесь.

Наконец, полезно иметь в запасе более одного трюка. На пути к прибыли воспользуйтесь нашими техническими индикаторами и функцией калькулятора прибыли по опционам.

Прочитать полное раскрытие информации