📰 Цена на золото подскочила почти до $1900, поскольку политика ФРС в ноябре, похоже, не изменилась

Цена на золото подскочила почти до $1900, поскольку политика ФРС в ноябре, похоже, не изменилась

Цена на золото (XAU/USD) восстановилась после резкого движения в четверг в результате выхода отчета по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за сентябрь, который показал, что общая инфляция превысила ожидания. Драгоценный металл быстро восстановился, поскольку ставки трейдеров на неизменное решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на ноябрьском заседании по денежно-кредитной политике стали еще более явными. Это произошло из-за смягчения показателей базовой инфляции в соответствии с ожиданиями. Общий уровень инфляции оказался выше консенсуса, поскольку более высокие мировые цены на нефть увеличили индекс цен.

Доллар США и доходность облигаций также восстановились, поскольку устойчивые данные по инфляции повысили вероятность еще одного повышения процентных ставок ФРС в оставшуюся часть 2023 года. Привлекательность доллара США повышается, поскольку опасения глобального замедления роста растут из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке. Тем временем инвесторы переключают внимание на речь председателя ФРС Джерома Пауэлла, запланированную на следующую неделю, которая даст намек на вероятные действия по денежно-кредитной политике, предпринятые на заседании 1 ноября.

Движущие силы рынка Daily Digest: цена на золото продолжает расти, несмотря на восстановление доллара США

Технический анализ: Цена на золото поднялась почти до $1900

Цена на золото вновь достигла двухнедельного максимума на уровне $1885,00, поскольку шансы на неизменное решение ФРС по процентной ставке на ноябрьском заседании по денежно-кредитной политике оставались непоколебимо высокими, несмотря на намек индекса потребительских цен на продолжающееся инфляционное давление. Драгоценный металл, похоже, стабилизируется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $1873,00. Желтый металл продолжает приближаться к 50-дневной EMA. В пятницу осцилляторы импульса вышли из зоны перепроданности.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.