📰 Доллар США стабилен на новых максимумах, поскольку доходность облигаций США продолжает расти

Доллар США стабилен на новых максимумах, поскольку доходность облигаций США продолжает расти

Доллар США (USD) вызывает кровавую баню среди нескольких классов активов: драгоценные металлы падают до годового минимума, в то время как трейдеры по облигациям все еще наблюдают высокую доходность казначейских облигаций , а акции становятся красными на фоне своих годовых показателей. Королевский доллар не исчезнет в ближайшее время, поскольку председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в понедельник вечером сообщил рынкам, что центральный банк будет действовать осторожно, принимая решения по ставкам, и что ставки останутся повышенными, чтобы снизить инфляцию до 2%.

Таким образом, не похоже, что эта история с разницей в процентных ставках исчезнет в ближайшее время, если только не произойдет что-то фундаментальное. После недавних данных Института управления поставками (ISM) становится ясно, что экономика США все еще выдерживает такие повышенные темпы. В этот вторник основное внимание будет уделено цифрам объявлений о вакансиях JOLTS, чтобы увидеть, произойдет ли замедление спроса на рабочую силу, которое может склонить чашу весов в ближайшие месяцы.

Ежедневный дайджест: Доллар США на голову выше остальных

Технический анализ индекса доллара США: разговоры о городе

Индекс доллара США находится на пути к тому, чтобы стать торговлей года. Учитывая, что в 2023 году несколько фондовых индексов торговались в минусе, а драгоценные металлы достигли нескольких площадей. Доллар США, похоже, является единственным местом, где можно получить солидную прибыль вместе с ценами на сырую нефть. Важность данных по США станет еще более важной, чтобы определить время, когда этот цикл доллара США подойдет к концу.

Индекс доллара США открылся на отметке 107,21, хотя перегретый индекс относительной силы (RSI) снова растет и возвращается в режим перекупленности. Поскольку сейчас тестируется уровень 107,19 – максимум 30 ноября 2022 года – , будет важно посмотреть, сможет ли он достичь дневного закрытия. Если это так, то следующим уровнем, на который стоит обратить внимание, будет 109,30.

С другой стороны, недавнее сопротивление на отметке 105,88 следует рассматривать как первую поддержку. Тем не менее, этот барьер только что был преодолен, поэтому он вряд ли будет прочным. Вместо этого ищите 105,12, чтобы добиться цели, и удерживайте DXY выше 105,00.

Центральные банки: часто задаваемые вопросы

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или понижения инфляции – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.