💬 Предварительный обзор US JOLTS: стабильные вакансии могут удержать доллар США на высоком уровне

Предварительный обзор US JOLTS: стабильные вакансии могут удержать доллар США на высоком уровне

Исследование вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) будет опубликовано во вторник Бюро статистики труда США (BLS). В публикации будут представлены данные об изменении количества вакансий в августе, а также о количестве увольнений и увольнений.

Данные JOLTS будут внимательно изучаться участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы, поскольку они могут предоставить ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, способствующем росту зарплат и инфляции.

Чего ожидать в следующем отчете JOLTS?

Прогнозируется, что количество вакансий в последний рабочий день августа останется мало изменившимся и составит около 8,8 миллиона. «За месяц количество наймов и увольнений мало изменилось — 5,8 миллиона и 5,5 миллиона соответственно», — отметили BLS в июльском отчете JOLTS. «В рамках увольнений количество увольнений (3,5 миллиона) сократилось, тогда как увольнения и увольнения (1,6 миллиона) изменились мало», — говорится далее в публикации.

Количество вакансий неуклонно сокращалось с апреля, упав с 10,3 миллиона до 8,8 миллиона в июле. После сентябрьского заседания по политике председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл признал, что спрос и предложение на рынке труда продолжают приходить в лучший баланс, но отметил, что условия по-прежнему остаются напряженными. Хотя пересмотренное Краткое изложение экономических прогнозов показало, что большинство политиков сочли целесообразным еще раз повысить учетную ставку до конца года, участники рынка по-прежнему оценивают вероятность более 50% того, что процентная ставка будет сохранена. По данным CME Group FedWatch Tool, в этом году этот показатель останется стабильным на уровне 5,25%-5,5%.

Аналитик FXStreet Эрен Сенгезер делится своим мнением о важности данных JOLTS о вакансиях и потенциальной реакции рынка:

«Растущие опасения по поводу закрытия правительства в США спровоцировали распродажу государственных облигаций США к концу сентября, а рост доходности обеспечил поддержку доллару США (USD). Поскольку Конгресс США примет законопроект о временном финансировании, чтобы предотвратить остановку экономики до 17 ноября, инвесторы могут снова переключить свое внимание на выпуск данных по США и их потенциальное влияние на перспективы политики ФРС».

«В преддверии пятничного сентябрьского отчета по занятости меньшее, чем ожидалось, значение вакансий на уровне 8,5 миллионов или ниже может привлечь «голубиную» ставку ФРС и оказать давление на доллар США. С другой стороны, неожиданное увеличение данных на отметку в 9,5 миллионов и выше может оказать поддержку валюте. Однако, учитывая условия перекупленности доллара США, реакция рынка на слабый показатель, вероятно, будет более серьезной, чем реакция на положительный сюрприз».

Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EUR/USD?

Данные о вакансиях будут опубликованы в 14:00 по Гринвичу. Пара EUR/USD закрывала каждую неделю сентября в минусе и теряла 2,5% в месячном исчислении. Если отчет JOLTS подтвердит охлаждение условий на рынке труда, пара может набрать импульс восстановления.

Эрен указывает на ключевые технические уровни для пары EUR/USD в преддверии данных JOLTS:

«EUR/USD упала ниже нижнего предела канала нисходящей регрессии, возникшего в конце июля, а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике упал ниже 30 рано утром во вторник, предполагая, что пара может провести коррекцию перед следующим этапом снижения. »

«1,0500 (статический уровень, психологический уровень) является ключевой точкой разворота для пары. Если EUR/USD не сможет вернуть себе этот уровень и продолжит использовать его в качестве сопротивления, то 1,0415 (статический уровень с ноября 2022 года) может быть установлен в качестве следующей медвежьей цели перед 1,0350 (статический уровень с мая 2022 года). С другой стороны, покупатели могут проявить интерес, если пара выйдет из нисходящего канала, стабилизировавшись выше 1,0600. Выше этого уровня 1,0650 (20-дневная простая скользящая средняя) можно рассматривать как следующее сопротивление перед 1,0700 (статический уровень, психологический уровень)».

Похожие новости

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.