🎙 Цена на золото достигла месячного минимума на фоне сдерживающего ветра сильного доллара США

Цена на золото достигла месячного минимума на фоне сдерживающего ветра сильного доллара США

Цена золота (XAU/USD) достигла нового месячного минимума, поскольку давление со стороны сильного доллара США и высокой доходности казначейских облигаций усиливается после того, как политики Федеральной резервной системы (ФРС) считают целесообразным дальнейшее ужесточение политики. Драгоценный металл опускается ниже критической поддержки в $1900,00, поскольку избыточное инфляционное давление кажется более сильным, чем ожидалось, и может побудить ФРС сохранять повышенные процентные ставки в течение более длительного периода, чем прогнозировалось.

Между тем, оптимистичный отчет о заказах на товары длительного пользования в США за август также оказал давление на цену золота. Объем новых заказов вырос на 0,2%, тогда как инвесторы ожидали сокращения на 0,5%. В июле новые заказы на основные товары сократились на 5,6%.

Ожидается, что ястребиный комментарий президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари будет сдерживать цену золота. ФРС Кашкари заявила, что существует риск, что процентные ставки, возможно, придется повысить, но добавила, что это трудно предсказать. В понедельник управляющий ФРС Кашкари заявил, что центральному банку, вероятно, придется еще больше повысить процентные ставки и удерживать их повышенными в течение некоторого времени, чтобы снизить инфляцию до 2%. «Если экономика фундаментально намного сильнее, чем мы предполагали, то это говорит мне о том, что ставки, вероятно, должны пойти немного выше, а затем удерживаться на более высоком уровне дольше, чтобы охладить ситуацию», - добавил он, как сообщает Reuters. .

Экономика США осталась устойчивой благодаря напряженным условиям на рынке труда и высоким потребительским расходам, но производственный сектор стал основным препятствием. Оживление производственного PMI может еще больше укрепить экономику США. Для получения дополнительных указаний по производственной деятельности инвесторы сосредоточат свое внимание на данных о заказах на товары длительного пользования в США, которые прольют некоторый свет на перспективы производственного сектора.

Движущие силы рынка Daily Digest: цена на золото падает, поскольку доллар США поднимается до 106,60

Технический анализ: Цена на золото обновила шестимесячный минимум

Цена на золото демонстрирует пробой графической модели «Симметричный треугольник», сформированной на дневном таймфрейме. Прорыв нейтрального треугольника вниз может привести к повышению волатильности, что приведет к увеличению тиков и увеличению объема продаж. Драгоценный металл, похоже, стабилизируется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около $1908,00. Осцилляторы моментума указывают на новый сигнал медвежьего импульса.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.