🎙 Акции Costco (NASDAQ:COST) упали, несмотря на оптимистичные результаты за четвертый квартал

Акции Costco (NASDAQ:COST) упали, несмотря на оптимистичные результаты за четвертый квартал

Отчет о прибылях гиганта розничной торговли Costco Wholesale (NASDAQ:COST) за четвертый квартал 2023 года демонстрирует хорошие финансовые показатели на фоне сохраняющихся экономических проблем. Успехи компании были обусловлены увеличением членских взносов и высокими сопоставимыми продажами. Однако акции COST упали примерно на 2,5% в ходе вчерашних расширенных торгов, поскольку компания не объявила об ожидаемом увеличении членских взносов.

Прибыль в размере 4,86 ​​доллара на акцию в четвертом квартале превзошла ожидания Стрита в 4,79 доллара на акцию и превысила 4,20 доллара на акцию, зарегистрированные в том же квартале прошлого года. Между тем, чистая выручка Costco в четвертом квартале выросла на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $78,9 млрд и превзошла ожидания аналитиков в $77,7 млрд.

Скорректированные сопоставимые продажи, ключевой индикатор состояния розничной торговли, за квартал выросли на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако в четвертом квартале онлайн-продажи COST снизились на 0,8%. Финансовый директор Ричард Галанти объяснил это снижение снижением потребительских расходов в таких категориях, как мебель, мелкая электроника и ювелирные изделия, которые составляют большую часть онлайн-продаж.

Одной из сильных сторон Costco является модель, основанная на членстве. Он сообщил о росте членских взносов на 14% по сравнению с прошлым годом, а глобальные показатели продления оставались высокими - 90,4%. Кроме того, в COST наблюдался рост членской базы: 71 миллион платящих членов семьи и 127,9 миллиона держателей карт, что почти на 8% больше, чем в квартале прошлого года.

Акции COST – это покупка или продажа?

После публикации отчета о прибылях и убытках аналитик DA Davidson Майкл Бейкер повысил целевую цену акций COST до $570 с $478, сохранив при этом рекомендацию «Держать». Бейкер отметил, что у Costco был хороший квартал, а ключевым позитивным моментом стала более высокая, чем ожидалось, валовая прибыль.

Однако он также отметил, что более высокие, чем ожидалось, затраты нивелируют преимущества более высокой валовой прибыли, что приводит к тому, что результаты EBIT оказались ниже оценок.

В целом Уолл-стрит с оптимизмом смотрит на перспективы роста компании. Акции COST имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 15 покупках и четырех удержаниях. Средняя целевая цена в $593,50 предполагает потенциал роста на 7,3% от текущего уровня. В 2023 году акции компании выросли на 22,7%.