🎙 Доллар США хрупок, решение Пауэлла по процентной ставке не за горами

Доллар США хрупок, решение Пауэлла по процентной ставке не за горами

Ожидается, что курс доллара США (USD) будет иметь очень бинарный результат, поскольку в эту среду на сцену выйдет председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Джером Пауэлл. Хотя повышения ставок не ожидается, ставки очень высоки. Недавние данные не только показали рост экономической активности, при этом рынок труда в США все еще остается сильным, но и инфляционное давление снова начинает набирать обороты.

Как будто у Пауэлла нет достаточно сложной работы, нынешнее инфляционное давление исходит от энергетического рынка. Энергетический сектор является частью инфляционной корзины, где ФРС не имеет никакого контроля, за исключением того, что спровоцирует рецессию, которая убьет любой дополнительный спрос на энергию с точки зрения бизнеса. Необходимо сделать ястребиную паузу, поскольку рынки захотят увидеть, находится ли ФРС в лучшем положении для ее проведения, после ужасающих выступлений председателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард на прошлой неделе.

Ежедневный дайджест: Доллар США потеряет преимущество по курсу

Технический анализ индекса доллара США: Пауэлл сегодня вечером

На этой неделе доллар США сталкивается с давлением со стороны продавцов: участники рынка сворачивают некоторые свои длинные позиции по доллару США, а другие пытаются подготовиться к главному событию в среду. Тот факт, что индекс доллара США (DXY) смог остаться выше 105 даже при кратковременном прорыве, указывает на важность этого уровня.

Ожидайте бинарного результата: DXY, возможно, достигнет новых годовых максимумов, если Пауэллу удастся донести ястребиный сигнал. Если рынки воспримут данное сообщение как «голубиное», летнее ралли доллара может закончиться к четвергу.

Индекс доллара США (DXY) вырос, достигнув отметки 105,41. Это всего лишь небольшой вздох по сравнению с максимумом 2023 года около 105,88. Если DXY сможет закрыться выше этого уровня в течение недели, ожидайте, что доллар США укрепится на среднесрочной основе.

С другой стороны, уровень 104,44, достигнутый 25 августа, поддерживал индекс в понедельник, не позволяя DXY продолжить распродажу. Если рост, начавшийся 12 сентября, развернется и 104,44 уступит место, может произойти существенный спад до 103,04, где 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) вступит в игру в качестве поддержки.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.