💬 Акции Tesla: «Боковые линии» — это то место, где следует находиться, говорит Goldman Sachs

Акции Tesla: «Боковые линии» — это то место, где следует находиться, говорит Goldman Sachs

Серия снижений цен на модели Tesla (TSLA) в этом году принесла желаемый эффект: после периода снижения спроса объемы выросли до такой степени, что лидер электромобилей сообщил о рекордных поставках в 466 140 штук во втором квартале.

Однако снижение цен привело к менее желанным результатам; их снижение привело к снижению рентабельности. Но аналитик Goldman Sachs Марк Делани считает, что для поддержки более высоких объемов Tesla, вероятно, продолжит снижать цены в 2024 году. И хотя компания также сосредоточена на сокращении затрат, более низкие цены сведут на нет любую выгоду от прибыли на акцию.

Тем не менее, даже несмотря на снижение цен, Делейни ожидает, что в третьем квартале Tesla продаст меньше автомобилей, чем он ожидал ранее. В то время как в ключевых регионах региональные данные о продажах Tesla в июле и августе были выше, чем за первые два месяца второго квартала, чтобы лучше объяснить то, что, по мнению Делейни, — «более низкий спрос на S/X и влияние перехода на Model 3 Highland». Он понизил свой прогноз объема продаж на третий квартал до 460 000. Несмотря на поддержку запуска Highland и увеличение объемов S/X после значительного снижения цен, он ожидает восстановления до 494 000 в четвертом квартале. Таким образом, прогноз Делани по поставкам на 2023 год составит 1,842 миллиона.

Тем не менее, учитывая ожидаемое снижение ASP (средние цены реализации) и влияние более низких цен на валовую прибыль автомобилей (без учета кредита), Делейни снизил свои оценки прибыли на акцию на 2023 и 2024 годы до $2,90/$4,15 соответственно с прежних $3,00/$4,25.

«Наша рейтинг по акциям нейтральный», — резюмировал 5-звездочный аналитик, — «при этом наши ожидания относительно близкой и среднесрочной рентабельности компенсируются нашим позитивным взглядом на лидерство Tesla в отрасли и долгосрочный потенциал роста (в том числе с учетом программное обеспечение, услуги и возможности на смежных рынках, таких как энергетика).

Этот осторожный рейтинг подкреплен целевой ценой в $275 (такой же, как и раньше), что указывает на то, что в ближайшие месяцы акции вырастут на скромные 4%. (Чтобы посмотреть послужной список Делейни, нажмите здесь)

Что думают другие на Улице? Большинство просто на стороне Делейни. На основе сочетания 12 удержаний, 11 покупок и 5 продаж акции получают консенсус-рейтинг «Держать». Средняя цель в $270,8 предполагает, что в обозримом будущем акции останутся в диапазоне. (См. прогноз акций Tesla на сайте TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.