📰 URA, URNM, NLR: 3 ETF, за которыми стоит следить, поскольку цены на уран становятся ядерными

URA, URNM, NLR: 3 ETF, за которыми стоит следить, поскольку цены на уран становятся ядерными

Уран занимает довольно нишу на рынке, с которой многие инвесторы не слишком хорошо знакомы. Тем не менее, этот сектор требует большего внимания инвесторов, поскольку цены на уран стали ядерными, достигнув самого высокого уровня за более чем десятилетие, что привело к резкому росту запасов урана и ETF. ETF Sprott Uranium Miners (NYSEARCA:URNM) только за последний месяц вырос на 29,1%, а ETF Global X Uranium ETF (NYSEARCA:URA) и VanEck Uranium + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA:NLR) выросли на 21,7% и 15,7%. % соответственно за тот же период времени.

В этой статье мы поговорим о том, почему цены на уран растут и почему ETF могут быть правильным способом инвестирования в уран. Мы также обсудим, как эти три ETF дают инвесторам доступ к сектору и должны ли они быть в списках наблюдения инвесторов в будущем.

Уран «становится ядерным»

В конце прошлой недели The Financial Times сообщила, что цены на уран достигли самого высокого уровня с 2011 года, «подчеркивая глобальный ренессанс ядерной энергетики, поскольку коммунальные предприятия стремятся зафиксировать поставки топлива». Растущий спрос можно объяснить тем, что правительства задумываются над энергетической безопасностью, поскольку вторжение России в Украину резко поставило эту проблему во многих странах мира.

В то же время растет убежденность в том, что ядерная энергетика может сыграть жизненно важную роль в сокращении выбросов углекислого газа и борьбе с изменением климата, поскольку ядерная энергия является чистым, безуглеродным источником энергии для базовой нагрузки. Global X, фонд-спонсор URA, заявляет: «Атомная энергетика не производит прямых выбросов в ходе своей деятельности. Поскольку правительства обещают сократить зависимость от ископаемого топлива, атомная энергетика может стать жизнеспособным мостом, в то время как будет построено больше возобновляемых мощностей».

Авария на АЭС Фукусима в Японии в 2011 году оказала сдерживающее воздействие на этот сектор, в результате чего в последующие годы в эксплуатацию было введено мало новых производств, поэтому возросший спрос должен продолжать оказывать повышательное давление на цену урана, учитывая ограниченные мощности по добыче нового урана. поставок до тех пор, пока в ближайшие годы не появятся новые проекты.

Почему урановые ETF?

Урановая отрасль — довольно малоизвестная отрасль, и даже имена ведущих урановых компаний не совсем известны большинству инвесторов. Более того, многие из этих компаний находятся в разных странах и не котируются на биржах США, что затрудняет доступ к ним для среднего инвестора. Кроме того, не все уранодобывающие компании имеют проекты, которые в настоящее время производят уран, поэтому качество этих запасов урана сильно различается.

Наконец, геополитические риски также вызывают особую озабоченность при инвестировании в уран. Например, Нигер является крупным экспортёром урана, и недавний переворот в этой стране заставил импортёров нервничать. Вот еще один пример. Ранее в этом году инвесторы Paladin Energy (OTC:PALAF) были встревожены новостями о том, что правительство Намибии может попытаться национализировать урановые рудники страны.

Эти проблемы означают, что применение комплексного подхода и инвестирование в эту сферу через диверсифицированные ETF, вероятно, является разумной стратегией. С учетом вышесказанного, давайте взглянем на три наиболее известных ETF в этой сфере.

1. Global X Uranium ETF (NYSEARCA:URA)

Global X Uranium ETF с активами под управлением чуть более 2 миллиардов долларов является крупнейшим ETF в отрасли. Global X описывает это как «целенаправленную игру по добыче урана и производству ядерных компонентов».

URA владеет 47 акциями, а на ее 10 крупнейших холдингов приходится 67,6% активов. Ниже вы можете ознакомиться с обзором 10 крупнейших активов URA с помощью инструмента TipRanks.

Как видите, Cameco (NYSE:CCJ), крупнейшая урановая компания по рыночной капитализации, на сегодняшний день является крупнейшей позицией URA с долей 23,6% в фонде. Вторым по величине холдингом URA является Sprott Physical Uranium Trust, который покупает и хранит физический уран.

Коэффициент расходов URA составляет 0,69%, что означает, что инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов США, заплатит 69 долларов США на расходы в течение первого года. Это относительно высокий коэффициент расходов, но, к сожалению, для инвесторов, стремящихся к целевому инвестированию в уран, коэффициенты расходов для всех этих ETF выше, чем у типичных ETF широкого рынка.

Следует отметить, что URA является плательщиком дивидендов, хотя ее дивидендная доходность в 0,6% вряд ли привлечет дивидендных инвесторов.

Наконец, этот ETF в последние годы демонстрировал хорошие результаты с впечатляющей двузначной годовой доходностью: 17,2% за последний год, 29,3% за последние три года и 13,3% за последние пять лет. Однако за последние 10 лет фонд потерял 1,6% в годовом исчислении.

2. ETF Sprott Uranium Miners (NYSEARCA:URNM)

ETF Sprott Uranium Miners с активами под управлением на сумму более 1,2 миллиарда долларов является еще одним крупным ETF, специализирующимся на уране. Sprott — известная компания в сфере сырьевых товаров, и это ее предложение для добытчиков урана. URNM ранее был известен как NorthShore Global Uranium Mining ETF, прежде чем Спротт приобрел фонд в 2022 году.

Sprott ETF менее диверсифицирован, чем URA. Он владеет 39 акциями, а его 10 крупнейших холдингов составляют 75,6% активов. Ниже вы можете взглянуть на 10 крупнейших активов URNM с помощью инструмента TipRanks.

Cameco и «Казатомпром» (GB:KAP), крупный производитель урана в Казахстане, являются двумя крупнейшими активами фонда, и в совокупности они составляют почти 30% активов фонда.

URNM немного дороже, чем URA, с довольно высоким коэффициентом расходов — 0,83%. Это означает, что инвестор, выделяющий 10 000 долларов США в URA, заплатит 83 доллара США в качестве комиссионных в течение первого года инвестирования в него. В отличие от URA, URNM в настоящее время не выплачивает дивиденды.

URNM отставала от URA в прошлом году, но превзошла ее за последние три года: доходность -1,4% за последний год, но звездная годовая доходность в 36,0% за последние три года.

3. VanEck Uranium + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA:NLR)

ETF VanEck Uranium + Nuclear Energy меньше, чем URA или URNM (с активами под управлением чуть более 100 миллионов долларов США), и имеет несколько иную стратегию, чем эти два фонда. Подобно URA и URNM, NLR инвестирует в таких производителей, как Cameco и Казатомпром, но она также владеет коммунальными предприятиями, использующими уран для производства ядерной энергии, например, ее крупнейшим холдингом Constellation Energy (NASDAQ:CEG), а также пятью крупнейшими холдингами Public Service Enterprise (NYSE: PEG) и Pacific Gas & Electric (NYSE:PCG).

В общей сложности у NLR 28 позиций, а на 10 крупнейших холдингов приходится 58,8% активов. Ниже вы можете ознакомиться с 10 крупнейшими активами NLR.

При коэффициенте расходов 0,61% у NLR самые низкие комиссии в этой группе ETF. Дивидендная доходность NLR в размере 1,6% также является самой высокой в ​​группе.

NLR предлагала инвесторам приличную прибыль за последние несколько лет: доходность в 16,2% за последний год и годовую доходность в 15,1% за последние три года. В долгосрочной перспективе годовая доходность компании в размере 6,9% и 6,8% за последние пять и десять лет выглядит немного менее впечатляюще, но все же позитивно.

Добавляем все это

В конечном счете, все эти ETF должны продолжать показывать хорошие результаты, если цены на уран продолжат расти, что кажется возможным, учитывая факторы, рассмотренные выше. URA и URNM должны иметь больший потенциал роста, поскольку они предлагают больше рисков для горнодобывающих и производителей урана, в то время как NLR не является чистой игрой, учитывая ее инвестиции в коммунальные услуги, которые привносят в смесь другой тип риска. По этой причине URA и URNM на данный момент выглядят более перспективными, чем NLR.

Между URA и URNM обе компании должны преуспеть, если цены на уран останутся высокими, но URA заслуживает небольшого преимущества, учитывая более низкий коэффициент расходов, более длительный опыт, более диверсифицированный портфель и тот факт, что она выплачивает дивиденды, хотя и небольшие.

Чтобы внести ясность, все эти инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поскольку цены на уран нестабильны, а это нишевая часть рынка. Однако краткосрочные и долгосрочные тенденции выглядят убедительно, и инвестирование через ETF — хороший способ диверсифицировать свои урановые активы и снизить некоторые риски.