💬 Акции Pfizer: хороший потенциал роста, но так же есть и долгосрочная неопределенность

Акции Pfizer: хороший потенциал роста, но так же есть и долгосрочная неопределенность

Pfizer (PFE) может быть фармацевтическим гигантом с длинным списком продуктов, но в последнее время, с точки зрения инвесторов, компания почти превратилась в чистую игру Covid.

В партнерстве с BioNTech компания может похвастаться ведущей в мире вакциной против Covid-19, Comirnaty, а также разработала противовирусный Paxlovid.

Таким образом, инвесторы негативно отреагировали на прибыль Pfizer за 4 квартал 2021 года после того, как прогноз компании по продажам на 2022 год не оправдал ожиданий. Но все это может быть связано с неправильным толкованием взглядов Pfizer.

Его прогноз учитывает только продажи вакцины и перорального лечения Covid, произведенные на данный момент, и эти цифры, вероятно, будут расти в течение года. По словам Васила Дивана из Mizuho, ​​такая пессимистичная реакция была незаслуженной. На самом деле, аналитик считает, что компания выбрала правильный курс.

«Кажется очевидным, что Pfizer будет разумно продолжать придерживаться относительно консервативного подхода к рекомендациям по обоим продуктам, сосредоточив внимание в первую очередь на дозах или курсах лечения, которые согласованы на основе контрактов на конец января», — отметил аналитик.

Прогноз Divan по обоим продуктам на 22 финансовый год остается выше, чем у Pfizer; Для Comirnaty аналитик оценивает продажи примерно в 34,8 миллиарда долларов по сравнению с примерно 32 миллиардами долларов у Pfizer и ожидает около 25,8 миллиарда долларов для Paxlovid против прогноза в 22 миллиарда долларов.

Аналитик признает, что с учетом производственных мощностей Pfizer и того, как будут развиваться заказы в ближайшие месяцы, «есть возможности для большего роста».

Итак, бычий прогноз, не так ли? Не совсем. Хотя «выдающийся успех» конвейера Covid не вызывает сомнений, опасения Дивана относительно возможностей пост-Ковида все еще сохраняются.

«Развитие бизнеса остается скорее дикой картой, и, хотя мы поддерживаем недавние сделки, такие как приобретение Arena и сотрудничество с Biohaven ex-US, мы ждем, пока Pfizer добьется большего прогресса, используя свой расширенный баланс, прежде чем мы освоимся с Pfizer. долгосрочный прогноз и более конструктивный по акциям», — подытожил аналитик.

Таким образом, рейтинг Divan остается нейтральным (т. е. «Держать»), а целевая цена получает символическое снижение — с 56 до 55 долларов, что предполагает возможность роста на ~ 9% в следующем году.

Учитывая перспективы Pfizer, он уравнивает Стивенса между быками и наблюдателями среди аналитиков Уолл-Стрит. С 9 покупками и удержанием акции имеют консенсус-рейтинг умеренной покупки. При достижении средней цели в $59,44 акции вырастут на 17,5% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.