🖥 Цена золота находится под давлением из-за жесткого отчета по инфляции

Цена золота находится под давлением из-за жесткого отчета по инфляции

Цена на золото (XAU/USD) сталкивается с новым давлением со стороны продавцов, поскольку Бюро статистики труда США сообщило о немного более жарком, чем ожидалось, отчете об индексе потребительских цен (ИПЦ) за август. Общая инфляция в США выросла на 0,6%, как и ожидали участники рынка. Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на нефть и продукты питания, вырос на 0,3%, что выше прогнозов и июльских значений 0,2%. Общий индекс потребительских цен США в годовом исчислении ускорился до 3,6% по сравнению с ожиданиями 3,6% и предыдущими данными 3,2%. Базовый индекс потребительских цен совпал с ожиданиями в 4,3% за аналогичный период, оставаясь ниже предыдущего значения в 4,7%.

Участники рынка обеспокоены тем, что риски повышения общей инфляции могут повысить вероятность окончательного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в оставшуюся часть года. Ожидается, что экономика США столкнется с гневом жесткой денежно-кредитной политики, поскольку многие ожидают, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного периода. Рост рабочей силы в США стабилен, но может оказаться под давлением, поскольку фирмы сосредотачиваются на достижении эффективности за счет контроля над расходами. Помимо данных по инфляции, цена золота продемонстрирует резкий рост после решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке в четверг.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото сталкивается с давлением продаж из-за устойчивой инфляции

Технический анализ: Цена на золото тестирует область ниже $1910

Цена на золото колеблется взад и вперед выше круглого уровня поддержки в $1900,00, поскольку инвесторы остаются в стороне в ожидании данных по инфляции. Аукционы драгоценных металлов в пределах диапазона предыдущего дня демонстрируют явное снижение волатильности. Желтый металл продолжает находить поддержку со стороны 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе $1910,00, в то время как 20-дневная EMA в районе $1921,00 продолжает выступать в качестве баррикады для цены на золото.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.