🎙 Walmart Stock (NYSE:WMT): выберите безопасный путь

Walmart Stock (NYSE:WMT): выберите безопасный путь

Конечно, никаких гарантий на рынках капитала не существует. Тем не менее, нацеливание на крупного розничного гиганта Walmart (NYSE:WMT) как на достаточно безопасный путь, возможно, представляет собой жизнеспособную идею. Учитывая его чрезвычайно актуальный бизнес и недавнюю поддержку со стороны умных денег, ритейлер должен хорошо работать в условиях растущей экономической неопределенности. Поэтому я оптимистично настроен в отношении акций WMT.

Непростая потребительская ситуация служит хорошим предзнаменованием для акций WMT

Хотя плохие новости обычно являются именно плохими новостями, когда дело доходит до понимания более широкого бычьего тезиса Walmart, нужно смотреть на картину в четвертом измерении. Конечно, номинальный фон высокой инфляции и огромной задолженности по кредитным картам не выглядит особенно приятным. Однако, поскольку Walmart ежедневно предлагает товары первой необходимости по низким ценам, акции WMT могут быть интригующими.

По сути, крупный ритейлер предлагает универсальный магазин для самых разных нужд: от продуктов питания до обычных товаров для дома, одежды и аксессуаров. Кроме того, он снабжает свои полки различными потребительскими товарами. Отсутствие необходимости ездить из одного магазина в другой позволяет домохозяйствам со временем воспользоваться этим удобством.

Конечно, массовые увольнения представляют собой тревожное препятствие практически для всех ритейлеров. Тем не менее, даже если розовые квитанции начнут появляться в течение следующих нескольких месяцев, Walmart все равно может получить выгоду с относительной точки зрения. По сути, потребители, которые раньше делали покупки в более дорогих розничных магазинах, могут перейти в Walmart.

Даже в более устойчивых обстоятельствах потребители часто совершали покупки в Walmart по определенным предложениям. Если потребительская экономика ухудшится, компания может увидеть, что ее общий адресный рынок стабилизируется, если не немного увеличится в чистом выражении.

Если домохозяйства не столкнутся с поистине катастрофической потерей доходов, они будут продолжать покупать, по крайней мере, предметы первой необходимости. Кроме того, не было бы ничего постыдного в использовании программ государственной помощи в магазинах Walmart.

Институциональные трейдеры настроены оптимистично в отношении Walmart

Еще одним фактором, который поддержит акции WMT, является активность институциональных инвесторов. Последние данные показывают, что крупные сделки с бычьим потенциалом освещают рынок деривативов, что, по-видимому, является хорошим предзнаменованием для ритейлера.

В частности, в конце прошлой недели резко вырос объем по пут-опционам стоимостью 160 долларов США со сроком действия 15 сентября 2023 года. Большая часть этой транзакции была обнаружена в системе проверки потока опционов, которая фильтрует сделки крупными блоками, вероятно, совершенные учреждениями. Учитывая цену исполнения, продавцы пут-опционов, похоже, делают ставку на то, что акции WMT не упадут ниже 160 долларов. Сегодня акции закрылись на уровне $164,52.

Забегая вперед, вышеупомянутый индикатор потока опционов также показывает три сделки большого блока, срок действия которых истекает 21 июня 2024 года: продажа пут-опционов на 155 долларов, покупка колл-опционов на 165 долларов и продажа пут-опционов на 140 долларов. Все три сделки кажутся бычьими. В случае опционов «пут» цена исполнения может представлять собой воспринимаемый нижний предел. В противном случае, если эти контракты окажутся в деньгах (ITM), продавцы опционов будут обязаны выкупить акции WMT по указанной цене исполнения.

Что касается опциона колл, его обоснование кажется простым. Если стоимость акций WMT превысит 165 долларов, держатели опционов «колл» будут иметь право приобрести акции Walmart по указанной цене исполнения.

Кроме того, учитывая, что открытый интерес настолько высок – открыто 2740 контрактов – институциональные инвесторы, удерживающие этот контракт, вероятно, ожидают большей прибыли. Конечно, это спекуляции, но открытый интерес к этому призыву неуклонно растет. Возможно, это указывает на торговлю с высокой убежденностью.

Финансовые показатели указывают в правильном направлении

Если вам нужно больше подтверждений, просто обратитесь к аналитикам. В настоящее время никто не оценивает акции WMT как продажу, и это во многом связано с тем, что Walmart карабкается по стене беспокойства. Примечательно, что компания опубликовала результаты за второй квартал лучше, чем ожидалось.

По данным репортера TipRanks Радхики Сараоги, скорректированная прибыль на акцию составила $1,84, превысив консенсус-прогноз Street в $1,71 на акцию. Выручка составила $161,6 млрд, что выше оценки в $160,22 млрд.

Какова целевая цена акций WMT?

Что касается Уолл-стрит, акции WMT имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 24 покупках, четырех удержаниях и нулевом рейтинге продаж. Средняя целевая цена акций WMT составляет $177,96, что предполагает потенциал роста на 8,2%.

Вывод: акции WMT настолько близки к легкой задаче, насколько это возможно

Хотя все инвестиции несут в себе риск снижения, акции WMT, пожалуй, настолько несложны, насколько это возможно. Во-первых, основные принципы имеют смысл: Walmart продает товары первой необходимости по ежедневным низким ценам. Во-вторых, данные указывают на то, что институциональные инвесторы повышают цену WMT. В-третьих, аналитики справедливо ценят крупного ритейлера за то, что он превзошел ожидания на фоне растущего давления со стороны потребителей.