🖥 «Нагружайте», — говорит J.P. Morgan об этих двух акциях, которые «сильно покупать»

«Нагружайте», — говорит J.P. Morgan об этих двух акциях, которые «сильно покупать»

Сентябрь традиционно считается сложным месяцем для фондового рынка, и исторические данные показывают, что это обычно худший месяц в году для акций.

Однако, рассматривая деятельность за текущий год, глобальный инвестиционный стратег J.P. Morgan Мэдисон Фаллер отмечает, что в этом году ситуация может быть иной.

«Более пристальный взгляд показывает, что из 10 раз с 1950 года, когда индекс S&P 500 поднимался как минимум на 10% с начала года и падал в августе (как и в этом году), сентябрь был выше 8 раз — со средней доходностью +2,6%», — пояснил Фаллер.

Но не только на сентябрь у Фаллера оптимистичный прогноз. О том, смогут ли рынки пережить оставшуюся часть года на позитивной ноте, стратег также высказывает некоторые обнадеживающие заявления.

«Сможет ли 2023 год закончиться хорошо? Фаллер спрашивает: «Мы так думаем», — риторически отвечает она. «Хотя есть еще вещи, которых мы не знаем, анализ ключевых игроков – ФРС, Уолл-стрит, Мэйн-стрит и высшего руководства – предполагает, что перспективы сегодня кажутся более радужными, чем год назад».

Итак, учитывая этот позитивный прогноз, возникает вопрос, какие акции инвесторам следует вкладывать в настоящее время? Аналитики JPMorgan были заняты поиском этих имен и остановились на двух, которые, по их мнению, могут стать хорошим дополнением к портфелю в этой среде. И они не одиноки: согласно базе данных TipRanks, по консенсусу аналитиков оба также оцениваются как «Сильная покупка». Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты по всем направлениям.

Лаборатории создания (ESTA)

В качестве наших первых акций, поддерживаемых JPMorgan, мы рассмотрим компанию, которая сделала себе имя в мировой индустрии увеличения и реконструкции груди. Setting Labs — медицинская технологическая фирма, специализирующаяся на передовых технологиях эстетики и реконструкции груди.

Основным предложением компании является бренд грудных имплантатов Motiva, который включает три продукта: Ergonomix, Motiva Round и имплантат Anatomical TruFixation. Кроме того, компания рекламирует свой тканевый расширитель Motiva Flora как единственный в мире экспандер, одобренный регулирующими органами и используемый для улучшения результатов процедур реконструкции груди, выполняемых после лечения рака молочной железы.

В этом году компания также добавила в линейку продуктов свой продукт Mia Femtech, который предлагает минимально инвазивный метод, позволяющий придать форму груди за 15 минут без необходимости общей анестезии.

Портфель компании помог получить выручку в размере $48,6 млн во втором квартале, что на 18% больше, чем в прошлом году, превысив прогноз на $1,23 млн. Аналогичным образом, чистая прибыль на акцию в размере -0,65 доллара оказалась на 0,06 доллара лучше, чем ожидалось.

Следует также отметить, что на данный момент продукция компании отсутствует на двух крупнейших рынках увеличения и реконструкции, хотя все может скоро измениться. ESTA нацелена на одобрение и запуск Motiva в Китае в четвертом квартале, а также подтвердила во время отчета о финансовых результатах за второй квартал, что FDA предоставило ей исключение для исследовательских устройств, поэтому запуск в США также может быть неизбежным.

Это отчасти подтверждает оптимистичный тезис аналитика JPMorgan Аллена Гонга. Он заявляет: «Благодаря уникальному предложению, уже позволяющему эффективно завоевывать позиции устоявшихся игроков на текущих рынках компании, мы видим множество путей к росту с основными краткосрочными катализаторами, такими как: (1) предстоящий запуск Motiva в США и Китае; два крупнейших рынка по объему и долларам для увеличения и реконструкции груди; и (2) продолжающийся запуск Mia Femtech, минимально инвазивного предложения, которое значительно сокращает как процедуру, так и время восстановления при значительной стоимости комплекса», — пишет Гонг. «Учитывая множество возможностей для поддержки роста выручки более чем на 30% в ближайшие годы и потенциальную прибыльность в течение того же периода времени, нам нравится структура ESTA по сегодняшней оценке».

Соответственно, Гонг оценивает ESTA как «перевес» (т. е. покупать), в то время как его целевая цена в 75 долларов оставляет место для 12-месячной доходности в размере ~ 39%. (Чтобы посмотреть послужной список Гонга, нажмите здесь)

В целом, еще 4 аналитика недавно присоединились к обзорам ESTA, и, как и Гонг, все они положительные, что, естественно, делает консенсусное мнение здесь сильной покупкой. Средняя цель более оптимистична, чем позволяет Гонг; Эта цифра при цене $95,2 означает, что инвесторы могут зафиксировать прибыль в размере 76% в год. (См. прогноз акций ESTA)

Remitly Global (RELY)

Для нашего следующего выбора JPM мы сменим полосу движения и обратимся к совершенно другой отрасли. Remitly Global — ведущая финансово-технологическая компания, предоставляющая услуги международных денежных переводов частным лицам и предприятиям по всему миру. Основанная в 2011 году, компания быстро выросла и стала надежным игроком в мировой индустрии денежных переводов.

Миссия Remitly — сделать процесс отправки и получения денег через границы более быстрым, доступным и удобным, особенно для иммигрантских сообществ и отдельных лиц, которые полагаются на денежные переводы как на важнейший спасательный круг. Его удобная цифровая платформа и мобильное приложение предлагают клиентам простой и безопасный способ отправлять средства в более чем 150 стран.

Пока что это был хороший год для акций. Акции RELY с начала года выросли на 118%, отчасти благодаря сильным результатам, в том числе за последний отчетный квартал – 2К23.

Благодаря увеличению количества активных клиентов на 47% по сравнению с тем же периодом год назад и увеличению объема отправки на 38%, выручка выросла на 48,8% (51% FXN) и достигла $234 млн, превысив прогноз Street на $18,21 млн. На другом конце шкалы прибыль на акцию в -0,11 доллара превзошла прогноз аналитиков на 0,05 доллара.

Перспективы также были хорошими: выручка за год теперь ожидается в диапазоне от $915 до $925 млн (что соответствует росту на 40–42% в годовом исчислении), по сравнению с предыдущим диапазоном от $875 до $895 млн.

Тянь-Цзинь Хуангу из JPMorgan показавшиеся сильные показатели потребовали корректировки его модели RELY, причем хорошей.

«Рост выручки FXN впечатляюще оставался выше уровня 50% второй квартал подряд, замедлившись всего на 2пп последовательно до +51% во 2-м квартале, превысив нашу оценку в 38%, что аналогично прошлогоднему кварталу», — пояснил аналитик. «Мы повышаем наши оценки, предполагая рост выручки на 42% в 23 финансовом году (чуть выше прогноза), что делает его ведущим игроком в нашем охвате, и мы продолжаем рекомендовать RELY как нашу любимую идею роста малой капитализации».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Хуана «Выше рынка» (то есть покупать), в то время как его целевая цена в $34 предполагает, что в ближайшие месяцы акции вырастут на 35%. (Чтобы посмотреть послужной список Хуана, нажмите здесь)

Глядя на распад консенсуса, остальная часть Улицы согласна с оценкой Хуана. При 6 покупках и отсутствии удержаний или продаж на улице ходят слухи, что RELY — это сильная покупка. Целевая средняя цена в $28,40 означает, что в следующем году акции могут вырасти примерно на 14%. (См. прогноз акций RELY)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.