💬 Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): ждать лучшей цены может быть бессмысленно

Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): ждать лучшей цены может быть бессмысленно

Акции Adobe (NASDAQ:ADBE) с начала года выросли более чем на 60%, что может побудить инвесторов, пропустивших ралли, дождаться более выгодной цены, прежде чем потенциально вкладывать капитал в акции гиганта креативного программного обеспечения. Однако перспектива ожидания более подходящего входа может оказаться тщетным занятием.

Факторы, поддерживающие менее осторожную позицию, убедительны. Последовательная траектория роста Adobe, ее доминирующее положение в отрасли и постоянные попутные ветры, создаваемые инновациями, основанными на искусственном интеллекте, — все это указывает на явно оптимистичные настроения. Несмотря на кажущуюся завышенную оценку Adobe, я нахожу достаточно оправданий для такой оценки. Таким образом, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций ADBE.

Последовательный двузначный рост, несмотря на насыщение отрасли

Замечательная способность Adobe последовательно достигать двузначного роста поистине впечатляет, особенно если принять во внимание первоначальное убеждение, что индустрия творческого программного обеспечения стала насыщенной в мире после COVID.

В частности, в связи с быстрым расширением индустрии создания контента во время пандемии COVID-19 многие ожидали насыщения рынка и считали, что доходы Adobe вскоре стабилизируются без значительных катализаторов роста. Однако этого не произошло.

В своих последних результатах за второй финансовый квартал Adobe сообщила о росте выручки на 10% (или 13% в постоянной валюте) до нового квартального рекорда в 4,82 миллиарда долларов. Чтобы дать вам некоторое представление о способности Adobe последовательно увеличивать свои доходы в двузначных цифрах, среднегодовые темпы роста выручки компании за три, пять и 10 лет в настоящее время составляют 15,5%, 17,0%, и 16,9%.

Учитывая почти монопольное положение Adobe в индустрии творческого программного обеспечения и ее постоянные инновации в постоянно меняющейся сфере создания контента, причины впечатляющего и устойчивого роста компании становятся ясными. Интересно, что Adobe находится в разгаре продолжающегося повального увлечения разработками в области искусственного интеллекта, поскольку искусственный интеллект имеет неограниченное количество приложений для цифрового контента, что готовит Adobe к новой эпохе бурного роста.

Влияние Adobe Firefly & Express на экономический рост

Adobe быстро продвигается в мире искусственного интеллекта: инвестиции в исследования и разработки привели к быстрой разработке и внедрению Firefly, генеративной технологии искусственного интеллекта компании. Как вы, возможно, уже знаете, возможности генеративного ИИ зависят от объема данных, на которых он может обучаться. Это справедливо для всех видов искусственного интеллекта, таких как ChatGPT. В этом отношении компания имеет значительное преимущество, поскольку ее богатые наборы данных о творчестве, документах и ​​опыте работы с клиентами позволяют Adobe обучать модели на ресурсах высочайшего качества.

С момента своего запуска в конце марта и до результатов Adobe во втором квартале (15 июня) Firefly захватила воображение всего мира, насчитывая более 500 миллионов поколений, и компания «только начинает». 15 августа Adobe запустила Express, последнюю версию универсального приложения для создания контента с использованием искусственного интеллекта. Интегрированный с возможностями генеративного искусственного интеллекта бета-версии Firefly, он совершает революцию в творческом самовыражении, позволяя пользователям всех уровней навыков создавать исключительный контент и делиться им.

Преобразующая сила этих инструментов искусственного интеллекта распространяется на новичков, которым может не хватать опыта работы с творческим пакетом Adobe. В результате компания готова приветствовать приток новых пользователей, ранее неспособных самостоятельно пользоваться ее программным обеспечением. Эта неизбежная волна внедрения обещает стать мощным драйвером роста, особенно учитывая постоянный рост спроса на решения для создания контента.

Оценка может показаться высокой, но она, скорее всего, оправдана.

Поскольку Adobe находится в центре внимания инноваций в области искусственного интеллекта в индустрии творческого программного обеспечения, акции компании с начала года пережили сильный рост, что, в свою очередь, привело к росту стоимости акций. Основываясь на результатах деятельности компании в первой половине финансового года, руководство ожидает, что Adobe достигнет скорректированной прибыли на прибыль от $15,65 до $15,75 за весь год. Средняя точка этого диапазона означает, что акции Adobe в настоящее время торгуются с форвардным P/E на уровне 34,4.

Хотя этот показатель может показаться несколько высоким в контексте растущих ставок, я считаю его вполне разумным, учитывая неизменную способность Adobe обеспечивать двузначный рост, ее нерушимый ров и потенциал роста, основанный на искусственном интеллекте. Фактически, аналитики ожидают, что рост EPS Adobe будет устойчивым в середине подросткового периода, что, наряду с его основными качествами, действительно заслуживает базовой премии.

По мнению аналитиков, акции ADBE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то Adobe имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 19 покупках, девяти удержаниях и одной продаже, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз акций Adobe при уровне $550,83 предполагает потенциал роста всего на 1,9% в течение следующих 12 месяцев.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ADBE, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Марк Мердлер из Bernstein со средней доходностью 32,38% на рейтинг. и 93% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Последние мысли

В заключение, поскольку стремительный рост Adobe с начала года побуждает потенциальных инвесторов ждать более подходящей точки входа, перспектива такого входа может оказаться тщетным занятием. Убедительное сочетание неизменной траектории роста Adobe, доминирующего положения в отрасли и инноваций, основанных на искусственном интеллекте, порождает устойчивые бычьи настроения. Таким образом, преобладающая высокая оценка, на мой взгляд, оправдана.