💬 TSLA, LI или F: какие акции электромобилей будут впереди?

TSLA, LI или F: какие акции электромобилей будут впереди?

Ожидается, что макроэкономическое давление, высокие процентные ставки и растущая конкуренция окажут давление на краткосрочные показатели производителей электромобилей (EV). Тем не менее, долгосрочный потенциал роста рынка электромобилей остается привлекательным благодаря более широкому внедрению во всем мире, чему способствует растущее внимание к экологически чистой энергии и государственным стимулам. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Tesla (NASDAQ:TSLA), Li Auto (NASDAQ:LI) и Ford (NYSE:F) друг с другом, чтобы найти наиболее привлекательные акции электромобилей, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Тесла (NASDAQ:TSLA)

Акции Tesla, возглавляемой Илоном Маском, за последний месяц упали на 10%, но с начала года все еще растут на 94%. В то время как сторонники Tesla по-прежнему уверены в технологиях производителя электромобилей и способности захватить дополнительную долю рынка, другие аналитики обеспокоены влиянием снижения цен и растущей конкуренции на прибыльность Tesla.

На прошлой неделе аналитик Wedbush Дэниел Айвз подтвердил рекомендацию «Покупать» акции TSLA с целевой ценой в $350. Айвс перечислил различные факторы, которые добавляют к «золотой истории успеха электромобилей» Tesla, в том числе недавно объявленные компанией сделки по созданию сетей нагнетателей, энергетический бизнес, автономный путь, управляемый искусственным интеллектом (ИИ), непревзойденную экосистему аккумуляторов и увеличение масштабов производства.

Кроме того, аналитик ожидает, что к 2030 году бизнес Tesla по производству нагнетателей будет составлять примерно от 3% до 6% от общего дохода, что составит от 10 до 20 миллиардов долларов. Трансформация электромобилей, учитывая, что спрос во всем мире сохраняется, несмотря на резкое снижение цен на модели компании.

Напротив, аналитик Bank of America Джон Мерфи считает, что масштабы месячного снижения июльских поставок Tesla в Китай указывают на то, что снижение цен, осуществленное в конце 2022 года, могло стимулировать спрос, а не стимулировать дополнительные объемы. 8 августа Мерфи подтвердил рекомендацию «Держать» акции TSLA с целевой ценой в $300.

Стоит ли покупать акции Tesla сейчас?

В целом, при 11 покупках, 13 удержаниях и пяти продажах, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Держать» акции Tesla. Средняя целевая цена в $254,21 предполагает потенциал роста на 6,4%.

Ли Авто (NASDAQ:LI)

Китайский производитель электромобилей Li Auto опубликовал блестящие результаты за второй квартал: выручка выросла почти на 228% по сравнению с прошлым годом. Компания достигла скорректированной чистой прибыли в размере 2,7 млрд юаней по сравнению с скорректированным чистым убытком в размере 183,4 млн юаней в квартале предыдущего года. Однако инвесторы, похоже, недовольны прогнозом компании на третий квартал. Li Auto ожидает, что в третьем квартале 2023 года рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составит от 246% до 256,4%.

16 августа аналитик Bank of America Минг Сун Ли подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Li Auto и повысил целевую цену с $56 до $60, сославшись на продолжающееся расширение каталога продукции компании. В настоящее время Ли предлагает три модели электромобилей с увеличенным запасом хода (EREV) (L7, L8 и L9) и ожидает, что ее четвертая модель EREV L6 внесет свой вклад в выручку уже во втором или третьем квартале 2024 года.

Кроме того, компания выразила намерение выпустить свою первую модель аккумуляторного электромобиля (BEV) Mega в четвертом квартале 2024 года, а поставки запланированы на первый квартал 2024 года. Она также изложила планы по выпуску еще трех моделей BEV, поставки которых намечены на вторая половина 2024 года.

Принимая во внимание всю линейку продуктов, Ли повысил свои прогнозы объема продаж на 2023, 2024 и 2025 годы на 1%, 5% и 23% соответственно, до 355 тыс., 600 тыс. и 900 тыс. единиц. Соответственно, он также повысил свои прогнозы прибыли на 2023, 2024 и 2025 годы на 1%, 6% и 13% соответственно.

Комментируя проблемы с цепочкой поставок, с которыми сталкивается Li Auto, Ли сказал: «В дальнейшем Ли сосредоточится больше на управлении и общении с цепочкой поставок и считает, что поставщики будут более убеждены и поддерживать их по мере дальнейшего роста объемов».

Является ли акция LI хорошей инвестицией?

Консенсусный рейтинг Уолл-стрит «Сильная покупка» акций Li Auto основан на девяти единогласных покупках. Средняя целевая цена в $51,81 предполагает потенциал роста примерно на 30,1%. Акции выросли на 95% с начала этого года.

Форд Мотор (NYSE:F)

Традиционный автопроизводитель Ford сообщил об оптимистичных результатах за второй квартал 2023 года. Скорректированная прибыль на акцию компании выросла примерно на 6% в годовом исчислении до $0,72, а выручка выросла на 12% до $45 млрд. Компания также повысила годовой прогноз прибыли.

Тем не менее, инвесторы были обеспокоены результатами подразделения Ford Model e EV. В то время как традиционное бизнес-подразделение компании Ford Blue и коммерческое подразделение Ford Pro заработали во втором квартале прибыль в размере $2,31 млрд и $2,39 млрд соответственно, подразделение Model e сообщило об убытке в размере $1,08 млрд во втором квартале 2023 года.

Кроме того, финансовый директор Ford Джон Лоулер заявил, что внедрение электромобилей происходит медленнее, чем ожидалось. В настоящее время компания прогнозирует, что убытки от бизнеса по производству электромобилей вырастут до $4,5 млрд в этом году по сравнению с $3 млрд в квартале предыдущего года, ссылаясь на ценовой фон, инвестиции в новые продукты и мощности, а также другие затраты.

8 августа финансовый аналитик Tigress Иван Фейнсет подтвердил рекомендацию «Покупать» акциям Ford с целевой ценой в 22 доллара. Фейнсет отметил, что высокие показатели Ford Pro и Ford Blue продолжают приносить доход и денежный поток, что позволяет финансировать агрессивные инициативы компании по электрификации.

Фейнсет ожидает, что Ford продолжит извлекать выгоду из своего лидирующего положения в производстве полноразмерных пикапов и внедорожников, продолжающейся реализации своих долгосрочных планов по производству электромобилей и разработке аккумуляторных технологий, а также внедрения новых моделей электромобилей.

Акции Ford – покупать или держать?

Консенсусный рейтинг Уолл-стрит по акциям Ford основан на шести покупках, семи удержаниях и двух продажах. Средняя целевая цена на уровне $15,14 предполагает потенциал роста на 27,2%. Акции выросли на 2,3% с начала года.

Заключение

Уолл-стрит настроена весьма оптимистично в отношении Li Auto, осторожно оптимистично настроена в отношении Ford и отстранена от акций Tesla. Аналитики видят солидный потенциал роста акций Li Auto по сравнению с текущими уровнями, подкрепленный постоянными инновациями, надежным исполнением и способностью захватить дополнительную долю рынка на китайском рынке электромобилей.