💬 Goldman Sachs (NYSE:GS) рассматривает возможность продажи подразделения инвестиционных консультантов

Goldman Sachs (NYSE:GS) рассматривает возможность продажи подразделения инвестиционных консультантов

Goldman Sachs (NYSE:GS) оценивает стратегические варианты, включая потенциальную продажу, своего инвестиционно-консультационного бизнеса стоимостью 29 миллиардов долларов, который он называет личным финансовым управлением (PFM). Goldman, один из ведущих инвестиционных банков в США, опубликовал заявление, в котором говорится, что подразделение PFM является «очень маленькой» частью его бизнеса по управлению активами и что он работает над поиском результата, который принесет пользу как его клиентам, так и консультантам.

Обоснование возможной продажи

Бизнес Goldman PFM был сформирован, когда он приобрел United Capital, калифорнийского инвестиционного консультанта, за 750 миллионов долларов в 2019 году. В то время бизнес инвестиционного консультанта управлял средствами на сумму 25 миллиардов долларов. Сделка была частью плана банка по выходу на более широкий рынок, выходя за пределы своей сверхбогатой клиентуры.

Однако подразделение инвестиционного консультанта оставалось небольшой частью бизнеса банка. Для сравнения, подразделение Goldman по управлению частным капиталом наблюдает за активами клиентов со сверхвысоким уровнем дохода в размере 1 трлн долларов, имеющих 60 млн долларов или более в инвестиционных активах.

Действия Goldman, направленные на оценку потенциальной продажи бизнеса инвестиционных консультантов, знаменуют собой изменение его стратегии, поскольку компания снова сосредоточилась на сверхбогатых клиентах и ​​отошла от клиентов на массовых рынках. Эта потенциальная продажа будет означать вторую сделку, заключенную под руководством генерального директора Дэвида Соломона, которую Goldman стремится отменить. Банк продолжает продажу своего финтех-бизнеса GreenSky, который он приобрел в 2021 году.

Стремление Goldman к массовому банковскому обслуживанию повлияло на его прибыльность и оказало давление на Соломона, который теперь сталкивается с внутренней негативной реакцией из-за неэффективности банка и ухода нескольких ведущих банкиров.

Прибыль Goldman снизилась на 58% во втором квартале до $1,22 млрд или $3,08 на акцию из-за резкого спада в его торговом и инвестиционно-банковском бизнесе, списания недвижимости и обесценения, связанных с GreenSky.

Goldman и несколько других банков США ориентируются на сверхбогатых клиентов, предлагая брокерские услуги, имущественное и налоговое планирование, а также другие услуги, поскольку эта деятельность, как правило, более предсказуема и стабильна, чем нестабильная инвестиционно-банковская и торговая деятельность, которая тесно связана с экономическим кризисом. экономический фон.

Акции Goldman Sachs – покупать или продавать?

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Умеренная покупка» акций Goldman Sachs основан на 12 покупках и шести удержаниях. Средняя целевая цена в $391,81 предполагает потенциал роста около 22%. Акции снизились примерно на 6% с начала года.

Инвесторы должны отметить, что аналитик Credit Suisse Сьюзан Рот Кацке является наиболее точным аналитиком по акциям GS, по данным TipRanks. Копирование ее сделок на GS и удержание каждой позиции в течение одного года может привести к тому, что 71% ваших транзакций принесут прибыль со средней доходностью около 18% на сделку.