💬 Билл Гейтс покупает акции BUD, Morgan Stanley заявляет, что текущая оценка не отражает потенциального роста — вот почему вы должны обратить на это внимание

Билл Гейтс покупает акции BUD, Morgan Stanley заявляет, что текущая оценка не отражает потенциального роста — вот почему вы должны обратить на это внимание

Должно быть, в то время это казалось хорошей идеей, но решение Anheuser-Busch (NYSE:BUD) провести рекламную кампанию своего пива Bud Light с помощью трансгендерного «авторитета» Дилана Малвейни имело неприятные последствия. Консервативной Америке эта идея совсем не понравилась, и они решили бойкотировать напиток, тем самым больше не делая его самым продаваемым пивом в США.

Поскольку продажи резко упали из-за разногласий, акции BUD упали в штопор, упав на 20% в мае, в результате чего компания также уволила более 300 сотрудников в США.

Тем не менее, несмотря на падение продаж в США, эта шумиха ограничивается внутренним рынком, и высокие показатели на других рынках смогли частично компенсировать вялость в США. В целом органический объем во втором квартале упал на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом падение в Северной Америке на 14% компенсировалось устойчивым ростом в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Между тем, один любитель пива, видимо, решил воспользоваться известным советом своего друга. Билл Гейтс и Уоррен Баффет — близкие друзья, и, похоже, основатель Microsoft усвоил знаменитую цитату Баффета «бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся».

Во втором квартале его Фонд Билла и Мелинды Гейтс открыл новую позицию в BUD, приобретя 1 703 000 акций. На данный момент рыночная стоимость этих акций составляет около 95 миллионов долларов.

Аналитик Morgan Stanley Сара Саймон также поддерживает гиганта напитков и отмечает, что успех в других странах обеспечивает защиту от негативной ситуации в США.

«После успешного исполнения через Covid в 2023 году ABI понесла существенную потерю доли рынка в США, в основном из-за бойкота потребителей ее бренда Bud Light», — сказал Саймон. «Хотя это вызывает очень негативные заголовки, влияние ABI на развивающиеся рынки ограничивает влияние потери акций США. После разовых затрат в 2023 г. мы ожидаем возобновления роста прибыльности в 2024 г., при этом значительный рост денежных потоков приведет к увеличению левериджа до целевого уровня 2,0x, что позволит как увеличить коэффициент выплат, так и возобновить выкуп акций с 2026 г. Текущие на наш взгляд, оценка не отражает этого потенциала».

Соответственно, Саймон имеет рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать»), чтобы акции соответствовали целевой цене в 68,50 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциальный потенциал роста составляет 23% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Саймона, нажмите здесь)

Большинство других аналитиков разделяют мнение Саймона. 6 покупок и 2 удержания составляют консенсус-рейтинг Strong Buy. Учитывая среднюю целевую цену в 69 долларов, потенциал роста составляет ~ 24%. (См. прогноз запасов BUD)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.