🖥 ЗОЛОТО, KGC или FNV: какие золотые акции могут принести наибольшую прибыль?

ЗОЛОТО, KGC или FNV: какие золотые акции могут принести наибольшую прибыль?

После блестящего роста в начале этого года цены на золото в последнее время оказались под давлением. Повышенные процентные ставки и сильный доллар США оказывают давление на цены на золото. Цены на золото очень чувствительны к росту процентных ставок, поскольку они увеличивают альтернативные издержки хранения нерентабельных слитков. Тем не менее, некоторые эксперты считают, что сохраняющаяся экономическая неопределенность может поддержать цены на золото. Принимая во внимание изменчивый фон, мы использовали Инструмент сравнения акций TipRanks для размещения Barrick Gold (NYSE:GOLD) (TSE:ABX), Kinross Gold (NYSE:KGC) (TSE:K) и Franco-Nevada (NYSE:FNV). ) (TSE:FNV) друг против друга, чтобы выбрать золотой запас, который может принести наибольшую прибыль.

Баррик Голд (NYSE:GOLD)

Barrick Gold — один из ведущих мировых производителей золота и меди. На прошлой неделе канадская золотодобывающая компания сообщила о результатах второго квартала. Скорректированная прибыль компании на акцию (EPS) снизилась на 21% в годовом исчислении до 0,19 доллара из-за более высоких расходов, а выручка упала на 1% до 2,83 миллиарда долларов. Тем не менее, прибыль превзошла оценку аналитиков в 0,17 доллара из-за роста средней цены реализации золота на 6% до 1972 доллара за унцию.

Совокупные затраты на содержание золота (AISC) — ключевой показатель, показывающий общие расходы, связанные с производством, — увеличились на 12% до 1355 долларов за унцию по сравнению с кварталом предыдущего года.

Несмотря на годовое падение производства золота и меди во втором квартале 2023 года, Barrick Gold подтвердила свой годовой прогноз производства золота и меди. Компания ожидает стабильных объемов производства во второй половине года благодаря завершению крупных проектов по техническому обслуживанию на золотых рудниках в Неваде и вводу в эксплуатацию расширения завода на золотом руднике Пуэбло-Вьехо в Доминиканской Республике.

Ожидается, что производство во втором полугодии 2023 года также выиграет от повышения производительности комплекса Карлин в Неваде, золотого рудника Кибали в Демократической Республике Конго и медного рудника Лумвана в Замбии.

Является ли Barrick Gold хорошей акцией для покупки?

После объявления результатов за второй квартал на прошлой неделе аналитик Cormark Ричард Грей повысил рейтинг акций Barrick Gold до «покупать» с «держать» с целевой ценой в 30 канадских долларов.

Консенсус-рейтинг Wall Street Strong Buy по ЗОЛОТУ основан на 8 покупках и одном удержании. Средняя целевая цена в $23,69 предполагает потенциал роста на 51,8%. Акции снизились более чем на 9% с начала года.

Кинросс Голд (NYSE:KGC)

Компания Kinross со штаб-квартирой в Канаде является золотодобывающей компанией с разнообразным портфолио рудников и проектов в США, Канаде, Бразилии, Чили и Мавритании.

Ранее в этом месяце Kinross сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Выручка выросла на 33% до 1,09 млрд долларов за счет увеличения количества проданных унций в золотом эквиваленте (GEO) и повышения средней цены реализации золота. Скорректированная прибыль на акцию компании за второй квартал 2023 года подскочила до 0,14 доллара с 0,03 доллара в квартале предыдущего года благодаря более высокой операционной марже.

Компания объяснила результаты второго квартала 2023 года увеличением производства при более низких затратах на рудниках Тасиаст, Паракату и Ла-Койпа.

Kinross сократил свой долг на 220 миллионов долларов и сосредоточился на дальнейшем улучшении своего финансового положения. Компания выполнила около 49% своего годового производственного плана в первом полугодии и заявила, что находится на пути к выполнению своего годового производственного плана в диапазоне 2,1 млн унций.

Каков прогноз для Kinross Gold?

В ответ на результаты второго квартала 2023 года аналитик Scotiabank Таня Якусконек немного снизила целевую цену акций Kinross Gold до 6,50 долларов с 6,25 долларов и 4 августа подтвердила рекомендацию «Держать».

Четыре раза «покупать» и два «держать» акции КГК получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена на уровне 5,97 доллара предполагает потенциал роста на 29,2%. Акции выросли примерно на 13% в 2023 году.

Франко-Невада (NYSE:FNV)

Franco-Nevada — это компания, специализирующаяся на лицензионных платежах и потоковом вещании, ориентированная на золото. Роялти и потоковые компании предоставляют майнерам финансирование в обмен на долю добычи или выручку. Компания также инвестирует в другие металлургические и энергетические активы, предоставляя своим акционерам доступ к дополнительным ресурсам.

Несмотря на снижение на 7% в годовом исчислении до 0,95 доллара, скорректированная прибыль на акцию компании за второй квартал превзошла ожидания аналитиков. Выручка упала на 6% до примерно 330 миллионов долларов, в то время как унции в золотом эквиваленте (GEO), включая энергию, снизились на 12% до 168 515 унций. На выручку во втором квартале повлияло снижение цен на нефть, газ и железную руду, что компенсировало более высокую выручку от золота.

Компания предупредила, что ожидает, что общие ГЕО за весь год будут находиться на нижней границе прогнозного диапазона от 640 000 до 700 000 долларов. Забегая вперед, компания рассчитывает получить выгоду от отчислений от лицензионных отчислений на несколько новых рудников и более высоких отчислений от Cobre Panama (золотой и серебряный поток).

Можно ли покупать акции Franco-Nevada?

В пятницу аналитик Stifel Canada Алекс Терентьев повысил рейтинг акций Franco-Nevada с «Держать» до «Покупать», но понизил целевую цену до 215 канадских долларов с 222 канадских долларов.

Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций Franco-Nevada на основе шести покупок, двух «удержаний» и одной «продажи». Средняя целевая цена в $162,30 предполагает потенциал роста около 20%. Акции FNV практически не изменились с начала года.

Заключение

Аналитики очень оптимистичны в отношении Barrick Gold и осторожно оптимистичны в отношении Kinross Gold и Franco-Nevada. Уолл-стрит рассматривает откат акций Barrick Gold как привлекательную возможность укрепить позиции в долгосрочной перспективе.