🎙 Акции Magnite (NASDAQ:MGNI): магнит для неприятностей

Акции Magnite (NASDAQ:MGNI): магнит для неприятностей

Являются ли акции Magnite (NASDAQ:MGNI) малоизвестной жемчужиной или просто магнитом, который обязательно привлечет неприятности и потерю капитала? Я не буду отрицать, что Magnite — интересная компания, но я настроен по-медвежьи в отношении акций MGNI, потому что квартальный чистый убыток Magnite (на основе GAAP) — это явный красный флаг.

Рекламная компания Magnite, базирующаяся в Нью-Йорке, помогает издателям монетизировать свой контент с помощью видео- и аудиоформатов. Хотя Magnite обычно не является темой для обсуждения в финансовых социальных сетях, сегодня он определенно привлекает много внимания.

Однако, вероятно, это нежелательное внимание, поскольку акции MGNI быстро теряют в цене. Что происходит, и есть ли здесь возможность купить дип? В конечном счете вы, вероятно, решите, что Magnite интригует, но не является хорошим кандидатом для инвестиций.

Акции Magnite разорены

10 августа, без сомнения, был болезненным днем ​​для многих инвесторов в акции MGNI, поскольку акции потеряли 35% своей стоимости за одну торговую сессию. Кроме того, с середины июля цена акций упала практически вдвое.

Всего месяц назад с Magnite все казалось хорошо, так что же произошло? Выявить виновного несложно, так как Magnite недавно опубликовала свои финансовые результаты за второй квартал 2023 года.

В некотором смысле результаты Magnite были вполне приемлемыми. Например, выручка компании выросла на 11% по сравнению с прошлым годом и составила 152,5 млн долларов. Аналитики ожидали, что Magnite сообщит о квартальной выручке в размере 134,27 миллиона долларов, поэтому фактический результат компании определенно был лучше, чем на улице.

Все идет нормально. В целом, президент и главный исполнительный директор Magnite Майкл Дж. Барретт казался уверенным в позиции своей компании на рынке подключаемого телевидения с поддержкой рекламы (CTV). «Мы очень довольны, — заверил Барретт, — тем, что мы можем помочь участникам рынка CTV ускорить их переход на программное CTV в течение следующих нескольких лет».

Magnite может достичь своих целей, поскольку компания ожидает, что ее свободный денежный поток превысит 100 миллионов долларов в 2023 году. Однако по мере того, как мы углубляемся в чистую прибыль Magnite, причина распродажи акций MGNI будет становиться все более ясной.

«Магниту» необходимо сократить расходы

Генеральный директор Magnite может быть уверен в будущих перспективах компании, но есть серьезная проблема, которую Magnite необходимо решить. Более того, выявить эту проблему может быть сложно, если вы не прочтете мелкий шрифт в результатах Magnite за второй квартал.

Хотя аналитики прогнозировали, что Magnite сообщит о прибыли в размере 0,07 доллара на акцию, на самом деле компания сообщила о 0,09 доллара на акцию. С другой стороны, Magnite заработала 0,13 доллара на акцию в предыдущем квартале.

Кроме того, имейте в виду, что это показатели прибыли на акцию, не рассчитанные по GAAP. Следовательно, под заголовком о доходах на акцию могут скрываться неудобные факты. При других измерениях Magnite понесла «чистый убыток в размере 73,9 млн долларов США при убытке на акцию в размере 0,54 доллара США по сравнению с чистым убытком в размере 25,0 млн долларов США во втором квартале 2022 года».

Это просто показывает, что компании могут использовать разные методы измерения, чтобы представить более или менее благоприятные результаты для общественности. Изучив пресс-релиз Magnite, я заметил, что во втором квартале компании удалось увеличить расходы на сумму 224,3 миллиона долларов; повторюсь, выручка Magnite составила всего 152,5 миллиона долларов.

Подавляющее большинство капитальных затрат компании во втором квартале попало в загадочную категорию «затрат на выручку». Там не очень много прозрачности, и, вообще говоря, я считаю, что «Магниту» пойдет на пользу, если компания найдет способы сократить расходы и опубликует план действий по этой теме.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции MGNI?

На TipRanks MGNI оценивается как «сильная покупка» на основании семи рейтингов «покупать» и двух «держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена Magnite составляет $14,44, что предполагает потенциал роста на 80,3%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вы должны следить, если хотите покупать и продавать акции MGNI, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом временном интервале), является Мэтью Торнтон из Truist Financial (NYSE: TFC), со средним возврат 149,7% на рейтинг и 72% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции MGNI?

Иногда я рекомендую акцию после того, как ее цена подешевела на треть. Однако в случае с акциями Magnite они не входят в мой список убеждений, и я не вижу здесь выгодной сделки.

В дальнейшем можно следить за Magnite, чтобы увидеть, будет ли компания предпринимать активные усилия по сокращению затрат. Тем не менее, если это не произойдет и итоговые результаты Magnite не улучшатся, акции MGNI, на мой взгляд, не являются достойными инвестициями.