🖥 Подготовка к выпуску индекса потребительских цен США держит настроения под контролем: доллар США, индекс Hang Seng, нефть марки Brent

Подготовка к выпуску индекса потребительских цен США держит настроения под контролем: доллар США, индекс Hang Seng, нефть марки Brent

Уолл-стрит продолжает снижаться второй день подряд (DJIA -0,54%, S&P 500 -0,70%, Nasdaq -1,17%), при этом растущие секторы снова несут основную тяжесть распродажи, поскольку участники рынка снижают риски. - до предстоящего выпуска индекса потребительских цен США (ИПЦ). За прошедшую неделю Nasdaq снизился на 1,2% по сравнению с S&P 500 -0,6%. Доходность казначейских облигаций в одночасье была более неоднозначной: доходность двухлетних облигаций выросла на 5 базисных пунктов (б.п.), а доходность 10-летних облигаций при последнем выпуске составила около 4%.

Поскольку сезон отчетности в США подходит к концу, предстоящие данные по индексу потребительских цен в США могут определить тенденцию на ближайшие недели, что в значительной степени рассматривается как ключ к определению необходимости повышения ставки в сентябре. Последний консенсус предполагает, что общая инфляция, как ожидается, вырастет до 3,3% с предыдущих 3%, в то время как основной аспект может остаться неизменным на уровне 4,8%. Это будет первый раз с августа 2022 года, когда общая инфляция будет расти, а в ближайшие месяцы вступят в силу и эффекты снижения базы. Ожидается, что в месячном исчислении как общая, так и базовая инфляция вырастет на 0,2%.

Хотя все еще может потребоваться больше данных, чтобы изменить взгляды политиков на необходимость дальнейшего ужесточения, любое агрессивное наращивание ожиданий по ставкам из-за неожиданного роста инфляции может обеспечить рост доллара США в ближайшей перспективе, удерживая при этом склонность к риску под контролем. Доллар США будет настороже, недавно укрепившись на 0,5% с начала недели. Тем не менее, стоит обратить внимание на недельный RSI, который не смог подняться выше своего ключевого уровня 50 с ноября прошлого года. Неспособность преодолеть уровень 50 может по-прежнему указывать на то, что текущий отскок является коррекционным движением на его преобладающем нисходящем тренде. С другой стороны, уровень 103,12 будет уровнем сопротивления, за которым стоит следить.

Источник: графики IG.

Азиатские акции, похоже, начнут сдержанно: Nikkei -0,13%, ASX -0,06% и KOSPI -0,55% на момент написания. Настроения продолжают ухудшаться из-за дефляционной истории Китая, которая в значительной степени подтверждает долгосрочные перспективы роста, в то время как недавние распоряжения США о запрете определенных инвестиций в технологии в Китае не принесли особого перелома настроениям. Тем не менее, падение китайских акций в последнее время кажется более ограниченным, поскольку участники рынка, похоже, больше привыкли к слабым экономическим данным Китая за последние месяцы, сосредоточив внимание на наблюдении за любым худшим случаем.

Тем не менее, на недельном графике сопротивление облака Ишимоку снова сдерживало индекс Hang Seng, при этом индекс ненадолго преодолел свой ключевой психологический уровень 20 000, но на данный момент не смог найти существенного продолжения. Недельный RSI продолжает колебаться около уровня 50, что потенциально указывает на некоторую более широкую нерешительность. С другой стороны, уровень 18 460 послужит краткосрочной поддержкой для защиты быков, в то время как, с другой стороны, уровень 20 000 снова находится в центре внимания как ключевое сопротивление, которое необходимо преодолеть.

Источник: графики IG.

Цены на нефть были устойчивы к слабым экономическим показателям Китая в последние недели, при этом участники рынка решили сосредоточить свое внимание на ужесточении условий поставок из Саудовской Аравии и сокращении добычи в России, чтобы продолжить свое восстановление после предыдущей медвежьей позиции. Недавняя напряженность в Черном море только пополняет список катализаторов для быков, в сочетании с мнением о том, что более умеренное похолодание экономических условий в других частях мира может продолжать поддерживать спрос.

С ростом на 15,7% с июля этого года цены на нефть марки Brent теперь нацеливаются на повторное тестирование своего годового максимума на уровне 88,40 долларов США. С ноября прошлого года в рамках широкой консолидации цена на уровне 88,40 долларов США также обозначила верхнюю границу диапазона, и любой прорыв выше потенциально прокладывает путь к следующему повторному тестированию уровня 98,00 долларов США. Примечательно, что это также стало первым случаем с июля 2022 года, когда его недельный индекс относительной силы (RSI) пересек ключевой уровень 50, что может поддержать надежды на потенциальный разворот тренда вверх.

Источник: графики IG.

Среда: DJIA -0,54%; S&P 500 -0,70%; Nasdaq -1,17%, DAX +0,49%, FTSE +0,80%